آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی شركت شيشه دارويي رازي
مقدمه: شركت شيشه دارويي رازي جز معدود توليد كنندگان شيشه دارويي در كشور ميباشد كه اخيرا به دليل اجراي طرح توسعه قابل توجه و افزايش قيمت محصولات و رشد سوداوري مورد توجه قرار گرفته است همچنين اين شركت با سرمايه 1849ميليارد توماني فعاليت ميكند
روند سوداوري سالهاي اخير كرازي:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1396 | 184 | 156 |
| 1397 | 449 | 381 |
| 1398 | 731 | 877 |
| 1399 | 1803 | 2164 |
روند سوداوری شرکت طی سالهای اخیر روند صعودی را طی کرده است
سودسازی 12 ماهه99:
| شرح | عملکرد 12 ماهه سال مالی 99 | عملكرد 12ماهه
98 |
| سال مالي منتهي به | 99،12،30 | 98،12،29 |
| فروش | 4،559،040 | 2،324،325 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (2،126،280) | (1،227،228) |
| سود و زيان ناخالص | 2،432،760 | 1،047،097 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (173،980) | (128،772) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | (31،264) | 86 |
| سود و زيان عملياتي | 2،227،516 | 918،411 |
| هزينه هاي مالي | (67،496) | (70،464) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 99،527 | 90،609 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 69،255 | 33،386 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 2،328،808 | 971،942 |
| ماليات | (165،000) | (95،000) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 2،163،802 | 876،942 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 98 | 47 |
| سرمايه | 18،489،689 | 18،489،689 |
كرازي در 12 ماهه با سرمایه جدید به سود 98 ریالی رسیده که این سود 147 درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است
بررسي توليدات و فروش شركت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش
سال 1400 |
قيمت فروش(هر واحد/تومان)
سال1400
|
مقدار فروش
3ماهه |
قيمت فروش(هر واحد /تومان)
3ماهه |
| بطري هاي دارويي | تن | 12،800 | —- | 413 | 11،126،000 |
| بطرهای غیر دارویی | تن | 33،490 | —- | 8،541 | 8،360،000 |
| بطري هاي دارويي(صادراتی) | تن | 4،665 | —- | 730 | 11،432،000 |
| بطرهای غیر دارویی(صادراتی) | تن | 14،774 | —- | 4،830 | 8،400،000 |
شرکت فروش 579،9 میلیاردی را برای سال جاری در نظر گرفته که در عملکرد 3 ماهه موفق به پوشش 22 درصدی بودجه خود شده است
اخرین نرخ بطری های دارویی داخلی 11،300 و غیر دارویی 8،800 و بطرهای دارویی صادراتی11،600،000 و غیر دارویی صادراتی 8،350 بوده است
تولیدات و فروش شرکت
همانطور که مشاهده می شود عمده سبد فروش از بطرهای دارویی به غیر دارویی تغییر یافته است که این امر به دلیل افتتاح طرح توسعه شرکت و ادغام با شرکت شیشه تاکستان است
وضعیت ارزی:
| نوع ارز | مبلغ ارزی | مبلغ ریالی |
| منابع ارزی(دلار) | 5،734،000 | 1،344،000 |
| مصارف ارزی(یورو) | 3،827،000 | 976،000 |
| دارایی های ارزی(دلار) | 1،583،000 | 370،000 |
شرکت دارای تراز ارزی مثبت است
بررسي بهاي تمام شده در كرازي:
| نام | مبلغ(ميليون ريال) | درصد تاثري گذاري |
| مواد مستقيم | 1،338،000 | 49 |
| دستمزد مستقيم | 250،000 | 9 |
| سربار | 1،162،000 | 42 |
همانطور كه در جدول بالا مشاهده ميشود عمده اجزاي تشكيل دهنده بهاي تمام شده هزينه سربار و مواد اولیه ميباشد كه در ادامه به بررسي اين قسمت ميپردازيم
بررسي مواد مصرفي شركت:
