تحلیل بنیادی شركت سنگ اهن گهر زمین

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی شركت سنگ اهن گهر زمین

 

شركت سنگ اهن گهر زمین به عنوان بزرگترین معدن سنگ اهن کشور در حالی به زودی وارد بازار سرمایه می شود که این شرکت در زمینه تولید کنسانتره سنگ اهن فعال و از سال 95 به تولید رسیده است و با اجرای طرح های توسعه در زمینه تولید گندله نیز ورود پیدا خواهد کرد

روند سوداوري سهم طي سالهاي گذشته:

سال	سود هر سهم (ريال)	سود خالص (ميليارد ريال)
1396	97	4938
1397	483	12082
1398	914	22864
1399	1730	43268

 

گهر زمین شرکتی جوان بوده که تازه به بهره برداری رسیده و در حال اجرای طرح های توسعه ای خود می باشد و روند سود سازی سالانه اش با شیب بالایی صعودی می باشد

سودسازی 12 ماهه99

شرح	واقعی حسابرسي نشده	واقعی حسابرسي نشده
سال مالي منتهي به	99،9،30	98،9،30
فروش	104،212،283	53،125،195
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته	(54،749،209)	(24،562،171)
سود و زيان ناخالص	49،463،074	28،563،024
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي	(3،960،560)	(2،751،961)
خالص ساير درامدهاي عملياتي	1،754،146	144،189
سود و زيان عملياتي	47،256،660	25،955،252
هزينه هاي مالي	0	(99،794)
درامد حاصل از سرمايه گذاريها	0	86،542
درامدها(هزينه هاي) متفرقه	(715،788)	(9،463)
سود(زيان)قبل از كسر ماليات	46،540،872	25،932،537
ماليات	(3،272،160)	(3،068،208)
سود و زيان پس از كسرماليات	43،268،712	22،864،329
سود هر سهم پس از كسر ماليات	1،730	914
سرمايه	25،000،000	25،000،000

 

کگهر با سرمايه 2500 ميليارد تومان در 12ماهه سال99 به سود 1730 ریالی دست یافته که بیش از 89 درصد به نسبت دوره مشابه سال قبل رشد داشته است

 

 

 

توليدات و فروش شركت:

شركت يكي از بزرگترين توليد كنندگان كنسانتره سنگ اهن در ايران ميباشد

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال1400	قيمت فروش (هر تن/ تومان) 1400	مقدار فروش(تن) 5ماهه	قيمت فروش (هر تن/تومان) 5ماهه
کلوخه سنگ اهن	9،550،000	—-	4،290،000	970،000
کنسانتره سنگ اهن	2،667،000	—-	919،000	2،264،000
سنگ اهن دانه بندی	785،000	—-	766،000	978،000
گندله	3،300،000	—-	254،000	3،816،000

 

شرکت در سال 1400 شرکت پیشبینی فروش 22302 میلیاردی را دارد که در عملکرد 5 ماهه 36 درصد از فروش خود را پوشش داده است

اخرین نرخ کلوخه 990هزار تومان و کنسانتره 2800 و دانه بندی 1050 و گندله 3900 می باشد

 

.

نسبت بودجه فروش شركت:

 

 

مصارف ارزي

مصارف و منابع ارزی:

 

نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ ریالی
داریی ارزی(یورو)	15،630،000	4،557،000
بدهی ارزی(یورو)	26،394،000	8،226،000

 

شرکت تراز ارزی مثبت و خوبی دارد در مقابل بدهی ارزی سنگینی نیز دارد

بررسي بهاي تمام شده در شركت گهر زمین:

نام	مبلغ(ميليون ريال)	درصد تاثري گذاري
مواد مستقيم	0
دستمزد مستقيم	200،000	1
سربار	91،308،000	99

 

همانطور كه مشاهده ميشود عمده بهاي تمام شده شركت مربوط به هزینه های سربارميباشد

شرکت ریز هزینه های سربار خود را منتشر نکرده است اما عمدتا این هزینه ها مربوط به استخراج معادن شرکت می باشد

.

