آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی سیمان خوزستان
مقدمه: سیمان خوزستان با سرمایه 140میلیارد تومانی یکی از بزرگترین صادر کنندگان سیمان در غرب کشور به عراق است
روند سوداوري سخوز:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1396 | 421 | 274 |
| 1397 | 515 | 721 |
| 1398 | 735 | 1028 |
| 1399 | 2589 | 3625 |
روند سود اوري سیمان خوزستان در سال های اخیر احیا و در سال 99با جهش صعودی همراه شده است
سود سازی12ماهه سال 99 سیمان خوزستان:
| شرح | واقعی حسابرسي نشده | واقعی حسابرسي نشده
|
| سال مالي منتهي به | 99،12،30 | 98،12،30 |
| فروش | 8،083،748 | 5،177،955 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (3،832،537) | (3،058،138) |
| سود و زيان ناخالص | 4،251،211 | 2،092،817 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (987،810) | (969،095) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 210،216 | 73،369 |
| سود و زيان عملياتي | 3،473،617 | 1،197،091 |
| هزينه هاي مالي | (52،717) | (134،733) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 72،633 | 14،580 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 284،628 | 10،196 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 3،778،161 | 1،087،134 |
| ماليات | (153،323) | (58،672) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 3،624،838 | 1،028،462 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 3،624،838 | 735 |
| سرمايه | 1،400،000 | 1،400،000 |
سيمان خوزستان در 12 ماهه سال 99 با سرمایه جدید 140 میلیارد تومانی به سود سود 2589 ریالی رسیده که بیش از 252درصد رشد به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است
شرکت پیشبینی خوبی از فروش خود دارد
توليدات شركت و قيمت فروش محصولات سيمان خوزستان:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)
سال1400 |
قيمت فروش (هر تن/تومان)
سال 1400 |
مقدار فروش(تن)
1ماهه |
قيمت فروش (هر تن/تومان)
1ماهه |
| سیمان و کلینکر | 1،176،000 | —- | 88،925 | 266،000 |
| سیمان و کلینکر(صادراتی) | 1،251،000 | —- | 79،292 | 518،000 |
شرکت در عملکرد 1 ماهه به فروش 64،7میلیاردی رسیده در حالی که برای کل سال فروش 998،4میلیاردی را پیشبینی کرده است که پوشش 7درصدی بودجه را به همراه داشته است
اخرین نرخ فروش داخلی سیمان 265هزار تومان و صادراتی 515هزار تومان بوده است
عمده فروش شرکت سیمان صادراتی می باشد
بررسي بهاي تمام شده در شركت سيمان خوزستان:
| نام | مبلغ(ميليون ريال) | درصد تاثري گذاري |
| مواد مستقيم | 1،429،000 | 31 |
| دستمزد مستقيم | 110،000 | 2 |
| سربار | 3،053،000 | 67 |
همانطور كه مشاهده ميشود عمده بهاي تمام شده شركت مربوط به هزينه هاي سربار ميباشد كه در ادامه به برسي اين هزينه ميپردازيم
مصارف انرژي و اثار اجراي طرح تحول:
شرکت برای سال 99 نرخ هزینه انرژی 57،7 میلیاردی و برای سال 1400 نرخ 70،3 میلیاردی را دارد
سهامداران عمده شركت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سیمان فارس و خوزستان | 44،7 |
| سرمایه گذاری ملی | 7،7 |
| سیمان شرق | 3،7 |
نتيجه گيري:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)
سال1400 |
قيمت فروش (هر تن/تومان)
سال 1400 |
مقدار فروش(تن)
1ماهه |
قيمت فروش (هر تن/تومان)
1ماهه |
| سیمان و کلینکر | 1،176،000 | —- | 88،925 | 266،000 |
| سیمان و کلینکر(صادراتی) | 1،251،000 | —- | 79،292 | 518،000 |
شرکت در عملکرد 1 ماهه به فروش 64،7میلیاردی رسیده در حالی که برای کل سال فروش 998،4میلیاردی را پیشبینی کرده است که پوشش 7درصدی بودجه را به همراه داشته است
اخرین نرخ فروش داخلی سیمان 265هزار تومان و صادراتی 515هزار تومان بوده است
شرکت پیشبینی خوبی از فروش خود دارد
بودجه کارشناسی:
| شرح | پيشبيني حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 99،12،29 |
| فروش | 9،984،000 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (4،592،000) |
| سود و زيان ناخالص | 5،392،000 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (1،020،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 50،000 |
| سود و زيان عملياتي | 4،442،000 |
| هزينه هاي مالي | (30،000) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 85،000 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 120،000 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 4،597،000 |
| ماليات | (222،000) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 4،375،000 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 3،125 |
| سرمايه | 1،400،000 |
شرکت توانایی رسیدن به سود 312 تومانی را دارا می باشد
جمع بندی:
با رنج سود 312تومانی سهم پی بر ای 7 داشته که نشان می دهد سهم در سطوح مناسبی می باشر
بخش عمده فروش شرکت صادراتی و به همین دلیل افزایش نرخ داخلی تاثیر بالایی بر سود شرکت نمی گذارد
شرکت به دلیل نزدیکی به بازارهای صادراتی و افزایش تقاضای سیمان صادراتی می تواند با رشد فروش همراه شود در صورت رشد فروش سیمان به جای کلینکر شرکت توانایی رشد سوداوری بسیار بالایی خواهد داشت
سخوز در بین شرکت های سیمانی یکی از بهترین وضعیت ها را داشته و از نرخ های بالایی در فروش سیمان داخلی و صادراتی برخوردار می باشد
رشد قیمت دلار نیمایی شدیدا قیمت های فروش و سود شرکت را با تاثیرات مستقیم مثبت همراه می سازد
سیمان خوزستان مالکیت خوبی در سیمان العماره نیز دارد که امسال سود خوبی از این شرکت به دست خواهد اورد
کف سهم سطوح 2000 تومان و سقف سهم سطوح 2400 الی 2500 تومان می باشد و معامله در این سطوح مناسب می باشد
| ماه | فروش سال 1400 میلیارد تومان | فروش سال 99 میلیارد تومان |
| فروردین | 64،7 | 29،4 |
فروش شرکت با رشد 120درصدی در 1ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است و به عبارتی فروش شرکت متحول شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
