آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی سيمان داراب
مقدمه: سيمان داراب با سرمايه 126ميليارد تومان و ظرفيت توليد سالانه 1،2 ميليون تن انواع سيمان خاكستري در منطقه محروم در جنوب غربي استان فارس قرار دارد
روند سوداوري ساراب:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1396 | 156 | 141 |
| 1397 | 426 | 384 |
| 1398 | 402 | 507 |
| 1399 | 1671 | 2105 |
روند سود اوري سيمان داراب با روند صعودی خوبی همراه شده است
سود 12ماهه 99 سیمان داراب:
| شرح | واقعی حسابرسي نشده | واقعی حسابرسی نشده
|
| سال مالي منتهي به | 1399،12،30 | 1398،12،29 |
| فروش | 3،373،856 | 1،652،327 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (1،716،416) | (1،065،935) |
| سود و زيان ناخالص | 1،657،440 | 586،392 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (126،065) | (93،495) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 191،937 | 51،908 |
| سود و زيان عملياتي | 1،723،312 | 544،805 |
| هزينه هاي مالي | (6،701) | (2،539) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 225،026 | 56،438 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 301،426 | 71،651 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 2،243،063 | 670،355 |
| ماليات | (137،732) | (163،219) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 2،105،331 | 507،136 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 1،671 | 402 |
| سرمايه | 900،000 | 900،000 |
سيمان داراب در عملکرد 12 ماهه امسال به سود 1671 ریالی رسیده که به نسبت دوره مشابه سال قبل رشد 315 درصدی داشته است
توليدات شركت و قيمت فروش محصولات سيمان داراب:
توليدات شركت سيمان داراب اغلب سيمان تيپ 2 ميباشد
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)
سال 1400 |
قيمت فروش (هر تن/تومان)
سال 1400 |
مقدار فروش(تن)3ماهه سال1400 | قيمت فروش (هر تن/تومان)
3ماهه سال1400 |
| سیمان فله داخلی | 420،000 | —- | 104،000 | 291،000 |
| سيمان پاکتی داخلی | 420،000 | —- | 110،400 | 400،000 |
| سیمان پاکتی صادراتی | 50،000 | —- | 671 | 353،000 |
| کلینکر صادراتی | 250،000 | —- | 7،183 | 240،000 |
شرکت فروش 351،3میلیاردی را برای سال 1400 پیشبینی و در عملکرد 3 ماهه 22 درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است
شرکت برای سال گذشته فروش 1،360،000 تنی داشته و فروش امسال را در سطح 1،140،000 تن در نظر گرفته که انتظار داریم با توجه به عملکرد 3 ماهه فروش مقداری امسال نیز به مانند سال قبل باشد
اخرین نرخ فروش سیمان داخلی 310 هزار تومان
سیمان پاکتی 430 هزار تومان
سیمان پاکتی صادراتی353 هزار تومان و کلینکر صادراتی260 هزار تومان است
بررسي بهاي تمام شده در شركت سيمان داراب:
| نام | مبلغ(ميليون ريال) | درصد تاثري گذاري |
| مواد مستقيم | 297،000 | 15 |
| دستمزد مستقيم | 210،000 | 10 |
| سربار | 1،492،000 | 75 |
همانطور كه مشاهده ميشود عمده بهاي تمام شده شركت مربوط به هزينه هاي سربار ميباشد كه در ادامه به برسي اين هزينه ميپردازيم
مصارف انرژي و اثار اجراي طرح تحول:
شرکت سالانه حدود 24 میلیارد تومان مصرف انرژی دارد
سهامداران عمده شركت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سرمايه گذاري سپه | 16،9 |
| سیمان شمال | 4،5 |
| سیدکو | 4،3 |
سهام عمده شرکت در دست سهام عدالت و سهامداران خرد می باشد
سرمايه گذاريهاي شركت:
| نام شركت | درصد مالكيت | سهم شركت سرمايه گذاري
(ميليارد ريال) |
| سیمان شاهرود | 1،9 | —- |
| سیمان دشتستان | 16،1 | —- |