طرح هاي توسعه اي:

گهر زمین در داشتن طرح هاي توسعه زبانزد ميباشد كه در زير به بررسي اين طرح هاي مپيردازيم:

 

نام طرح	براورد سرمايه گذاري			درصد پيشرفت طرح تاكنون	سال بهره برداري
	مبلغ ميليون ريال	نام ارز	مبلغ ارزي
گندله سازی 5 میلیون تنی	5،145،000	یورو	18،567،000	100	به بهره برداری رسید
خط 3 کنسانتره 2 میلیون تنی	1،000،000	یورو	60،000،000	95	تیر1400

 

عمده پتانسیل شرکت برای سال 1400 افتتاح طرح گندله سازی 5 میلیون تنی می باشد که ارزش افزوده بسیار بالایی را برای شرکت به همراه خواهد داشت شرکت تولید و فروش 3،3 میلیون تنی را از این خط برای سال 1400 دیده است به مرور طی 2 سال اتی ظرفیت تولید گندله به 5 میلیون تن خواهد رسید

 

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
گل گهر	28،3
سرمایه گذاری امید	26،1
سرمایه گذاری غدیر	21،2
معادن و فلزات	19،1

 

مالکیت شرکت در اختیار هلدینگ معدنی امید می باشدشرکت سهام شناور بسیار اندکی دارد

 

نتيجه گيري:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال1400	قيمت فروش (هر تن/ تومان) 1400	مقدار فروش(تن) 5ماهه	قيمت فروش (هر تن/تومان) 5ماهه
کلوخه سنگ اهن	9،550،000	—-	4،290،000	970،000
کنسانتره سنگ اهن	2،667،000	—-	919،000	2،264،000
سنگ اهن دانه بندی	785،000	—-	766،000	978،000
گندله	3،300،000	—-	254،000	3،816،000

 

شرکت در سال 1400 شرکت پیشبینی فروش 22302 میلیاردی را دارد که در عملکرد 5 ماهه 36 درصد از فروش خود را پوشش داده است

اخرین نرخ کلوخه 990هزار تومان و کنسانتره 2800 و دانه بندی 1050 و گندله 3900 می باشد

 

 

 

 

 

بودجه کارشناسی:

نوع محصول	مقدار فروش(تن)7 ماهه سال1400	قيمت فروش (هر تن/ تومان)7 ماهه 1400
کلوخه سنگ اهن	5،260،000	990،000
کنسانتره سنگ اهن	1،748،000	2،800،000
سنگ اهن دانه بندی	19،000	1،050،000
گندله	3،046،000	3،900،000

 

 

فروش 5 ماهه میلیون ریال	79،626،000
فروش 7 ماهه میلیون ریال	221،187،000
جمع فروش میلیون ریال	300،811،000

 

 

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسي نشده
سال مالي منتهي به	1400،12،29
فروش	300،811،000
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته	(160،811،000)
سود و زيان ناخالص	140،000،000
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي	(6،000،000)
خالص ساير درامدهاي عملياتي	1،000،000
سود و زيان عملياتي	135،000،000
هزينه هاي مالي	0
درامد حاصل از سرمايه گذاريها	0
درامدها(هزينه هاي) متفرقه	(600،000)
سود(زيان)قبل از كسر ماليات	133،800،000
ماليات	(9،333،000)
سود و زيان پس از كسرماليات	124،467،000
سود هر سهم پس از كسر ماليات	4،978
سرمايه	25،000،000

 

در صورت ثبات شرایط قعلی شرکت می تواند به سود 498 تومانی به ازای هر سهم دست یابد

 

جمع بندی:

شرکت در سال1400با افتتاح طرح های توسعه ای و رشد تولید و فروش به خصوص تولید گندله با حاششیه سود سنگینی را خواهد داشت

با فرض سود 498 تومانی سهم پی بر ای 7،8 مرتبه ای داشته که نسبت مناسبی بوده هر چه تولید گندله در شرکت بیشتر شود شاهد رشد سودسازی بیشتری در سهم خواهیم بود

شرکت پتانسیل رشد قیمت فروش محصولات خود را دارا بوده و در صورت رشد قیمت شمش فولادی شرکت با رشد قیمت فروش محصولات همراه خواهد شد

شرکت دارای طرح های توسعه ای خوبی بوده که افتتاح انها و افزایش ظرفیت میتواند باعث رشد خوبی در سوداوری شرکت شود برای امسال و به خصوص برای سال اتی هم طرح توسعه گندله با افزایش ظرفیت همراه می شود هم طرح کنسانتره افتتاح و این دو طرح سود شرکت را با رشد بسیار خوبی همراه خواهند ساخت

 

ماه	فروش سال 1400 میلیارد تومان	فروش سال 99 میلیارد تومان
دی	1093،3	435،2
بهمن	1781،3	622
اسفند	1764،9	580،2
فروردین	1078،5	295،2
اردیبهشت	1897،4	616،3
جمع	7962،5	2539

 

فروش 5 ماهه سال مالی 1400 به نسبت دوره مشابه سال قبل در شرکت رشد چشمگیر 213 درصدی به دلیل رشد قیمت های فروش و افتتاح طرح گندله سازی داشته است

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]