آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی توسعه سرب و روی ایرانیان
مقدمه: توسعه سرب و روی ایرانیان با سرمایه 50 میلیارد تومان در زمینه تولید سرب و روی فعالیت و به تازگی عرضه اولیه شده است
روند سوداوري فتوسا در سالهاي گذشته:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1397 | 190 | 95 |
| 1398 | 324 | 162 |
| 1399 | 1063 | 531 |
روند سوداوری شرکت بستگی بالایی به نرخ ارز و قیمتهای جهانی روی دارد
سود 12ماهه99:
| شرح | واقعی حسابرسي نشده | واقعی حسابرسي نشده
|
| سال مالي منتهي به | 99،12،30 | 98،12،29 |
| فروش | 4،111،442 | 1،413،691 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (3،444،296) | (1،211،514) |
| سود و زيان ناخالص | 667،146 | 202،177 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (171،651) | (18،040) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 12،721 | 0 |
| سود و زيان عملياتي | 508،216 | 184،137 |
| هزينه هاي مالي | (16،771) | (25،026) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 450 | 500 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 39،612 | 2،595 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 531،507 | 162،206 |
| ماليات | 0 | 0 |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 531،507 | 162،206 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 1،063 | 325 |
| سرمايه | 500،000 | 500،000 |
فتوسا برای 12ماهه 99 به سود 1063 ریالی دست یافته که با رشد228 درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است
بررسي فروش شركت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال 1400 | قيمت فروش هر تن سال 1400(واحد/تومان) | مقدار فروش 2ماهه | قيمت 2ماهه(واحد/ تومان) |
| کنسانتره سرب سولفوره | تن | 500 | —- | 0 | 0 |
| کنسانتره روی سولفوره | تن | 700 | —- | 0 | 0 |
| کنسانتره سرب اکسیده | تن | 600 | —- | 0 | 0 |
| کنسانتره روی اکسیده | تن | 42،000 | —- | 6،833 | 10،429،000 |
| کنسانتره روی صادراتی | تن | 7،500 | —– | 0 | 0 |
شرکت بودجه سال1400 را در سطوح 549،7 میلیارد تومان در نظر که در عملکرد 2 ماهه پوشش 13 درصد از بودجه خود را پوشش داده است
در محصولات اصلی کنسانتره روی اکسیده داخلی ترخ فروش به تنی 10.5 میلیون تومان و در صادراتی به تنی 12 میلیون تومان رسیده است
درصد تاثیر محصولات در بودجه:
بررسي بهاي تمام شده در شركت فتوسا:
| نام | مبلغ(ميليون ريال) | درصد تاثري گذاري |
| مواد مستقيم | 4،302،000 | 92 |
| دستمزد مستقيم | 40،000 | 1 |
| سربار | 338،000 | 7 |
همانطور كه در جدول بهاي تمام شده مشخص ميباشد عمده بهاي تمام شده را مواد اوليه تشكيل ميدهد
مواد مستقيم:
بهای تمام شده شرکت به خصوص مواد اولیه هم راستای قیمت فروش افزایش یافته است
مواد اولیه شرکت خاک سرب و روی سولفوره می شود که منابع این نوع خاک در کشور زیاد است
اثرات افزایش قیمت حامل های انرژی بر فتوسا:
شركت سالانه هزینه مصرفی سوخت ندارد
ميزان صادرات و واردات فتوسا:
فتوسا براي سال 1400 حدود15 درصد از محصولات تولیدی خود را صادر می کند
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| صنعتی و معدنی زرین خاورمیانه | 40،2 |
| اعتماد ایرانیان | 39 |
| بازرگانی جمیلی | 2 |
نتيجه گيري:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال 1400 | قيمت فروش هر تن سال 1400(واحد/تومان) | مقدار فروش 2ماهه | قيمت 2ماهه(واحد/ تومان) |
| کنسانتره سرب سولفوره | تن | 500 | —- | 0 | 0 |
| کنسانتره روی سولفوره | تن | 700 | —- | 0 | 0 |
| کنسانتره سرب اکسیده | تن | 600 | —- | 0 | 0 |
| کنسانتره روی اکسیده | تن | 42،000 | —- | 6،833 | 10،429،000 |
| کنسانتره روی صادراتی | تن | 7،500 | —– | 0 | 0 |
شرکت بودجه سال1400 را در سطوح 549،7 میلیارد تومان در نظر که در عملکرد 2 ماهه پوشش 13 درصد از بودجه خود را پوشش داده است
در محصولات اصلی کنسانتره روی اکسیده داخلی ترخ فروش به تنی 10.5 میلیون تومان و در صادراتی به تنی 12 میلیون تومان رسیده است
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال 1400 | قيمت فروش هر تن سال 1400(واحد/تومان) |
| کنسانتره سرب سولفوره | تن | 500 | 22،000،000 |
| کنسانتره روی سولفوره | تن | 700 | 15،000،000 |
| کنسانتره سرب اکسیده | تن | 600 | 27،000،000 |
| کنسانتره روی اکسیده | تن | 35،167 | 10،500،000 |
| کنسانتره روی صادراتی | تن | 7،500 | 12،000،000 |
| فروش 2 ماهه مییلون ریال | 713،000 |
| فروش 10 ماهه میلیون ریال | 4،969،000 |
| جمع فروش میلیون ریال | 5،682،000 |
بودجه کارشناسی:
| شرح | بودجه كارشناسي شده |
| سال مالي منتهي به | 1400،12،29 |
| فروش | 5،682،000 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (4،680،000) |
| سود و زيان ناخالص | 1،002،000 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (210،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 10،000 |
| سود و زيان عملياتي | 802،000 |
| هزينه هاي مالي | (17،000) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 0 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 10،000 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 795،000 |
| ماليات | 0 |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 795،000 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 1،590 |
| سرمايه | 500،000 |
همانطور كه مشاهده ميشود شرکت در صورت رسدین به بودجه فروش جای دست یابی به سود 159 تومانی را دارا می باشد
جمع بندی:
شرکت شدیدا از قیمت های جهانی روی تاثیر پذیری بالایی داشته و می تواند با رشد سود بیشتری نیز همراه شود
تغییرات قیمت دلار و قیمتهای جهانی روی به شدت بر سهم تاثر گذار و سهم به دلیل سرمایه پایین اهرم بالایی در زمینه این دو متغییر خود دارد
شرکت به نظر می رسد تا قیمت های 1100 تومان جای رشد داشته باشد
| ماه | فروش سال1400 میلیارد تومان | فروش سال 99 میلیارد تومان |
| فروردین | 32 | 0 |
| اردیبهشت | 39،3 | 3 |
| جمع | 71،2 | 3 |
فروش شرکت در 2 ماهه امسال تحولات سنگین و جدی داشته است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