| سیمان هگمتان | 1،6 | —- |
| سیمان غرب | 1،1 | —- |
| سیمان فارس نو | 1،7 | —- |
شرکت سرمایه گذاری های خوبی در شرکت های سیمانی دارد مهمترین سرمایه گذاری شرکت در سیمان دشتستان بوده که با کسر بهای تمام شده ارزش روز1160میلیارد تومانی دارد به ازای هر سهم 920 تومان دارد
نتيجه گيري:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)
سال 1400 |
قيمت فروش (هر تن/تومان)
سال 1400 |
مقدار فروش(تن)3ماهه سال1400 | قيمت فروش (هر تن/تومان)
3ماهه سال1400 |
| سیمان فله داخلی | 420،000 | —- | 104،000 | 291،000 |
| سيمان پاکتی داخلی | 420،000 | —- | 110،400 | 400،000 |
| سیمان پاکتی صادراتی | 50،000 | —- | 671 | 353،000 |
| کلینکر صادراتی | 250،000 | —- | 7،183 | 240،000 |
شرکت فروش 351،3میلیاردی را برای سال 1400 پیشبینی و در عملکرد 3 ماهه 22 درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است
شرکت برای سال گذشته فروش 1،360،000 تنی داشته و فروش امسال را در سطح 1،140،000 تن در نظر گرفته که انتظار داریم با توجه به عملکرد 3 ماهه فروش مقداری امسال نیز به مانند سال قبل باشد
اخرین نرخ فروش سیمان داخلی 310 هزار تومان
سیمان پاکتی 430 هزار تومان
سیمان پاکتی صادراتی353 هزار تومان و کلینکر صادراتی260 هزار تومان است
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)9 ماهه
سال 1400 |
قيمت فروش (هر تن/تومان)9 ماهه
سال 1400 |
| سیمان فله داخلی | 346،000 | 310،000 |
| سيمان پاکتی داخلی | 360،000 | 430،000 |
| سیمان پاکتی صادراتی | 49،330 | 353،000 |
| کلینکر صادراتی | 242،817 | 260،000 |
| فروش 3 ماهه میلیون ریال | 762،000 |
| فروش 9 ماهه میلیون ریال | 3،425،000 |
| جمع فروش میلیون ریال | 4،187،000 |
بودجه کارشناسی:
| شرح | پيشبيني حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 1400،12،29 |
| فروش | 4،187،000 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (1،999،000) |
| سود و زيان ناخالص | 2،188،000 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (141،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 50،000 |
| سود و زيان عملياتي | 2،097،000 |
| هزينه هاي مالي | (7،000) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 300،000 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 280،000 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 2،670،000 |
| ماليات | (214،000) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 2،456،000 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 2،729 |
| سرمايه | 900،000 |
شرکت توانایی رسیدن به سود 273 تومانی را به ازای هر سهم داراست
جمع بندی:
شرکت گزارش 3 ماهه خوبی داشته و فروش 3 ماهه شرکت متحول شده است
شرکت با رشد قیمت های فروش همراه شده و به نظر میرسد این روند در صورت ادامه شرکت را با پتانسیل رشد بیشتر سوداوری در سال1400همراه سازد
شرکت در دل خود به ازای هر سهم 920 تومان سرمایه گذاری در شرکت های سیمانی دارد
ارزش ذاتی سهم بالا ارزیابی شده با کسر 920 تومان سرمایه گذاری سهم دارای پی بر ای 4،6 مرتبه ای داشته و سهم جای رشد قیمتی تا سطوح 2500 تومان را دارا می باشد
نکته مهم این که در بازار منفی سهم بازدهی 100 درصدی داشته و اصلاحی نکرده است اما از حمایت های قوی نیز برخوردار می باشد
| ماه | فروش سال 1400میلیارد تومان | فروش سال 99 میلیارد تومان |
| فروردین | 15،3 | 12،2 |
| اردیبهشت | 31،4 | 16،5 |
| خرداد | 29،5 | 13،5 |
| جمع | 76،2 | 42،2 |
فروش 3 ماهه امسال با رشد81درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
