آخرین تحلیلها
تحلیل بنیادی تجارت الکترونیک پارسیان و برآورد سود سال مالی 1400
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی تجارت الکترونیک پارسیان و برآورد سود سال مالی 1400
نگاهی به عملکرد ماهانه شرکت
در سال مالی گذشته و در مجموع عملکرد 12 ماهه، 2213 میلیارد تومان درامد داشته است که میانگین درامد ماهانه شرکت 185 میلیارد تومان بوده است. در سال مالی 1400 و در اردیبهشت، 438 میلیارد تومان درامد داشته است. وضعیت عملکرد ماهانه شرکت به شرح جدول ذیل است:
بررسی عملکرد شرکت در 8 فصل اخیر:
شرکت در سال مالی 1398، فصل اول به سود 137 ریالی، در فصل دوم به سود 104 ریالی، در فصل سوم به سود 100 ریالی و در فصل چهارم به سود 179 ریالی رسیده است. در سال مالی 1399 و در فصل نخست به سود 133 ریالی، در فصل دوم به سود 268 ریالی، در فصل سوم به سود 184 ریالی و در فصل چهارم به زیان 415 ریالی رسیده است.
پیش بینی سود سال مالی 1400
سناریو اول
- مبلغ درآمد 10 ماه باقیمانده میانگین درآمد ماهانه 2 ماه اخیر فرض شده است.
- حاشیه سود خالص شرکت 17 درصد منظور شده است.
- هزینه عمومی اداری با رشد 25 درصد نسبت به سال قبل منظور شده است.
- سایر موارد متناسب با عملکرد گزارش 12 ماهه منظور شده است.
سناریو دوم
- مبلغ درآمد 10 ماه باقیمانده میانگین درآمد ماهانه 2 ماه اخیر با رشد 10 درصد فرض شده است.
- حاشیه سود خالص شرکت 17 درصد منظور شده است.
- هزینه عمومی اداری با رشد 25 درصد نسبت به سال قبل منظور شده است.
- سایر موارد متناسب با عملکرد گزارش 12 ماهه منظور شده است.
با توجه به مفروضات فوق، برآورد اولیه سود شرکت با فرض حاشیه سود بیان شده در بازه 100 تا 110 تومان برآورد میگردد.
نکته مهم در مورد سود سال 1399 این شرکت این است که بخش زیادی از سود شرکت مربوط به سود تسعیر ارز و سود فروش سرمایه گذاریها بوده که ما این مبالغ را برای سال 1400 کمی متعادل کرده ایم. اگر این آیتمها را مانند سال 1399 در نظر بگیریم سود شرکت تا 120 تومان به ازای هر سهم نیز برآورد می گردد.
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
