آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی شرکت فولاد امیر کبیر کاشان
مقدمه: شرکت فولاد امیر کبیر کاشان با سرمایه 86 میلیارد تومان در زمینه انواع ورق های گالوانیزه فعال و به نوعی واحد پایین دستی فولاد مبارکه محسوب می شود
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1397 | 2065 | 1771 |
| 1398 | 2111 | 1811 |
| 1399 | 13568 | 11641 |
سود شرکت در سال 99 با جهش خیره کننده ای همراه شده است
سود سازی 12ماهه99:
| شرح | واقعی سال99 | واقعی12ماهه98 |
| سال مالي منتهي به | 99،12،30 | 98،12،30 |
| فروش | 27،555،094 | 11،950،960 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (15،145،422) | (9،470،078) |
| سود و زيان ناخالص | 12،409،672 | 2،480،882 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (343،405) | (229،769) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 250،832 | 44،158 |
| سود و زيان عملياتي | 12،317،099 | 2،295،271 |
| هزينه هاي مالي | (142،285) | (150،694) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 476،513 | 48،968 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 88،124 | 12،377 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 12،739،451 | 2،205،922 |
| ماليات | (1،074،611) | (394،440) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 11،641،170 | 1،811،482 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 13،568 | 2،111 |
| سرمايه | 858،000 | 858،000 |
فولاد فجر با سرمايه 86ميليارد توماني خود در 12 ماهه 99 به سود 13568 ریالی دست یافته است که رشد 543 درصدی داشته است
توليدات و فروش شركت:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)
سال 1400 |
قيمت فروش (هر تن/ تومان)
سال1400
|
مقدار فروش(تن)
1ماهه سال1400
|
قيمت فروش (هر تن/ تومان)
1ماهه سال1400
|
| محصول نورد سرد | 60،000 | —- | 4،482 | 2،092،000 |
| محصول انلینگ | 10،000 | —- | 275 | 2،752،000 |
| محصول گالوانیزه | 140،000 | —- | 8،810 | 23،841،000 |
| گالوانیزه صادراتی | 20،000 | —- | 1،507 | 20،041،000 |
شرکت فروش 4881میلیاردی را برای سال 1400پیشبینی که در عملکرد 1ماهه 5 درصد از بودجه خود را پوشش داده است
شرکت فروش خوبی را برای سال جاری در نظر گرفته است
درصد تاثیر محصولات در بودجه:
گالوانیزه عمده سبد تولیدی شرکت را تشکیل می دهد
بررسي بهاي تمام شده در شركت فولاد کویر:
| نام | مبلغ(ميليون ريال) | درصد تاثري گذاري |
| مواد مستقيم | 41،544،000 | 96 |
| دستمزد مستقيم | 130،000 | 0 |
| سربار | 1،536،000 | 4 |
همانطور كه از جدول بالا مشاهده ميشود دو سرفصل مواد اوليه و هزينه هاي سرباز بخش اعظمي از بهاي تمام شده فولاد کویر را تشكيل ميدهند كه در ادامه به بررسي اين سرفصل ها ميپردازيم.
مواد مستقيم:
متوسط قیمت ورق مصرفی در سال 99 حدود 8300 توومان بوده و این نرخ برای سال جاری 26 میلیون تومان در نظر در حالی که نرخ های فعلی در سطوح 20میلیون تومان قرار دارد انتظار کاهش 25درصدی نرخ مواد اولیه را داریم
عمده مواد اولیه شرکت ورق گرم بوده و از فولاد مبارکه تامین می شود
مصارف ارزي و ميزان واردات و صادرات شركت:
شرکت بخشی از محصولاتش را صادر و دارای تراز ارزی خوبی می باشد
مصارف و منابع ارزی:
| نوع ارز | مبلغ ارزی | مبلغ ریالی |
| دارایی های ارزی(دلار) | 4،980،000 | 1،016،000 |
طرح توسعه:
| نام طرح | براورد سرمايه گذاري | درصد پيشرفت طرح تاكنون | سال بهره برداري | ||
| مبلغ ميليون ريال | نام ارز | مبلغ ارزي | |||
| اسید شویی و نورد2 | 8،254،000 | —– | —- | 5 | 1402 |
راه اندازی خط ۳۰۰.۰۰۰ تنی ورق گالوانیزه و خط ۲۵۰.۰۰۰ تنی ورق سرد عرض بلند جهت صنایع و خودروسازی را در دستور کار خود دارد که برآورد تاریخ بهربرداری آن سال ۱۴۰۲ می باشد. این طرح شرکت را با تحولی عظیم همراه خواهد ساخت
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| فولاد مبارکه | 52،5 |
| توامند سازی نیروهای مسلح | 12،9 |
| معادن و فلزات | 6،6 |
سهامداران عمده شرکت فولاد مبارکه می باشند
نتيجه گيري:
بودجه کارشناسی:
| شرح | پيشبيني 12 ماهه |
| سال مالي منتهي به | 1400،12،29 |
| فروش | 48،809،000 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (32،830،000) |
| سود و زيان ناخالص | 15،979،000 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (1،200،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 200،000 |
| سود و زيان عملياتي | 14،979،000 |
| هزينه هاي مالي | (160،000) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 600،000 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 20،000 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 15،439،000 |
| ماليات | (1،300،000) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 14،139،000 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 16،480 |
| سرمايه | 858،000 |
شرکت توان دست یابی به سود 1648تومانی را به عنوان کف سود خود دارا می باشد
جمع بندی:
شرکت دارای هزینه های پایینی بوده و توان سود سازی بالایی دارد
شرکت با فرض سود 1356 تومانی سال 99 و سود 1648 تومانی امسال ارزش ذاتی 8000 الی 9000 تومانی دارد
شرکت دارای سرمایه پایینی بوده در مقابل توان و اهرم سود سازی بالایی دارد
فعالیت شرکت خرید ورق گرم و تبدیل به ورق گالوانیزه می باشد
سهم طرح های توسعه ای عالی و روند بلند مدتی صعودی خوبی دارد
| ماه | فروش سال 1400 میلیارد تومان | فروش سال 99 میلیارد تومان |
| فروردین | 250،3 | 42،1 |
فروش شرکت در 1 ماهه با جهش سنگین 495 درصدی همراه شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
