آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی زغال سنگ پروده طبس
مقدمه: زغال سنگ پروده طبس با سرمایه 54 میلیارد تومان در زمینه تولید و فروش زغال سنگ کک شو فعالیت می کتد
روند سوداوري سهم طي سالهاي گذشته:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1397 | 816 | 441 |
| 1398 | 861 | 465 |
| 1399 | 3262 | 1761 |
روند سوداوري کپرور با روند صعودی خوبی همراه شده است
سود 12 ماهه99:
| شرح | واقعی حسابرسي نشده | واقعی حسابرسی نشده
|
| سال مالي منتهي به | 99،12،30 | 98،12،29 |
| فروش | 5،827،929 | 2،448،900 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (4،152،693) | (1،899،194) |
| سود و زيان ناخالص | 1،675،236 | 549،706 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (94،722) | (58،877) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 0 | 0 |
| سود و زيان عملياتي | 1،580،514 | 490،829 |
| هزينه هاي مالي | (17،729) | (10،369) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 225،485 | 92،327 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | (26،832) | 5،518 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 1،761،438 | 578،305 |
| ماليات | 0 | (113،209) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 1،761،438 | 465،096 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 3،262 | 861 |
| سرمايه | 540،000 | 540،000 |
اين شركت برای 12ماهه 99 به سود 3262 ریالی رسیده که رشد279 درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است
توليدات و فروش شركت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال 99 | قيمت فروش هر تن سال 99(واحد/تومان) | مقدار فروش 3ماهه | قيمت فروش 3ماهه(واحد/ تومان) |
| ذغال سنگ کک شو | تن | 240،000 | —- | 52،142 | 3،375،000 |
متوسط نرخ ذغال سنگ در سطوح 3،800،000 هزار تومان قرار دارد
تاثير هر يك از محصولات در فروش شركت:
همانظور که مشاهده میشود شرکت تک محصولی می باشد
بررسي بهاي تمام شده در شركت کپرور:
| نام | مبلغ(ميليون ريال) | درصد تاثري گذاري |
| مواد مستقيم | 5،354،000 | 96 |
| دستمزد مستقيم | 26،000 | 0 |
| سربار | 240،000 | 4 |
همانطور كه مشاهده ميشود عمده عوامل تشكيل دهنده بهاي تمام شده اين شركت را مواد اولیه می باشد
هزينه هاي سربار:
شرکت هزینه های سربار خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است
مصارف ارزي:
صادرات و واردات:
شركت وارداتي و صادراتی ندارد
مواد اولیه:
عمده مواد اولیه شرکت ذغال خام می باشد که مصرف 520 هزار تن ذغال خام بر اساس اخرین نرخ های فروش نگین طبس براورد شده است شرکت رشد حدود 40 درصدی را در نرخ مواد اولیه پیشبینی کرده است که نرخ مناسب و بر اساس اخرین نرخ های ذغال خام می باشد
طرح های توسعه ای:
شرکت طرح توسعه تکمیل فاز اول و افزایش ظرفیت تا 280 هزار تن را دارد از دیگر طرح های مهم میان مدتی و بلند مدتی شرکت برنامه خرید معدن با ظرفیت 50 هزار تن و احداث کارخانه کک سازی و اجرای فاز دوم کارخانه به منظور افزایش ظرفیت تا 400 هزار تن می باشد
سرمایه گذاری ها:
| نام شركت | درصد مالکیت |
| فولاد افزا | 30،5 |
| معادن تکافر سپاهان | 7 |
| زغال سنگ طبس احیا | 55 |
ارزش روز فولاد افزا با کسر بهای تمام شده 110 میلیارد تومان می باشد
ارزش زغال سنگ احیا نیز با کسر بهای تمام شده 30 میلیارد تومان و ارزش معادن تکافر نیز 5 میلیارد تومان است
جمع مازاد سرمایه گذاری های شرکت به 145 میلیارد تومان به ازای هر سهم 268 تومان می باشد
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| تکادو | 56،3 |
| معدنجو | 20 |
| معادن منگنز | 4،4 |
| نگین طبس | 2،8 |
همانطور كه مشاهده ميشود کنترل شرکت در اختیار مجموعه تکادو می باشد
نتيجه گيري:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال 99 | قيمت فروش هر تن سال 99(واحد/تومان) | مقدار فروش 3ماهه | قيمت فروش 3ماهه(واحد/ تومان) |
| ذغال سنگ کک شو | تن | 240،000 | —- | 52،142 | 3،375،000 |
متوسط نرخ ذغال سنگ در سطوح 3،800،000 هزار تومان قرار دارد
پیشبینی کارشناسی:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش9 ماهه باقی مانده سال1400 | قيمت فروش هر تن سال 9ماهه باقی مانده1400(واحد/تومان) |
| ذغال سنگ | تن | 187،858 | 3،800،000 |
| فروش 3ماهه میلیون ریال | 1،760،000 |
| فروش 9 ماهه میلیون ریال | 7،139،000 |
| جمع فروش میلیون ریال | 8،899،000 |
بودجه کارشناسی:
| شرح | پيشبيني حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 1400،12،29 |
| فروش | 8،899،000 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (5،620،000) |
| سود و زيان ناخالص | 3،279،000 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (120،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 0 |
| سود و زيان عملياتي | 3،159،000 |
| هزينه هاي مالي | (20،000) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 320،000 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | (10،000) |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 3،449،000 |
| ماليات | 0 |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 3،449،000 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 6،387 |
| سرمايه | 540،000 |
شرکت جای رشد عایدی و اعلام سود 640 تومانی را دارا می باشد
جمع بندی:
شرکت با توجه به ثبات هزینه ها جای جهش خوبی در سود سال جاری دارد
با فرض سود 640 تومانی سهم ارزش ذاتی 3800 الی 4400 تومان را دارا می باشد
شرکت شایعاتی در خصوص افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی دارد
سهم در کف قیمتی قرار داشته و با توجه به تقسیم سود مجمع و قابلیت تعدیل مثبت سنگین سود سال جاری پتانسیل بازدهی خوب و کم ریسکی را دارد کف حمایتی سهم نیز در سطوح 3000 تومان بسته شده است
سهم پتانسیل بازدهی 25 الی 45 درصدی را با ریسک کم دارا می باشد
| ماه | فروش سال1400میلیارد تومان | فروش سال99 میلیارد تومان |
| فروردین | 56،1 | 1،7 |
| اردیبهشت | 57 | 33 |
| خرداد | 62،8 | 34،7 |
| جمع | 176 | 57،7 |
فروش 3 ماهه شرکت با رشد قابل توجه 205 درصدی در سال جاری همراه شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
