شرح	واقعی 9 ماهه حسابرسي نشده	واقعي9ماهه حسابرسي نشده
سال مالي منتهي به	1400،1،31	1399،1،31
سود حاصل از سرمايه گذاريها	134،540	948،488
سود حاصل از فروش سرمايه گذاريها	813،711	535،621
سود حاصل از ساير فعاليتها	4	14
تغییر ارزش سرمایه گذاری ها	0	0
جمع درامدها	948،255	1،484،123
هزينه هاي اداري و عمومي	(53،624)	(35،556)
خالص سايردرامدها(هزينه ها) عملياتي	0	0
سود و زيان عملياتي	894،631	1،448،567
هزينه مالي	0	0
درامدهاي متفرقه	199	312
سود و زيان قبل از كسر ماليات	894،830	1،448،879
ماليات	0	0
سود خالص پس از كسر ماليات	894،830	1،448،879
سود هر سهم پس از كسر ماليات	229	371
سرمايه	3،900،000	3،900،000

وسبحان در عملکرد 6 ماهه به سود 229 ریالی رسیده در حالی که در دوره مشابه سال قبل 38 درصد افت داشته است

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
پایا تدبیر پارسا	51،2
صندوق سرمایه گذاری فیروزه	1،7

مجموعه سرمایه گذاری توسعه صنعتی بلوک مدیریتی سرمایه گذاری سبحان را در اختیار دارد

بررسي پرتفوي بورسي وسبحان:

نام شركت	درصد مالكيت	بهاي تمام شده (هر سهم ريال)	ارزش بازار (هر سهم ريال)	افزايش (كاهش) ارزش
صندوق بازنشستگی	4./	13،597	13،150	2،000
حق تقدم صبا تامین	9./.	5،813	6،416	24،100
سرمایه گذاری سایپا	2./	4،299	4،235	2،400
فولاد مبارکه	1./	11،745	8،900	2،000
جمع	—	—	—	20،000

شرکت سرمایه گذاری بالایی در بورس نداشته و ارزش سرمایه گذاری های شرکت بالغ بر 85میلیارد تومان می باشد

بررسي پرتفوي غير بورسي سرمایه گذاری سبحان:

نام شركت	درصد مالكيت	بهاي تمام شده (ميليون ريال)	ارزش كارشناسي (ميليون ريال)
اسناد خزانه	—-	896،000	900،000
صندوق طلای کیان	—-	511،000	600،000
پتروشمیران	12،5	98،400	6،000،000
سایر	—-	1،448،000	1،448،000
جمع	—-	2،953،000	8،948،000

شرکت عمدتا در خارج بورس در اسناد خزانه و صندوق های سرمایه گذاری و پتروشمیران می باشد

پتروشمیران مالک 1 درصدی پتروشیمی جم و مالک44 درصدی جم پیلن می باشد

محاسبه ارزش ان ای وی و ذاتی هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمايه گذاري هاي بورسي نسبت به بهاي تمام شده	20،000
جمع تفاوت ارزش براوردي سرمايه گذاريهاي غير بورسي نسبت به بهاي تمام شده	5،995،000
جمع حقوق صاحبان سهام	4،818،000
ذخيره كاهش ارزش سرمايه گذاريها	0
تعداد سهام شركت	3،900،000،000
NAV	277
ضريب NAV	80٪
ارزش ذاتي	221

همانطور كه مشاهده ميشود ارزش ذاتي وسبحان در سطوح قيمتي 221تومان قرار گرفته است که سهم در مقطع فعلی در سطوح ارزش ذاتی خود در حال معامله می باشد

بررسي سوداوري سرمایه گذاری سبحان:

شرکت در 10 ماهه عملکرد خود به سود فروش 87 میلیاردی سرمایه گذاری ها رسیده است

همچنین شرکت 162 میلیارد سود سهام سرمایه گذاریها محقق نموده است

جمع شرکت در 10 ماهه به درامد 249میلیاردی رسیده است که سود خالص شرکت پس از کسر هزینه ها به سطوح 64 تومان به ازای هر سهم میرسد

شرکت وضعیت سود سازی خوبی دارد که عمدتا ناشی از فروش سرمایه گذاری ها و سود پتروشمیران می باشد که شناسایی شده است

جمع بندی:

شرکت پرتفوی بورسی خوبی ندارد اما پرتفوی غیر بورسی خوبی دارد عمده سرمایه گذاری شرکت در سهام پتروشمیران می باشد که سوداوری بالایی دارد

سهم به دلیل سود سازی با انتشار صورت های مالی خود می تواند تا قیمت های 250 الی 260 تومان نوسان داشته باشد کف حمایتی سهم نیز سطوح 220 الی 200 تومان ارزیابی می شود

نکته مثبت در این سهم این که بخش عمده سود هر سهم یعنی 65 درصد از سود ناشی از سود پتروشمیران بوده و قابل تحقق در سال بعد نیز می باشد به همین دلیل نسبت پی بر ای سهم می تواند تعدیل و تا 5 رشد داشته باشد در چنین شرایطی ارزش ذاتی سهم تا سطوح 300 تومان هم می تواند افزایش داشته باشد

سهم عمدتا به واسطه پی بر ای پایین و سود سازی بالای خود می تواند مورد توجه و نوسانات مثبت قرار گیرد مضافا این که ارزش بازار شرکت تیز پایین و می تواند به همین دلیل با اقبال همراه شود

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی سرمایه گذاری سبحان

روش‌های جایگزین پرداخت