آخرین تحلیل‌ها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی شرکت سرمایه گذاری توسعه صنایع سیمان سیدکو
مقدمه: شرکت سرمایه گذاری توسعه صنایع سیمان سیدکو با سرمایه ۶۰۰ میلیارد تومان هلدینگ تخصصی در صنایع سیمانی می باشد
روند سوداوری سیدکو:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۶ | ۱۵۷ | ۷۵۳ |
| ۱۳۹۷ | ۱۷۷ | ۸۴۹ |
| ۱۳۹۸ | ۳۹۷ | ۲۳۸۴ |
| ۱۳۹۹ | ۱۰۶۳ | ۶۳۸۰ |
همانطور که مشاهده میشود روند سوداوری شرکت به خصوص در سال ۹۹ با روند رو به رشد خوبی همراه شده است
سود ۱۲ ماهه۹۹:
| شرح | واقعی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۱۲،۲۹ | ۹۸،۱۲،۲۹ |
| سود حاصل از سرمایه گذاری | ۳،۰۷۸،۹۸۵ | ۱،۳۱۰،۷۶۶ |
| سود حاصل از فروش سرمایه گذاری | ۳،۴۰۶،۳۶۲ | ۱،۱۵۱،۶۸۴ |
| سود حاصل از سایر فعالیتها | ۰ | ۰ |
| جمع درامدها | ۶،۴۸۵،۳۴۷ | ۲،۴۶۲،۴۵۰ |
| هزینه های عمومی و اداری | (۱۱۴،۳۲۶) | (۸۰،۳۰۹) |
| خالص درامدها(هزینه های عملیاتی) | ۰ | ۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۶،۳۷۱،۰۲۱ | ۲،۳۸۲،۱۴۱ |
| هزینه مالی | ۰ | ۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۹،۸۸۴ | ۲،۰۸۷ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۶،۳۷۹،۸۰۴ | ۲،۳۸۴،۲۲۸ |
| مالیات | ۰ | (۲۱۲) |
| سود و زیان پس از کسر مالیات | ۶،۳۷۹،۸۰۴ | ۲،۳۸۴،۰۱۶ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱،۰۶۳ | ۳۹۷ |
| سرمایه | ۶،۰۰۰،۰۰۰ | ۶،۰۰۰،۰۰۰ |
سیدکو با سرمایه ۶۰۰ میلیارد تومان در ۱۲ماهه سال۹۹ به سود ۱۰۶۳ ریالی دست یافته است که این سود جهش ۱۶۸ درصدی داشته است
بررسی پرتفوی بورسی شرکت:
| نام شرکت | درصد مالکیت | بهای تمام شده هر سهم ریال | ارزش بازار هر سهم ریال | افزایش (کاهش) ارزش بازار (میلیون ریال) |
| سیمان شمال | ۶۶،۵ | ۲،۷۱۳ | ۸،۷۹۰ | ۵،۲۰۰،۰۰۰ |
| سیمان کرمان | ۵۹ | ۱،۹۲۵ | ۱۳،۷۰۰ | ۶،۶۰۰،۰۰۰ |
| سیمان مازندران | ۲۰،۶ | ۳،۲۷۱ | ۱۱،۹۰۰ | ۲،۸۵۰،۰۰۰ |
| سیمان قائن | ۳۱،۳ | ۹،۳۸۲ | ۴۷،۷۰۰ | ۳،۱۰۰،۰۰۰ |
| سیمان اردبیل | ۲۸،۲ | ۳،۶۴۸ | ۵۰،۳۷۰ | ۶،۲۰۰،۰۰۰ |
| سیمان داراب | ۴،۳ | ۶،۷۷۳ | ۱۹،۳۸۰ | ۷۱۰،۰۰۰ |
| جمع | —- | —- | —- | ۲۴،۶۶۰،۰۰۰ |
وزن سهم شرکتهای بورسی سیدکو در پرتفوی بورسی:
بررسی پرتفوی غیر بورسی شرکت:
| نام شرکت | درصد مالکیت | بهای تمام شده (میلیون ریال) | ارزش کارشناسی (میلیون ریال) |
| سیمان فیروزکوه | ۵۴،۹ | ۱،۱۴۳،۰۰۰ | ۵،۰۰۰،۰۰۰ |
| ساروج بوشهر | ۵۴ | ۱،۳۱۳،۰۰۰ | ۱۱،۷۰۰،۰۰۰ |
| سیمان نیزار قم | ۲۰ | ۱۳۲،۰۰۰ | ۲۰۰،۰۰۰ |
| سیمان فراز فروزکوه | ۳۲ | ۱۲۹،۲۰۰ | ۲،۶۰۰،۰۰۰ |
| سایر | —- | ۱،۳۴۸،۰۰۰ | ۱،۵۰۰،۰۰۰ |
| جمع | —- | ۴،۰۶۵،۰۰۰ | ۲۱،۰۰۰،۰۰۰ |
به سود شرکتهای غیر بورسی پی بر ای متوسط ۶ اعمال شده است و شرکتهای مذکور ارزش گذاری شده اند
ترکیب سهامداران شرکت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| گروه توسعه ملی | ۸۷،۹ |
| اشخاص حقیقی | ۱ |
شرکت دارای سهام شناور اندکی می باشد
محاسبه ارزش ان ای وی و ارزش ویژه هر سهم:
| جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده | ۲۴،۶۶۰،۰۰۰ |
| جمع تفاوت ارزش براوردی سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده | ۱۶،۹۳۵،۰۰۰ |
| جمع حقوق صاحبان سهام | ۱۳،۸۹۳،۰۰۰ |
| ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها | ۰ |
| تعداد سهام شرکت | ۶،۰۰۰،۰۰۰،۰۰۰ |
| NAV | 925 |
| ضریب NAV | 70% |
| ارزش ذاتی | ۶۵۰ |
همانطور که مشاهده میشود ارزش ان ای وی و ارزش ذاتی سیدکو در سطوح ۶۵۰ تومان و قیمت فعلی سهم در سطوح ۶۵ درصد ارزش ذاتی در حال معامله است
سه سهم سیمان قائن و شمال و کرمان و میزان سوداوری و روند قیمتی این سه سهم تاثیر بسزایی بر روند سیدکو دارد
ادامه روند صعودی سیمانی ها سهم را تا قیمت های ۶۵۰ الی ۶۸۰تومان بالا خواهد برد
بررسی سود سیدکو:
سیدکودر عملکرد ۲ ماهه حدود۴،۲ میلیاردتومان سود فروش سرمایه گذاری ها محقق نموده است
با توجه به رشد سود شرکت های سیمانی انتظار می رود سود سیدکو در سال جاری به نسبت سال قبل با رشد حداقل ۵۰درصدی همراه و سود امسال سیدکو به سطوح ۱۴۰ تا ۱۵۰ تومان افزایش یابد
جمع بندی:
شرکت به واسطه جو مثبت سیمانی ها با پتانسیل رشد قیمتی خوبی همراه می باشد
شرکت سهم کم نوسان و کم ریسکی است که جز گزینه های مناسب با دید سرمایه گذاری بلند مدت است با دید کوتاه مدت نوسانات سهم اندک و غیر شارپی می باشد
شرکت هم از لحاظ ان ای وی و هم سود سازی جای رشد قیمتی خوبی را دارا بوده و بازدهی خوبی در گروه خود دارد
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
