تحلیل بنیادی سرمايه گذاري گوهران امید

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی سرمايه گذاري گوهران امید

 

مقدمه: سرمايه گذاري گوهران امید با سرمایه 240 میلیارد تومان از شرکتهای زیر مجموعه سرمایه گذاری امید و فعالیت کامل در بازار سرمایه و دارای پرتفوی کاملا بورسی می باشد

روند سوداوري گوهران:

سال	سود هر سهم (ريال)	سود خالص (ميليارد ريال)
1396	241	481
1397	238	573
1398	517	1240
1399	1095	2627

 

همانطور كه مشاهده ميشود سود شركت طي سالهاي گذشته با جهش بسیار خوبی همراه شده است

سود سازی 3 ماهه1400:

شرح	واقعي 3ماهه	واقعي3 ماهه
دوره مالي منتهي به	99،12،30	98،12،29
سود حاصل از سرمايه گذاري	276،533	69،008
سود حاصل از فروش سرمايه گذاري	318،236	112،968
سود حاصل از ساير فعاليتها	0	0
سود و زیان تغییر ارزش سرمایه گذاری ها	0	0
جمع درامدها	594،769	181،976
هزينه هاي عمومي و اداري	(19،525)	(18،310)
خالص درامدها(هزينه هاي عملياتي)	0	0
سود و زيان عملياتي	575،244	163،666
هزينه مالي	(42)	0
درامدها(هزينه هاي) متفرقه	154	717
سود(زيان)قبل از كسر ماليات	575،356	164،383
ماليات	(8،048)	0
سود و زيان پس از كسر ماليات	567،308	164،383
سود هر سهم پس از كسر ماليات	236	68
سرمايه	2،400،000	2،400،000

شرکت در 3ماهه سال مالی1400 جاری به سود 236ریالی رسیده که 245 درصد بیش از دوره مشابه سال قبل می باشد

 

پرتفوي بورسي گوهران:

نام شركت	درصد مالكيت	بهاي تمام شده (هر سهم ريال)	ارزش بازار (هر سهم ريال)	افزايش (كاهش) ارزش
فارس	2/.	1،564	10،340	1،660،000
تابان هور	1،8	305	1،750	1،650،000
گهر زمین	1/.	9،859	41،000	1،300،000
سرمایه گذاری امید	3/.	1،731	9،700	670،000
گل گهر	1/.	1،916	17،600	2،000،000
غدیر	1/.	2،412	11،850	650،000
فولاد مبارکه	1/.	935	10،800	1،680،000
پتروشیمی جم	0	6،705	41،000	770،000
پتروشیمی مبین	4/.	4،339	17،000	930،000
تیپیکو	8/.	11،767	41،190	1،100،000
جمع	—-	—-	—-	19،600،000

 

 

تاثير شركتهاي بورسي در پرتفوي گوهران:

 

بررسي پرتفوي غير بورسي گوهران:

 

نام شركت	درصد مالكيت	بهاي تمام شده (ميليون ريال)	ارزش كارشناسي (ميليون ريال)
بانک ایران زمین	1/.	117،500	120،000
اوراق مشارکت	—	203،000	203،000
آرتاویل تایر	5./	23،500	50،000
سایر	—-	124،000	150،000
جمع	—	468،000	523،000

 

شرکت سرمایه گذاری چندانی در خارج بورس ندارد

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری امید	86،5
صندوق گوهر فام	3،5

 

همانطور كه مشاهده ميشود مالكيت شركت بر عهده سرمايه گذاري اميد ميباشد

 

محاسبه ارزش ذاتي سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمايه گذاري هاي بورسي نسبت به بهاي تمام شده	19،600،000
جمع تفاوت ارزش براوردي  سرمايه گذاريهاي غير بورسي نسبت به بهاي تمام شده	55،000
جمع حقوق صاحبان سهام	1،821،000
ذخيره كاهش ارزش سرمايه گذاريها	0
تعداد سهام شركت	2،400،000،000
NAV	895
ضريب NAV	80%
ارزش ذاتي	716

 

همانطور که مشخص میباشد ارزش ذاتی گوهران در سطوح 716 تومان میباشد  و شرکت تقریبا در محدوده ارزش ذاتی خود در حال معامله است

پيشبيني سوداوري گوهران:

گوهران امید در عملکرد 6 ماهه خود به سود 137 میلیارد تومانی ناشی ازفروش  سرمایه گذاری ها و 54،3 میلیاردی  از سرمایه گذاری ها دست یافته است

شرکت در6 ماهه درآمد 188،5 معادل 78 تومان به ازای هر سهم را حاصل نموده است

سهم هم از نظر ان ای وی و هم سود سازی گزینه مستعدی برای رشد نمی باشد

 

 

جمع بندی:

شرکت سرمایه گذاری خاصی در خارج بورس نداشته و سرمایه گذاری بورسی شرکت نیز عمدتا در شرکتهای سنگ اهنی و فولادی و پتروشیمی متمرکز و شرکت دارای پرتفوی متنوعی می باشد

شرکت توان سود سازی بالایی داشته اما رشد قیمتی بالایی نیز داشته و هم از نظر ان ای وی و هم سود سازی در سقف قیمتی خود قرار دارد

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

 

 

 

 

[/ihc-hide-content]