آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی سيمان اروميه
مقدمه: سيمان اروميه با سرمايه 70 ميليارد تومان و ظرفيت توليد سالانه 1،8 ميليون تن سيمان خاكستري ميباشد اين شركت يكي از بزرگترين توليد كنندگان غرب كشور ميباشد
روند سوداوري ساروم:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 96 | 469 | 328 |
| 97 | 658 | 461 |
| 98 | 1310 | 917 |
| 99 | 3690 | 2583 |
روند سوداوري ساروم در سال های اخیر با روند صعودی خوبی همراه شده است که انتظار داریم این روند کماکان ادامه داشته باششد
سود 12 ماهه99:
| شرح | واقعی حسابرسي نشده | واقعي حسابرسي نشده
|
| سال مالي منتهي به | 99،12،29 | 98،12،29 |
| فروش | 4،346،023 | 2،251،460 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (2،111،994) | (1،310،326) |
| سود و زيان ناخالص | 2،234،029 | 941،134 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (85،258) | (63،127) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 61،635 | 41،899 |
| سود و زيان عملياتي | 2،210،406 | 919،906 |
| هزينه هاي مالي | (5،328) | 0 |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 571،250 | 51،705 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 9،977 | 16،966 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 2،786،305 | 988،577 |
| ماليات | (202،252) | (132،039) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 2،582،825 | 916،677 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 3،690 | 1،310 |
| سرمايه | 700،000 | 700،000 |
سيمان اروميه در عملکرد 12 ماهه سال 99 به سود 3690 ریالی رسیده که با رشد 182 درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است
توليد و فروش شركت:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)
سال 1400 |
قيمت فروش (هر تن)
سال 1400(تومان) |
مقدار فروش(تن)
1ماهه |
قيمت فروش (هر تن) 1ماهه (تومان) |
| سيمان داخلی | 1،710،000 | —- | 141،000 | 284،000 |
| سيمان صادراتی | 90،000 | —- | 6،550 | 482،000 |
| کلینکر صادراتی | 10،000 | —- | 7،625 | 414،000 |
شرکت برای سال 1400فروش 695،5 میلیاردی پیشبینی که در عملکرد 1 ماهه پوشش 7 درصدی داشته است که اخرین نرخ های اعمال شده در بودجه شرکت پیشبینی شده است
آخرین نرخ های فروش به شرح ذیل است:
بررسي بهاي تمام شده در شركت سيمان اروميه:
| نام | مبلغ(ميليون ريال) | درصد تاثري گذاري |
| مواد مستقيم | 394،000 | 12 |
| دستمزد مستقيم | 70،000 | 2 |
| سربار | 2،912،000 | 86 |
مصارف انرژي و اثار افزایش قیمت حامل های انرژی:
شركت مصرف بالايي در انرژي برق و گاز دارد به طوري كه سالانه حدود 39ميليارد تومان مصرف برق و گاز دارد عمده انرژي مصرفي شركت نيز برق ميباشد شرکت برای سال 1400 این رقم را با رشد در سطوح بیش از 52 میلیارد تومان پیشبینی کرده اسست
صادرات و واردات شركت:
| نوع ارز | مبلغ ارزی | مبلغ ریالی |
| منابع ارزی(دلار) | 1،488،000 | 267،000 |
| مصارف ارزی(یورو) | 1،251،000 | 336،000 |
سهامداران عمده شركت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سرمايه گذاري سيمان تامين | 56،9 |
| سرمايه گذاري ملی | 8 |
| سرمایه گذاری تدبیر | 2،8 |
سهام مديريت شركت در اختيار سرمايه گذاري سيمان تامين و مجموعه تامين اجتماعي ميباشد
نتيجه گيري:
توليد و فروش شركت:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)
سال 1400 |
قيمت فروش (هر تن)
سال 1400(تومان) |
مقدار فروش(تن)
1ماهه |
قيمت فروش (هر تن) 1ماهه (تومان) |
| سيمان داخلی | 1،710،000 | —- | 141،000 | 284،000 |
| سيمان صادراتی | 90،000 | —- | 6،550 | 482،000 |
| کلینکر صادراتی | 10،000 | —- | 7،625 | 414،000 |
شرکت برای سال 1400فروش 695،5 میلیاردی پیشبینی که در عملکرد 1 ماهه پوشش 7 درصدی داشته است که اخرین نرخ های اعمال شده در بودجه شرکت پیشبینی شده است
بودجه کارشناسی:
| شرح | پيشبيني حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 1400،12،30 |
| فروش | 6،955،000 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (3،376،000) |
| سود و زيان ناخالص | 3،579،000 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (116،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 70،000 |
| سود و زيان عملياتي | 3،533،000 |
| هزينه هاي مالي | 0 |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 250،000 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 10،000 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 3،793،000 |
| ماليات | (340،000) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 3،453،000 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 4،933 |
| سرمايه | 700،000 |
شرکت جای رشد عایدی به سطوح 493 تومان را داراست
جمع بندی:
با فرض سود 494تومانی وسهم پی بر ای 8 داشته که نشاندهنده قیمت بالای سهم می باشد
از نظر ارزش بازار نیز سهم ارزش بازار 2835 میلیاردی داشته که از نظر ارزش جایگزینی نیز سهم قیمت های مناسبی قرار دارد
چه از نظر سود سازی چه از نظر ارزش جایگزینی سهم در سقف قیمتی قرار داشته و انتظار اصلاح از سهم می رود
شرکت بدهی ارزی نداشته و ریسک استفاده یا عدم استفاده از قانون رفع موانع تولید را ندارد
| ماه | فروش سال 1400 میلیارد تومان | فروش سال 99 میلیارد تومان |
| فروردین | 46،4 | 26،3 |
شاهد رشد فروش 77 درصدی فروش 1 ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل هستیم
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