عمده مواد اولیه مصرفی شرکت را کربنات سدیم و شیشه خرده و مواد بسته بندی تشکیل داده است
سرمايه گذاريهاي شركت:
| نام شركت | درصد مالكيت | سهم شركت سرمايه گذاري(ميليون ريال) |
| بهین پویا صنعت | 100 | 0 |
شیشه تاکستان شرکت مهم زیر مجموعه با شرکت شیشه رازی ادغام شده اند
طرح توسعه:
این طرح می تواند ظرفیت شرکت را به دو برابر افزایش دهد
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| خانواده صنعتي | 51،7 |
| موسي كريمي | 24،2 |
نتيجه گیری:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش
سال 1400 |
قيمت فروش(هر واحد/تومان)
سال1400
|
مقدار فروش
3ماهه |
قيمت فروش(هر واحد /تومان)
3ماهه |
| بطري هاي دارويي | تن | 12،800 | —- | 413 | 11،126،000 |
| بطرهای غیر دارویی | تن | 33،490 | —- | 8،541 | 8،360،000 |
| بطري هاي دارويي(صادراتی) | تن | 4،665 | —- | 730 | 11،432،000 |
| بطرهای غیر دارویی(صادراتی) | تن | 14،774 | —- | 4،830 | 8،400،000 |
شرکت فروش 579،9 میلیاردی را برای سال جاری در نظر گرفته که در عملکرد 3 ماهه موفق به پوشش 22 درصدی بودجه خود شده است
اخرین نرخ بطری های دارویی داخلی 11،300 و غیر دارویی 8،800 و بطرهای دارویی صادراتی11،600،000 و غیر دارویی صادراتی 8،350 بوده است
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش9 ماهه
سال 1400 |
قيمت فروش(هر واحد/تومان)9 ماهه
سال1400
|
| بطري هاي دارويي | تن | 12،387 | 11،300،000 |
| بطرهای غیر دارویی | تن | 24،950 | 8،800،000 |
| بطري هاي دارويي(صادراتی) | تن | 3،935 | 11،600،000 |
| بطرهای غیر دارویی(صادراتی) | تن | 9،944 | 8،350،000 |
| فروش 3 ماهه میلیون ریال | 1،249،000 |
| فروش 9 ماهه میلیون ریال | 4،881،000 |
| جمع فروش میلیون ریال | 6،130،000 |
بودجه کارشناسی:
| شرح | پيشبيني حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 1400،12،29 |
| فروش | 6،130،000 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (2،750،000) |
| سود و زيان ناخالص | 3،380،000 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (238،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | (20،000) |
| سود و زيان عملياتي | 3،122،000 |
| هزينه هاي مالي | (70،000) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 120،000 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 20،000 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 3،192،000 |
| ماليات | (230،000) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 2،962،000 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 160 |
| سرمايه | 18،489،689 |
همانظور که مشاهده می شود شرکت توانایی رسیدن به سود 16 تومانی را دارا می باشد
جمع بندی:
شرکت تمام بدهی ارزی خود را تسویه نموده است
پتانسیل عمده شرکت افتتاح طرح توسعه و جهش تولید و فروش می باشد که سبب شده شرکت با رشد تولید و فروش در زمینه بطرهای غیر دارویی همراه شود
شرکت افزایش سرمایه سنگینی از تجدید ارزیابی داشته و به همین دلیل اهرم سود سازی پایینی دارد
سهم در صورت بازگشایی در سطوح قیمت های اسمی پس از بازگشایی برای خرید مناسب است
| ماه | فروش سال99 میلیارد تومان | فروش سال 98 میلیارد تومان |
| فروردین | 26،2 | 10،5 |
| اردیبهشت | 49 | 34،8 |
| خرداد | 49،6 | 34 |
| جمع | 124،9 | 79،3 |
فروش 3 ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل رشد 58 درصدی را نشان می دهد
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
