تحلیل بنیادی شركت گروه دارویی البرز

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی شركت گروه دارویی البرز

 

مقدمه: شركت گروه دارویی البرز با سرمایه 480 میلیارد تومان عمدتا در زمینه سرمایه گذاری در شرکت های دارویی فعال می باشد

روند سوداوري والبر:

سال	سود هر سهم (ريال)	سود خالص (ميليارد ريال)
1396	303	1457
1397	517	2481
1398	1068	5125
1399	2149	10315

 

همانطور كه مشاهده ميشود روند سوداوري شرکت به خصوص در سال99 با رشد بسیار خوبی همراه شده است

سود 12 ماهه99:

شرح	واقعی حسابرسي نشده	واقعي حسابرسي نشده
سال مالي منتهي به	99،12،29	98،12،29
سود حاصل از سرمايه گذاري	5،848،488	3،453،170
سود حاصل از فروش سرمايه گذاري	77،675	3،637
سود حاصل از ساير فعاليتها	0	0
جمع درامدها	5،926،163	3،458،535
هزينه هاي عمومي و اداري	(91،216)	(86،059)
خالص درامدها(هزينه هاي عملياتي)	0	0
سود و زيان عملياتي	5،834،947	3،372،476
هزينه مالي	0	0
درامدها(هزينه هاي) متفرقه	4،481،112	1،773،503
سود(زيان)قبل از كسر ماليات	10،316،059	5،145،979
ماليات	(1،440)	(20،213)
سود و زيان پس از كسر ماليات	10،314،619	5،125،766
سود هر سهم پس از كسر ماليات	2،149	1،068
سرمايه	4،800،100	4،800،100

 

سرمایه گذاری البرزبا سرمايه 450 ميليارد تومان در 12ماهه سال 99  به سود2149 ریالی رسیده است که 101 درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

 

 

بررسي پرتفوي بورسي شركت:

نام شركت	درصد مالكيت	بهاي تمام شده هر سهم ريال	ارزش بازار هر سهم ريال	افزايش (كاهش) ارزش بازار (ميليون ريال)
گروه دارویی سبحان	65،2	1،786	16،000	29،700،000
پخش البرز	55،6	3،274	18،000	14،600،000
اعتلا البرز	59،2	1،668	6،700	3،600،000
دارویی رازک	13،3	4،809	25،000	2،400،000
البرز دارو	3،4	6،697	12،000	480،000
تولید دارو	55،5	2،712	23،800	7،000،000
سبحان دارو	19،4	3،984	14،500	2،500،000
دارویی فارابی	7،6	4،228	48،000	2،000،000
البرز بالک	35،1	2،421	19،500	2،250،000
سبحان انکولوژی	14،2	1،522	13،850	1،600،000
جمع	—-	—-	—-	64،130،000

 

 

وزن سهم شركتهاي بورسي دارویی سبحان در پرتفوي بورسي:

بررسي پرتفوي غير بورسي شركت:

نام شركت	درصد مالكيت	بهاي تمام شده (ميليون ريال)	ارزش كارشناسي (ميليون ريال)
بیوسان فارمد	20	260،000	400،000
هربی فارمد	17	17،000	40،000
سایر	—-	988،000	988،000
جمع	—-	1،265،000	1،428،000

 

شرکت سرمایه گذاری چندانی در خارج از بورس ندارد

 

 

 

تركيب سهامداران شركت:

نام سهامدار	درصد سهام
دارویی برکت	49،9
سرمایه گذاری ملی	13،4
بیمه مرکزی	3،8

 

سهام مدیریتی شرکت در اختیار گروه دارویی برکت می باشد

محاسبه ارزش ان ای وی و ارزش ويژه هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمايه گذاري هاي بورسي نسبت به بهاي تمام شده	64،130،000
جمع تفاوت ارزش براوردي  سرمايه گذاريهاي غير بورسي نسبت به بهاي تمام شده	163،000
جمع حقوق صاحبان سهام	20،374،000
ذخيره كاهش ارزش سرمايه گذاريها	0
تعداد سهام شركت	4،800،100،000
NAV	1763
ضريب NAV	80%
ارزش ذاتي	1410

 

همانطور كه مشاهده ميشود  سهم اکنون در سطوح 77  درصد از ان ای وی خود در حال معامله می باشد

 

بررسي سود گروه دارویی البرز

گروه دارویی البرز در عملکرد 2ماهه 1،1 میلیارد تومان سود فروش سرمایه گذاری ها شناسایی کرده است

سود سال گذشته شرکت رشد بالایی داشته و عمده اقبال بازار به سهم به دلیل سود سازی بالای سهم می باشد

شرکت مجوز افزایش سرمایه 63 درصدی را دریافت کرده است 40 درصد از این مقدار از سود انباشته و 23 درصد از اورده نقدی می باشد

شرکت به زودی مجمع افزایش سرمایه خود را نیز برگزار خواهد کرد

 

جمع بندی:

شرکت سهم کم نوسان و کم ریسکی است که جز گزینه های مناسب با دید سرمایه گذاری بلند مدت است با دید کوتاه مدت نوسانات سهم اندک و غیر شارپی می باشد

هزینه های پایین و پرتفوی غنی از پتانسیل های شرکت بوده و در صورت رشد قیمت سهام دارویی توانایی رشد قیمتی خوبی خواهد داشت

شرکت مجمع تقسیم سود را در پیش رو داشته که سود مناسبی را تقسیم می کند سهم فعلا بر سطوح ارزش ذاتی خود در حال معامله و خرید سهم تنها با دید شرکت در افزایش سرمایه و دریافت سود مجمع توصیه می شود

 

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

 

 

 

 

[/ihc-hide-content]