تحلیل بنیادی شركت سرمايه گذاري توسعه صنایع سیمان سیدکو

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی شركت سرمايه گذاري توسعه صنایع سیمان سیدکو

مقدمه: شركت سرمايه گذاري توسعه صنایع سیمان سیدکو با سرمایه 600 میلیارد تومان هلدینگ تخصصی در صنایع سیمانی می باشد

روند سوداوري سیدکو:

سال	سود هر سهم (ريال)	سود خالص (ميليارد ريال)
1396	157	753
1397	177	849
1398	397	2384
1399	1063	6380

 

همانطور كه مشاهده ميشود روند سوداوري شرکت به خصوص در سال 99 با روند رو به رشد خوبی همراه شده است

سود 12 ماهه99:

شرح	واقعی حسابرسي نشده	واقعي حسابرسي نشده
سال مالي منتهي به	99،12،29	98،12،29
سود حاصل از سرمايه گذاري	3،078،985	1،310،766
سود حاصل از فروش سرمايه گذاري	3،406،362	1،151،684
سود حاصل از ساير فعاليتها	0	0
جمع درامدها	6،485،347	2،462،450
هزينه هاي عمومي و اداري	(114،326)	(80،309)
خالص درامدها(هزينه هاي عملياتي)	0	0
سود و زيان عملياتي	6،371،021	2،382،141
هزينه مالي	0	0
درامدها(هزينه هاي) متفرقه	9،884	2،087
سود(زيان)قبل از كسر ماليات	6،379،804	2،384،228
ماليات	0	(212)
سود و زيان پس از كسر ماليات	6،379،804	2،384،016
سود هر سهم پس از كسر ماليات	1،063	397
سرمايه	6،000،000	6،000،000

 

سیدکو با سرمايه 600 ميليارد تومان در 12ماهه سال99 به سود 1063 ریالی دست یافته است که این سود جهش 168 درصدی داشته است

 

بررسي پرتفوي بورسي شركت:

نام شركت	درصد مالكيت	بهاي تمام شده هر سهم ريال	ارزش بازار هر سهم ريال	افزايش (كاهش) ارزش بازار (ميليون ريال)
سیمان شمال	66،5	2،713	8،790	5،200،000
سیمان کرمان	59	1،925	13،700	6،600،000
سیمان مازندران	20،6	3،271	11،900	2،850،000
سیمان قائن	31،3	9،382	47،700	3،100،000
سیمان اردبیل	28،2	3،648	50،370	6،200،000
سیمان داراب	4،3	6،773	19،380	710،000
جمع	—-	—-	—-	24،660،000

 

وزن سهم شركتهاي بورسي سیدکو در پرتفوي بورسي:

 

 

 

بررسي پرتفوي غير بورسي شركت:

نام شركت	درصد مالكيت	بهاي تمام شده (ميليون ريال)	ارزش كارشناسي (ميليون ريال)
سیمان فیروزکوه	54،9	1،143،000	5،000،000
ساروج بوشهر	54	1،313،000	11،700،000
سیمان نیزار قم	20	132،000	200،000
سیمان فراز فروزکوه	32	129،200	2،600،000
سایر	—-	1،348،000	1،500،000
جمع	—-	4،065،000	21،000،000

 

به سود شركتهاي غير بورسي پي بر اي متوسط 6 اعمال شده است و شركتهاي مذكور ارزش گذاري شده اند

 

تركيب سهامداران شركت:

نام سهامدار	درصد سهام
گروه توسعه ملی	87،9
اشخاص حقیقی	1

 

شرکت دارای سهام شناور اندکی می باشد

 

 

 

 

 

 

محاسبه ارزش ان ای وی و ارزش ويژه هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمايه گذاري هاي بورسي نسبت به بهاي تمام شده	24،660،000
جمع تفاوت ارزش براوردي  سرمايه گذاريهاي غير بورسي نسبت به بهاي تمام شده	16،935،000
جمع حقوق صاحبان سهام	13،893،000
ذخيره كاهش ارزش سرمايه گذاريها	0
تعداد سهام شركت	6،000،000،000
NAV	925
ضريب NAV	70%
ارزش ذاتي	650

 

همانطور كه مشاهده ميشود ارزش ان اي وي و ارزش ذاتي سیدکو در سطوح 650 تومان و قیمت فعلی سهم در سطوح 65 درصد ارزش ذاتی در حال معامله است

سه سهم سیمان قائن و شمال و کرمان و میزان سوداوری و روند قیمتی این سه سهم تاثیر بسزایی بر روند سیدکو دارد

ادامه روند صعودی سیمانی ها سهم را تا قیمت های 650 الی 680تومان بالا خواهد برد

 

بررسي سود سیدکو:

سیدکودر عملکرد 2 ماهه حدود4،2 میلیاردتومان سود فروش سرمایه گذاری ها محقق نموده است

با توجه به رشد سود شرکت های سیمانی انتظار می رود سود سیدکو در سال جاری به نسبت سال قبل با رشد حداقل 50درصدی همراه و سود امسال سیدکو به سطوح 140 تا 150 تومان افزایش یابد

جمع بندی:

شرکت به واسطه جو مثبت سیمانی ها با پتانسیل رشد قیمتی خوبی همراه می باشد

شرکت سهم کم نوسان و کم ریسکی است که جز گزینه های مناسب با دید سرمایه گذاری بلند مدت است با دید کوتاه مدت نوسانات سهم اندک و غیر شارپی می باشد

شرکت هم از لحاظ ان ای وی و هم سود سازی جای رشد قیمتی خوبی را دارا بوده و بازدهی خوبی در گروه خود دارد

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

 

 

 

 

[/ihc-hide-content]