شرح	واقعی حسابرسي نشده	واقعی حسابرسي نشده
سال مالي منتهي به	99،12،30	98،12،29
سود حاصل از سرمايه گذاري	2،632،237	1،826،201
سود حاصل از فروش سرمايه گذاري	691،738	13،908
سود حاصل از ساير فعاليتها	0	0
جمع درامدها	3،323،975	1،840،109
هزينه هاي عمومي و اداري	(113،143)	(96،567)
خالص درامدها(هزينه هاي عملياتي)	(10،131)	0
سود و زيان عملياتي	3،200،701	1،743،542
هزينه مالي	0	0
درامدها(هزينه هاي) متفرقه	354،743	51،245
سود(زيان)قبل از كسر ماليات	3،555،444	1،794،787
ماليات	(4،297)	(10،210)
سود و زيان پس از كسر ماليات	3،551،147	1،784،577
سود هر سهم پس از كسر ماليات	3،013	1،513
سرمايه	1،179،430	1،179،430

سرمايه گذاري شفا دارو در 12 ماهه سال99 به سود 3011 ریالی رسیده است که 99 درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

پرتفوي بورسي شفا دارو:

نام شركت	درصد مالكيت	بهاي تمام شده (هرسهم ريال)	ارزش بازار (هر سهم ريال)	افزايش (كاهش) ارزش
دارویی جابر ابن حیان	60،4	864	13،000	16،400،000
داروی اسوه	65،4	1،489	26،200	12،250،000
کیمیدارو	53،2	1،777	20،700	5،900،000
بورس اوراق بهادار	6./	1،865	37،000	88،000
جمع	—-	—-	—-	34،660،000

عمده ارزش بازار پرتفوي شفا دارو را دو شرکت دارویی اسوه و جابر ابن حیان تشکیل داده اند

تاثير شركتهاي بورسي در پرتفوي شفادارو:

بررسي پرتفوي غير بورسي شفدارو:

نام شركت	درصد مالكيت	بهاي تمام شده (ميليون ريال)	ارزش كارشناسي (ميليون ريال)
داروسازی دانا	29	384،000	11،980،000
فوریت های دارویی پخش رازی	64	32،000	5،500،000
فرایند شیمی حکیم	17	19،720	100،000
توسعه داروسازی پخش رازی	40	400	20،00
ساير	—	393	393
جمع	—	436،480	17،582،000

ارزش گذاری سهام شرکت های خارج بورسی بر اساس پی بر ای متوسط 7 به سود این شرکت ها انجام گرفته است

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
مدیریت طرح و توسعه آینده پویا	71،2
گروه توسعه ملی	13،3
سرمایه گذاری توسعه ملی	5
تدبیرگران اتیه ایرانیان	2

شرکت طرح و توسعه اینده پویا از شرکت های زیر مجموعه گروه توسعه ملی بوده و مالکیت شفا دارو در اختیار سرمایه گذاری توسعه ملی یا همان وبانک است

محاسبه ان ای وی و ارزش ذاتی:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمايه گذاري هاي بورسي نسبت به بهاي تمام شده	34،660،000
جمع تفاوت ارزش براوردي سرمايه گذاريهاي غير بورسي نسبت به بهاي تمام شده	17،146،000
جمع حقوق صاحبان سهام	3،730،000
ذخيره كاهش ارزش سرمايه گذاريها	0
تعداد سهام شركت	1،179،000،000
NAV	4710
ضريب NAV	80%
ارزش ذاتي	3770

سهم اکنون در سطوح 78 درصد از ارزش ان ای وی خود در حال معامله بوده است

پيشبيني سود شركت در سال1400 :

عمده سود شركت توسط 4 شرکت دارویی اسوه و جابر و کیمیدارو و دانا تامین می شود:

دارویی اسوه در 12 ماهه به سود 115میلیاردی رسیده و سودش به نسبت دوره مشابه سال قبل 26درصد رشد داشته است

دارویی جابر در 12 ماهه به سود 160 میلیاردی رسیده که این سود 46 درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

کیمیدارو در 12ماهه به سود 69میلیارد تومانی رسیده که سود شرکت رشد42درصدی داشته است

در نهایت سود دارویی دانا با جهش 89 درصدی به سود 590 میلیاردی در 12 ماهه رسیده است

سودسازی دارویی دانا با رشد قابل توجهی مواجه شده است

همانطور که مشخص می باشد سود دارویی اسوه و دانا در سال جاری که تاثیر بالایی بر سود سازی شفا داشته در سال جاری متحول شده و همین امر سبب تحول در سود سازی و جهش سود شرکت در سال جاری شفا دارو خواهد شد

جع بندی:

شرکت جای رشد قیمتی خوبی در راستای رشد قیمتی سهام دارویی زیر مجموعه را داراست

از نظر نسبت سود آوری نیز شرکت برای سال گذشته به سود 301 تومانی دست یافته و برای سال جاری نیز دست یابی به سود 400 تا 450تومانی و حتی رنج بالاتر برای سهم محتمل می باشد

خبرهایی در خصوص عرضه اولیه دارویی دانا مطرح می باشد در صورت عرضه اولیه این شرکت شفا با جو روانی بسیار خوبی همراه خواهد شد

شرکت برنامه افزایش سرمایه 129 درصدی از سود انباشته را دارد

شرکت در کف قیمتی قرار داشته و جای رشد 20 درصدی تا سطوح 4000 الی 4200 تومان

عرضه اولیه داروسازی دانا می تواند سبب تحرکات خوبی در سهم شود

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی هلدینگ شفا دارو

روش‌های جایگزین پرداخت