آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی دارویی اسوه
مقدمه: دارویی اسوه با سرمایه 75 میلیارد تومان یکی از تولید کنندگان داروهای خاص در کشور به خصوص داروهای ژنتیکی و داروهای مورد استفاده در سرطان و بیماری های خاص استفاده گسترده ای دارد
روند سود اوري سهم طي سالهاي گذشته:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1397 | 929 | 697 |
| 1398 | 1214 | 910 |
| 1399 | 1535 | 1151 |
همانطور كه از جدول بالا مشخص است روند سودواري اين شركت در طي سالهاي اخير با رشد همراه شده است
سود سازی 3 ماهه1400:
| شرح | واقعی حسابرسي نشده | واقعی حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 1400،3،31 | 1399،3،31 |
| فروش | 934،361 | 569،887 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (500،696) | (314،739) |
| سود و زيان ناخالص | 433،665 | 255،148 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (75،178) | (43،043) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 246 | 1 |
| سود و زيان عملياتي | 358،733 | 212،106 |
| هزينه هاي مالي | (75،728) | (55،382) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 160،548 | 90،200 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 42 | 140،038 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 443،595 | 386،962 |
| ماليات | (64،442) | (27،456) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 379،153 | 359،506 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 506 | 479 |
| سرمايه | 750،000 | 750،000 |
دارويي اسوه در 3 ماهه سال 1400 با سرمایه 75 میلیاردی به سود 506 ریالی دست یافته که 5 درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است
وضعيت توليدات و فروش شركت:
توليدات و فروش شركت عمدتا انواع قرص ميباشد
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش
سال 1400 |
قيمت فروش(هر واحد/تومان)
سال1400
|
مقدار فروش
4ماهه
|
قيمت فروش(هر واحد /تومان)
4ماهه
|
| قرص | عدد | 625،180،000 | —- | 152،792،000 | 625 |
| كپسول | عدد | 1،065،000 | —- | 684،000 | 17،183 |
| امپول | عدد | 3،183،000 | —- | 4،249،000 | 2،745 |
| سرنگ | عدد | 4،729،000 | —- | 89،400 | 86،320 |
| ویال تزریقی | عدد | 48،000 | —- | 24،000 | 600،000 |
شرکت فروش 418،3 میلیاردی را در نظر گرفته است در عملکرد 4 ماهه توانسته 31 درصد از فروش خود را پوشش دهد
انتظار فروش 450 میلیاردی از شرکت تا پایان سال می رود
درصد تاثير هر يك از محصولات در سبد فروش شركت:
همانطور كه مشاهده ميشود انواع قرص بخش عمده سبد فروش شركت را تشكيل داده است
صادرات و واردات شركت:
اسوه بخشی از مواد اولیه خود را از طریق واردات تامین می کند که در مقابل ارز 4200 تومانی دریافت می کند
بررسي بهاي تمام شده:
| نام | مبلغ(ميليون ريال) | درصد تاثري گذاري |
| مواد مستقيم | 978،000 | 64 |
| دستمزد مستقيم | 150،000 | 10 |
| سربار | 617،000 | 26 |
همانطور كه مشاهده ميشود بخش عمده اي از بهاي تمام شده اين شركت را مواد اوليه تشكيل ميدهد و در اين بين نرخ مواد اوليه و بهاي ارز مورد استفاده تاثير بالايي بر سوداوري اين شركت دارد.
مواد اوليه:
شرکت در 3 ماهه 29 درصد از مواد اولیه خود را پوشش و انتظار رشد تا سطوح 140 میلیارد تومان را داریم
سرمايه گذاريهاي شركت:
| نام شركت | درصد مالكيت | سهم شركت سرمايه گذاري
(ميليارد ريال) |
| پخش رازی | 19 | —- |
| داروسازی دانا | 4 | —- |
| فرایند شیمی | 17 | —- |
شرکت سال گذشته سود 17میلیاردی را ناشی از شرکت های زیر مجموعه خود را حاصل نموده که امسال سود پیشبینی شده 28میلیاردی را از این شرکت ها انتظار دارد
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| شفادارو | 65،4 |
| مالی مهرآیندگان | 15،7 |
| بیمه ایران | 5،1 |
همانطور كه مشاهده ميشود سهام مديريتي شركت در اختيار هلدينگ شفا دارو ميباشد
طرح هاي توسعه اي شركت:
شرکت طرح توسعه خاصی در دست ندارد
نتيجه گيري:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش
سال 1400 |
قيمت فروش(هر واحد/تومان)
سال1400
|
مقدار فروش
4ماهه
|
قيمت فروش(هر واحد /تومان)
4ماهه
|
| قرص | عدد | 625،180،000 | —- | 152،792،000 | 625 |
| كپسول | عدد | 1،065،000 | —- | 684،000 | 17،183 |
| امپول | عدد | 3،183،000 | —- | 4،249،000 | 2،745 |
| سرنگ | عدد | 4،729،000 | —- | 89،400 | 86،320 |
| ویال تزریقی | عدد | 48،000 | —- | 24،000 | 600،000 |
شرکت فروش 418،3 میلیاردی را در نظر گرفته است در عملکرد 4 ماهه توانسته 31 درصد از فروش خود را پوشش دهد
انتظار فروش 450 میلیاردی از شرکت تا پایان سال می رود
بودجه کارشناسی:
| شرح | پيشبيني حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 1400،12،29 |
| فروش | 4،500،000 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (2،167،000) |
| سود و زيان ناخالص | 2،533،000 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (360،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | (10،000) |
| سود و زيان عملياتي | 2،163،000 |
| هزينه هاي مالي | (320،000) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 280،000 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 15،000 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 2،138،000 |
| ماليات | (300،000) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 1،838،000 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 2،450 |
| سرمايه | 750،000 |
شرکت جای رسیدن به سود 245تومانی را به ازای هر سهم دارا می باشد
جمع بندی:
شرکت هم اکنون با فرض سود تحلیلی دارای پی بر ای 12مرتبه ای بوده که نسبت بالایی می باشد
شرکت رشد قیمتی بالایی داشته و عمده پتانسیل تعدیل مثبت و جهش عایدی خود را پیشخور کرده است و فعلا در بازه کوتاه مدت انتظار تغییرات قیمتی شدیدی از سهم نمیرود
شرکت سرمایه گذاری های خوبی به خصوص دارویی دانا را در اختیار داشته که عرضه سهام این شرکت تاثیرات خوبی بر اسوه می گذارد
شرکت به صورت حق الزحمه ای قصد ورود به ارائه خدمات واکسن برکت و نورا را دارد
فعلا برای سهم انتظار نوسان بین سطوح 2800 الی 3200 تومان می رود
| ماه | فروش سال 1400میلیارد تومان | فروش سال 99 میلیارد تومان |
| فروردین | 18،2 | 9،8 |
| اردیبهشت | 40 | 22،8 |
| خرداد | 35،2 | 24،3 |
| تیر | 38 | 18،2 |
| جمع | 131،4 | 75 |
همانطور که مشاهده می شود فروش شرکت در4 ماهه سال جاری به نسبت سال گذشته 75 درصد رشد داشته است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
