آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی پتروشيمي كرمانشاه
مقدمه: پتروشيمي كرمانشاه در زمينه توليد اوره امونياك در غرب كشور تاسيس شد اين شركت با ظرفيت اسمي 396 هزار تن امونياك و 660 هزار تن اوره به فعاليت ميپردازد
سود اوري شركت طي سالهاي اخير:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1396 | 510 | 1801 |
| 1397 | 1456 | 5137 |
| 1398 | 1953 | 6890 |
| 1399 | 3523 | 12432 |
سود شركت طی سالهای اخیر با روند رو به رشد خوبی همراه شده است
سود سازی 12 ماهه99:
| شرح | واقعی حسابرسي نشده | واقعی حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 99،12،30 | 98،12،29 |
| فروش | 24،014،839 | 14،039،281 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (7،603،562) | (5،718،448) |
| سود و زيان ناخالص | 16،411،277 | 8،320،833 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (1،546،773) | (1،081،108) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 27،845 | 140،565 |
| سود و زيان عملياتي | 14،892،349 | 7،380،290 |
| هزينه هاي مالي | (174،976) | (214،956) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 133،372 | 205،156 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | (2،419،053) | (479،713) |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 12،432،692 | 6،890،777 |
| ماليات | 0 | 0 |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 12،432،692 | 6،890،777 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 3،523 | 1،953 |
| سرمايه | 3،529،200 | 3،529،200 |
شركت برای 12 ماهه سال99 به سود 3523 ریالی رسیده که بیش از 80 درصد از دوره مشابه سال قبل بیشتر است
بررسي سرفصل فروش شركت:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)
سال1400 |
قيمت فروش (هر تن /تومان)
سال 1400
|
مقدار فروش(تن
2ماهه سال1400 |
قيمت فروش (هر تن /تومان) 2 ماهه
سال1400
|
| امونیاک | 3،500 | —- | 749 | 4،200،000 |
| اوره کشاورزی و اوره بورس کالا | 264،000 | —- | 64،887 | 4،760،000 |
| اوره صادراتی | 396،000 | —- | 22،199 | 4،974،000 |
اخرین نرخ فروش اوره داخلی در سطوح 4600 تومان و اوره صادراتی در سطوح 6،000،000 تومان می باشد
این نرخ فروش صادراتی بر اساس اوره 300 دلاری و دلار 20 هزار تومانی می باشد
تاثير محصولات شركت در سبد فروش:
بررسي بهاي تمام شده در شركت پتروشيمي كرمانشاه:
| نام | مبلغ(ميليون ريال) | درصد تاثري گذاري |
| مواد مستقيم | 4،000،000 | 35 |
| دستمزد مستقيم | 280،000 | 2 |
| سربار | 7،188،000 | 63 |
همانطور كه مشاهده ميشود عمده بهاي تمام شده شركت را مواد اولیه و هزينه هاي سربار تشكيل ميدهد
مواد مستقيم:
مواد اوليه شركت شامل گاز كه از طبيعي كه از پتروشيمي مبين تامين ميشود
صادرات و واردات شركت و ميزان تاثير نرخ ارز بر سود كرمانشاه:
| نوع ارز | مبلغ ارزی | مبلغ ریالی |
| مصارف ارزی(درهم) | 115،025،000 | 6،994،000 |
| دارایی های ارزی(درهم) | 65،844،000 | 3،973،000 |
| بدهی ارزی(دلار) | 16،652،000 | 3،713،000 |
تركيب سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| گسترش نفت و گاز پارسيان | 37،4 |
| شركت گروه پتروشيمي سرمايه گذاري ايرانيان | 20،6 |
| شركت واسط مالی بهمن | 8،9 |
| مدیریت توسعه صنایع پتروشیمی | 1،5 |
طرح های توسعه های:
| نام طرح | براورد سرمايه گذاري | درصد پيشرفت طرح تاكنون | سال بهره برداري | ||
| مبلغ ميليون ريال | نام ارز | مبلغ ارزي | |||
| فاز 2 مجتمع | 12،965،000 | یورو | 213،000،000 | 50 | اواخر سال 1401 |
نتيجه گيري:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)
سال1400 |
قيمت فروش (هر تن /تومان)
سال 1400
|
مقدار فروش(تن
2ماهه سال1400 |
قيمت فروش (هر تن /تومان) 2 ماهه
سال1400
|
| امونیاک | 3،500 | —- | 749 | 4،200،000 |
| اوره کشاورزی و اوره بورس کالا | 264،000 | —- | 64،887 | 4،760،000 |
| اوره صادراتی | 396،000 | —- | 22،199 | 4،974،000 |
اخرین نرخ فروش اوره داخلی در سطوح 4600 تومان و اوره صادراتی در سطوح 6،000،000 تومان می باشد
این نرخ فروش صادراتی بر اساس اوره 300 دلاری و دلار 20 هزار تومانی می باشد
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)10ماهه
سال1400 |
قيمت فروش (هر تن /تومان)10ماهه
سال 1400
|
| امونیاک | 2،750 | 4،200،000 |
| اوره کشاورزی و اوره بورس کالا | 199،113 | 4،600،000 |
| اوره صادراتی | 373،800 | 6،000،000 |
| فروش 2 ماهه میلیون ریال | 4،225،000 |
| فروش 10 ماهه میلیون ریال | 31،702،000 |
| جمع فروش میلیون ریال | 35،927،000 |
بودجه کارشناسی:
| شرح | پيشبيني حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 1400،12،29 |
| فروش | 35،927،000 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (11،468،000) |
| سود و زيان ناخالص | 24،259،000 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (2،000،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 10،000 |
| سود و زيان عملياتي | 22،469،000 |
| هزينه هاي مالي | (280،000) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 160،000 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | (600،000) |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 21،749،000 |
| ماليات | 0 |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 21،749،000 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 6،160 |
| سرمايه | 3،529،200 |
شرکت پتانسیل رساندن سود خود به سطوح 616 تومان را دارد
جمع بندی:
شرکت قصد اجرای طرح توسعه فاز 2 به منظور افزایش دو برابری تولید اوره را دارد که این طرح به دلیل مشکلات نقدینگی به کندی پیش می رود
ریسک اصلی شرکت تحریم ها می باشد اما به دلیل ماهیت شرکت در تولید اوره و جامد بودن این محصول و صادرات به کشورهای همسایه به نظر میرسد تحریم اثر زیادی بر این شرکت نداشته و تنها در نقل و انتقال وجوه صادراتی مشکلاتی پیدا نماید
سهم در قیمت های فعلی با فرض سود تحلیلی616 تومانی ارزش ذاتی 3600 تومانی دارد
سهم با کف حمایتی 2800 تومان همراه و در این سطوح با دید میان مدت گزینه ارزنده ای محسوب می شود
| ماه | فروش سال 1400 میلیارد تومان | فروش سال 99 میلیارد تومان |
| فروردین | 139،8 | 140 |
| اردیبهشت | 282،8 | 93،6 |
| جمع | 422،5 | 233،7 |
شرکت در 2 ماهه رشد81 درصدی فروش را داشته است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
