مقدمه: سيمان شرق با ظرفيت توليد سالانه 2 ميليون تن سيمان خاكستري در شرق كشور واقع شده است اين شركت با سرمايه265 ميليارد توماني جز شركتهاي سيماني بزرگ كشور طبقه بندي ميشود

روند سوداوري سشرق:

سال	سود هر سهم (ريال)	سود خالص (ميليارد ريال)
1396	(64)	(170)
1397	8	22
1398	317	841
1399	339	898

سيمان شرق در سال مالی 98 به دلیل فروش دارایی و شناسایی درامد متفرقه با سود سازی بالایی همراه شده است

اخرین وضعیت سود سازی سشرق:

شرح	واقعی حسابرسي نشده	واقعی حسابرسي نشده
سال مالي منتهي به	99،12،30	98،12،29
فروش	2،370،125	1،556،851
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته	(1،396،204)	(1،079،027)
سود و زيان ناخالص	973،921	477،824
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي	(148،525)	(92،389)
خالص ساير درامدهاي عملياتي	2،058	28،955
سود و زيان عملياتي	827،454	414،390
هزينه هاي مالي	(81،251)	(107،281)
درامد حاصل از سرمايه گذاريها	1،971	29،071
درامدها(هزينه هاي) متفرقه	(5،501)	112،503
سود(زيان)قبل از كسر ماليات	742،673	448،683
ماليات	(130،084)	0
سود و زيان پس از كسرماليات	612،589	448،683
سود هر سهم پس از كسر ماليات	231	169
سرمايه	2،653،560	2،653،560

سيمان شرق برای 6 ماهه سال مالی 1499 به سود 231 ریالی رسیده است که 37 درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

توليدات شركت و قيمت فروش محصولات سيمان شرق

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال 1400	قيمت فروش (هر تن/تومان) سال 1400	مقدار فروش(تن) 7ماهه	قيمت فروش (هر تن/تومان) 7ماهه
سیمان داخلی	1،372،000	—-	724،250	268،000
سایر محصولات	170،000	—-	75،295	171،000
سیمان صادراتی	562،000	—-	238،950	330،500

اخرین نرخ محصولات شرکت به شرح ذیل می باشد

سیمان داخلی 308 هزار تومان

سایر محصولات 200 هزار تومان

سیمان صادراتی420 هزار تومان

بررسي بهاي تمام شده در شركت سيمان شرق:

نام	مبلغ(ميليون ريال)	درصد تاثري گذاري
مواد مستقيم	400،000	12
دستمزد مستقيم	80،000	2
سربار	2،820،000	86

همانطور كه مشاهده ميشود عمده بهاي تمام شده شركت مربوط به هزينه هاي سربار ميباشد كه در ادامه به برسي اين هزينه ميپردازيم

مصارف انرژي و اثار اجراي طرح تحول:

شركت سالانه حدود 37 ميليارد تومان انرژي مصرف ميكندكه هزينه مصرف انرژي را برای سال جاری 39 میلیارد تومان در نظر گرفته است

مصارف و منابع ارزی:

نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ ریالی
دارایی های ارزی(دلار)	114،000	25،000

شرکت بدهی ارزی خود را به ریالی تبدیل و ریسک این بدهی را ندارد

سهامداران عمده شركت:

نام سهامدار	درصد سهام
توسعه سرمايه و صنعت غدير	42،2
سيمان سپاهان	11،5
سیمان فارس و خوزستان	3،3

مدیریت شرکت در اختیار مجموعه سرمایه گذاری غدیر است

طرح های توسعه های:

نام طرح	براورد سرمايه گذاري			درصد پيشرفت طرح تاكنون	سال بهره برداري
نام طرح	مبلغ ميليون ريال	نام ارز	مبلغ ارزي	درصد پيشرفت طرح تاكنون	سال بهره برداري
انتقال اب به کارخانه	34،000	—-	—-	70	شهریور1400
احداث سیلوهای جدید	30،000	—-	—-	75	شهریور1400
احداث شبکه های کامپیوتری	2،000	—-	—-	30	شهریور1400

سرمایه گذاری ها:

