آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی دتماد
مقدمه: مواد اولیه داروپخش با سرمایه 71 میلیارد تومان شرکتی تخصصی در زمینه داروهای مخدر در کشور میباشد که حجم صادرات خوبی را هم دارد
روند سود اوري سهم طي سالهاي گذشته:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1396 | 842 | 303 |
| 1397 | 771 | 551 |
| 1398 | 1566 | 1120 |
| 1399 | 5052 | 3593 |
همانطور كه از جدول بالا مشخص است سود شرکت در سال های اخیر با شیب صعودی خوبی همراه شده است
سود سازی 12 ماهه99
| شرح | واقعی حسابرسي نشده | واقعی حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 99،12،30 | 98،12،29 |
| فروش | 7،290،461 | 3،554،839 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (3،237،613) | (1،974،746) |
| سود و زيان ناخالص | 4،052،848 | 1،580،093 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (334،172) | (228،431) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 134،884 | 135،151 |
| سود و زيان عملياتي | 3،853،560 | 1،486،813 |
| هزينه هاي مالي | (70،702) | (179،671) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 0 | 0 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 51،876 | (66،581) |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 3،834،734 | 1،240،561 |
| ماليات | (241،424) | (115،543) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 3،593،310 | 1،120،092 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 5،052 | 1،566 |
| سرمايه | 715،000 | 715،000 |
دتماد در 12 ماهه 99 با سرمایه جدید به سود 5052 ریالی دست یافته که این سود به نسبت دوره مشابه سال قبل 221 درصد رشد داشته است
وضعيت توليدات و فروش شركت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش
سال 1400 |
قيمت فروش(هر واحد/تومان)
سال1400
|
مقدار فروش
2ماهه
|
قيمت فروش(هر واحد /تومان)
2ماهه
|
| نارکوتویکها | کیلوگرم | 384،000 | —- | 23،670 | 611،000 |
| غیر نارکوتیکها | کیلوگرم | 1،850،000 | —- | 258،500 | 338،000 |
| محصول نهایی | لیتر | 1،008،000 | —- | 8،626 | 1،360،000 |
| نارکوتویکها(صادراتی) | کیلوگرم | 24،000 | —- | 3،510 | 10،932،000 |
| غیر نارکوتیکها(صادراتی) | کیلوگرم | 103،500 | —- | 10،150 | 180،000 |
| محصول نهایی(صادراتی) | لیتر | 14،000 | —- | 3،000 | 485،000 |
شرکت برای سال 1400 فروش 1003میلیاردی را پیشبینی کرده که در عملکرد 2 ماهه 16 درصد از این بودجه فروش را پوشش داده است که انتظار دست یابی به فروش 1100میلیارد تومانی از شرکت می رود
درصد تاثير هر يك از محصولات در سبد فروش شركت:
همانطور كه مشاهده ميشودغیر نارکوتیکها بخش بیشتری از سبد فروش شرکت را به خود اختصاص داده است
مصارف و منابع ارزی :
| نوع ارز | مبلغ ارزی | مبلغ ریالی |
| منابع ارزی(دلار) | 8431،000 | 1،744،000 |
| مصارف ارزی(دلار) | 24،063،000 | 2،614،000 |
شرکت حجم صادرات خوبی داشته اما حجم واردات بالایی نیز دارد
بررسي بهاي تمام شده:
| نام | مبلغ(ميليون ريال) | درصد تاثري گذاري |
| مواد مستقيم | 3،738،000 | 77 |
| دستمزد مستقيم | 300،000 | 6 |
| سربار | 835،000 | 17 |
همانطور كه مشاهده ميشود بخش عمده اي از بهاي تمام شده اين شركت را مواد اوليه وارداتي تشكيل ميدهد
مواد اولیه:
شرکت برای سال 1400 مصرف حدود374میلیاردی مواد اولیه را داشته که رشد 27 درصدی را پیشبینی نموده است
