آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی شركت محصولات کاغذی لطیف
مقدمه: شركت محصولات کاغذی لطیف با سرمایه 20 میلیارد تومانی در زمینه تولید دستمال کاغذی فعالیت می کند
روند سوداوري شركت طي سالهاي گذشته:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1397 | 2316 | 464 |
| 1398 | 1821 | 364 |
| 1399 | 3975 | 795 |
همانطور كه مشاهده ميشود سوداوري شركت طی سال 99 با جهش همراه شده است
سود 12 ماهه99:
| شرح | واقعی حسابرسي نشده | واقعی حسابرسي نشده
|
| سال مالي منتهي به | 1399،12،30 | 1398،12،29 |
| فروش | 3،243،586 | 2،158،787 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (2،225،955) | (1،580،645) |
| سود و زيان ناخالص | 1،017،631 | 578،142 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (146،152) | (109،680) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 3،276 | 1،826 |
| سود و زيان عملياتي | 874،755 | 470،288 |
| هزينه هاي مالي | (4،090) | (4،583) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 6،589 | 2،770 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 49،934 | 38،367 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 927،188 | 506،842 |
| ماليات | (132،158) | (142،695) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 795،030 | 364،147 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 3،975 | 1،821 |
| سرمايه | 200،000 | 200،000 |
لطیف در12 ماهه99 به سود 3975 ریالی رسیده که در قیاس با سال قبل رشد 118 درصدی داشته است
بررسي سرفصل فروش شركت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش(هر واحد)
سال 1400 |
قيمت فروش (هرواحد تومان)
سال 1400
|
مقدار فروش(هر واحد)
3ماهه |
قيمت فروش (هر واحدتومان)
3ماهه |
| تیشو | کیلوگرم | 19،219،000 | —- | 4،351،000 | 23،500 |
| محصولات بسته بندی | عدد | 156،700 | —- | 17،090 | 7،100 |
شرکت فروش 458،4میلیارد تومانی را برای سال 1400 پیشبینی که در عملکرد 3 ماهه 22 درصد از فروش خود را پوشش داده است
اخرین نرخ فروش شرکت به سطوح 23500 تومان رسیده است و با توجه به عملکرد 3 ماهه انتظار رشد فروش تیشو به 20 میلیون کیلو را داریم
درصد تاثیر محصولات شرکت در بودجه لطیف:
بررسی بهای تمام شده لطیف:
| نام | مبلغ(ميليون ريال) | درصد تاثري گذاري |
| مواد مستقیم | 2،408،000 | 75 |
| دستمزد | 65،000 | 2 |
| هزینه سربار | 751،000 | 23 |
مواد مستقیم:
عمده مواداولیه مورد استفاده شرکت عمدتا پوشال مخلوط و کاغذ باطله می باشد
شرکت برای سال جاری پیشبینی رشد 49 درصدی مواد اولیه را دارد
هزينه هاي سربار و هزينه انرژي:
شركت سالانه حدود 3،8 میلیارد تومان مصرف انرژي دارد
مصارف ارزی:
شرکت واردات و صادراتی نداشته و داخلی عمل می کند
طرح توسعه:
همانطور که مشخص است شرکت طرح توسعه خاصی ندارد
تركيب سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سلولوزی تامین گستر نوین | 72،3 |
| صندوق صبا گستر | 10،6 |
شرکت تازه عرضه شده و سهام شناور زیادی ندارد
نتيجه گيري:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش(هر واحد)
سال 1400 |
قيمت فروش (هرواحد تومان)
سال 1400
|
مقدار فروش(هر واحد)
3ماهه |
قيمت فروش (هر واحدتومان)
3ماهه |
| تیشو | کیلوگرم | 19،219،000 | —- | 4،351،000 | 23،500 |
| محصولات بسته بندی | عدد | 156،700 | —- | 17،090 | 7،100 |
شرکت فروش 458،4میلیارد تومانی را برای سال 1400 پیشبینی که در عملکرد 3 ماهه 22 درصد از فروش خود را پوشش داده است
اخرین نرخ فروش شرکت به سطوح 23500 تومان رسیده است و با توجه به عملکرد 3 ماهه انتظار رشد فروش تیشو به 20 میلیون کیلو را داریم
پیشبینی کارشناسی:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش(هر واحد)9 ماهه سال
سال 1400 |
قيمت فروش (هرواحد تومان)9 ماهه سال
سال 1400
|
| تیشو | کیلوگرم | 15،649،000 | 23،500 |
| محصولات بسته بندی | عدد | 139،610 | 6700 |
| فروش 3 ماهه میلیون ریال | 1،023،000 |
| فروش 9 ماهه میلیون ریال | 3،678،000 |
| جمع فروش میلیون ریال | 4،701،000 |
بودجه کارشناسی شده سال1400:
| شرح | پيشبيني حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 1400،12،29 |
| فروش | 4،701،000 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (3،224،000) |
| سود و زيان ناخالص | 1،477،000 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (160،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 2،000 |
| سود و زيان عملياتي | 1،319،000 |
| هزينه هاي مالي | (3،000) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 8،000 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 60،000 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 1،384،000 |
| ماليات | (208،000) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 1،176،000 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 5،880 |
| سرمايه | 200،000 |
همانطور که مشاهده میشود شرکت توانایی رسیدن به سود 588 تومانی ار دارا می باشد این سود تا بالای 600 تومان به ازای هر سهم جای صعود دارد
جمع بندی:
سهم رشد قیمتی بالایی را تجربه و این رشد قیمتی بیشتر به واسطه عرضه اولیه می باشد سهم از نظر ارزش بازاری در موقعیت خوبی قرار دارد اما برای خرید در این سطوح توصیه نشده و با عرضه صف خرید فروش سهم بهتر است
شرکت به دلیل فروش بالا و سرمایه پایین جای جهش سود خوبی دارد
سهم در مقطع کنونی پی بر ای 7،7 مرتبه ای دارد
سهم مجمع خود را برگزار و تقسیم سود 94 درصدی داشته است
| ماه | فروش سال 1400 میلیارد تومان | فروش سال 99 میلیارد تومان |
| فروردین | 30،2 | 19 |
| اردیبهشت | 29،3 | 20،6 |
| خرداد | 42،7 | 17،3 |
| جمع | 102،2 | 56،9 |
فروش3 ماهه امسال با جهش 79درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم….
[/ihc-hide-content]