نام شركت	درصد مالكيت	بهای تمام شده سرمايه گذاري(ميليون ريال)
ذغال سنگ شرق	99،5	34،000
فراورده های سیمان شرق	51	97،000
اهک صنعتی سیمان شرق	96	9،600
سیمان سفید شرق	100	1،000،000
سیمان خوزستان	3،7	138،500

فراورده های سیمان شرق در فرابورس بوده و مازاد ارزش سرمایه گذاری 190 میلیاردی ایجاد کرده است

ارزش افزوده سیمان خوزستان 125 میلیارد تومان می باشد

ارزش افزوده سیمان سفید شرق با توجه به سود 120میلیاردی سال مالی اخیر حدود 720 میلیارد تومان می باشد

ارزش افزوده ذغال سنگ شرق نیز حدود 102 میلیارد تومان و اهک صنعتی شرق نیز 40 میلیارد تومان می باشد

جمع ارزش افزوده سرمایه گذاری های سشرق به 1177 میلیارد توان به ازای هر سهم 440 تومان می باشد

نتیجه گیری:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال 1400	قيمت فروش (هر تن/تومان) سال 1400	مقدار فروش(تن) 7ماهه	قيمت فروش (هر تن/تومان) 7ماهه
سیمان داخلی	1،372،000	—-	724،250	268،000
سایر محصولات	170،000	—-	75،295	171،000
سیمان صادراتی	562،000	—-	238،950	330،500

اخرین نرخ محصولات شرکت به شرح ذیل می باشد

سیمان داخلی 308 هزار تومان

سایر محصولات 200 هزار تومان

سیمان صادراتی420 هزار تومان

نوع محصول	مقدار فروش(تن)5 ماهه سال 1400	قيمت فروش (هر تن/تومان)5 ماهه سال 1400
سیمان داخلی	647،750	308،000
سایر محصولات	94،705	200،000
سیمان صادراتی	323،000	420،000

فروش 7 ماهه میلیون ریال	2،858،000
فروش5 ماهه میلیون ریال	3،540،000
جمع فروش میلیون ریال	6،398،000

شرح	پيشبيني حسابرسي نشده
سال مالي منتهي به	1400،6،31
فروش	6،398،000
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته	(3،300،000)
سود و زيان ناخالص	3،098،000
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي	(320،000)
خالص ساير درامدهاي عملياتي	3،000
سود و زيان عملياتي	2،781،000
هزينه هاي مالي	(190،000)
درامد حاصل از سرمايه گذاريها	800،000
درامدها(هزينه هاي) متفرقه	(20،000)
سود(زيان)قبل از كسر ماليات	2،791،000
ماليات	(488،000)
سود و زيان پس از كسرماليات	2،883،000
سود هر سهم پس از كسر ماليات	1،086
سرمايه	2،653،560

همانطور که مشاهده میشود در صورت شرایط معمولی شرکت به توانایی رسیدن به سود 108 الی109 تومانی را داشته که این سود عملیاتی می باشد

جمع بندی:

ازشرکت در مسیر کاهش هزینه ها به خصوص هزینه های مالی گام های موثری برداشته و هزینه های مالی شرکت در حال کاهش است

شرکت ظرفیت تولید سالانه 2 میلیون تن سیمان را دارد که برای سال جاری فول ظرفیت تولید خواهد کرد

شرکت طبق اخرین ترازنامه زیان انباشته شرکت مستهلک شده و شرکت دارای سود انباشته اندکی شده است

شرکت در دل خود به ازای هر سهم حدود 440 تومان سرمایه گذاری داشته و با توجه به ظرفیت 2 میلیون تنی و سود سازی بالا حداقل ارزش ذاتی سهم سطوح 1000 الی 1100تومان با احتساب سرمایه گذاری ها می باشد که نشان از بنیادی بودن و پتانسلی های خوب این شرکت سیمانی دارد

ماه	فروش سال 1400 میلیارد تومان	فروش سال 99 میلیارد تومان
مهر	44	27،9
آبان	40،4	21،7
اذر	37،6	24،6
دی	32	21،2
بهمن	32،4	28،9
اسفند	50،6	31،4
فروردین	32	19،2
جمع	285،7	174،8

فروش7 ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل رشد 54 درصدی داشته است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی سيمان شرق

روش‌های جایگزین پرداخت