طرح های توسعه:
| نام طرح | براورد سرمايه گذاري | درصد پيشرفت طرح تاكنون | سال بهره برداري | ||
| مبلغ ميليون ريال | نام ارز | مبلغ ارزي | |||
| پروژه جی ام پی | 403،000 | 0 | 0 | 89 | خرداد1400 |
| پروژه اچ اس سی | 92،000 | 0 | 0 | 5 | خرداد1400 |
| پروزه 5 اس | 5،000 | 0 | 0 | 79 | خرداد1400 |
| پروژه زیر ساخت فنی | 39،000 | 0 | 0 | 50 | خرداد1400 |
| پروژه های توسعه ای | 308،000 | 0 | 0 | 45 | خرداد1400 |
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| تیپیکو | 79 |
| بیمه ایران | 2،2 |
| مشاور سرمایه گذاری اگاه | 1 |
شرکت سهام شناو اندکی در بازار داشته و به همین دلیل نیز با نوسانات بالایی همراه میشود
نتيجه گيري:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش
سال 1400 |
قيمت فروش(هر واحد/تومان)
سال1400
|
مقدار فروش
2ماهه
|
قيمت فروش(هر واحد /تومان)
2ماهه
|
| نارکوتویکها | کیلوگرم | 384،000 | —- | 23،670 | 611،000 |
| غیر نارکوتیکها | کیلوگرم | 1،850،000 | —- | 258،500 | 338،000 |
| محصول نهایی | لیتر | 1،008،000 | —- | 8،626 | 1،360،000 |
| نارکوتویکها(صادراتی) | کیلوگرم | 24،000 | —- | 3،510 | 10،932،000 |
| غیر نارکوتیکها(صادراتی) | کیلوگرم | 103،500 | —- | 10،150 | 180،000 |
| محصول نهایی(صادراتی) | لیتر | 14،000 | —- | 3،000 | 485،000 |
شرکت برای سال 1400 فروش 1003میلیاردی را پیشبینی کرده که در عملکرد 2 ماهه 16 درصد از این بودجه فروش را پوشش داده است که انتظار دست یابی به فروش 1100میلیارد تومانی از شرکت می رود
پیشبینی کارشناسی:
| شرح | پيشبيني حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 1400،12،29 |
| فروش | 11،000،000 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (4،873،000) |
| سود و زيان ناخالص | 6،127،000 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (420،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 110،000 |
| سود و زيان عملياتي | 5،817،000 |
| هزينه هاي مالي | (60،000) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 0 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 0 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 5،757،000 |
| ماليات | (357،000) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 5،400،000 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 7،552 |
| سرمايه | 715،000 |
شرکت در صورتی که بتواند به بودجه فروش پیشبینی شده برسد توانایی دست یابی به سود755تومانی را دارا می باشد
جمع بندی
شرکت به دلیل تولیدات خاص و مخدر دارای بازار خوبی در داخل و خارج از کشور بوده و عمده مواد اولیه اش نیز از داخل از کشور تامین می شود
از مزیت های عمده شرکت حجم صادرات بالای شرکت بوده که سهم پتانسیلهای خوبی در این زمینه دارد
شرکت کف قیمتی 3600 تومانی و اهداف قیمتی 4200 و 4600 تومانی داشته و گزینه مناسب اما کم نوسانی در گروه دارو می باشد
سهم پس از اصلاح گزینه بسیار خوبی در گروه دارو بوده و فرصت خرید خوبی خواهد داد
| ماه | فروش سال1400 میلیارد تومان | فروش سال 99 میلیارد تومان |
| فروردین | 75،5 | 21،3 |
| اردیبهشت | 84 | 47،8 |
| جمع | 159،6 | 69،1 |
این شرکت در عملکرد 2 ماهه سال جاری با جهش 131 درصدی فروش به نسبت 2 ماهه سال قبل همراه شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
