تحلیل بنیادی شرکت صنعتی سپاهان

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی شرکت صنعتی سپاهان

 

مقدمه: شرکت صنعتی سپاهان با سرمایه 65 میلیارد تومان فعال در زمینه تولید لوله های گازی و صنعتی می باشد

 

روند سوداوری فسپا:

 

 

سال	سود هر سهم (ريال)	سود خالص (ميليارد ريال)
1396	143	93
1397	1355	881
1398	1636	1063

 

 

شرکت صنعتی سپاهان  با جهش سوداوری در سال 98 همراه و در وضعیت بسیار مناسبی از نظر سوداوری قرار گرفته است

 

سود سازی 9ماهه99:

شرح	واقعی 9 ماهه سال99	واقعی9ماهه98
سال مالي منتهي به	99،9،30	98،9،30
فروش	11،786،381	7،541،097
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته	(8،001،484)	(6،864،405)
سود و زيان ناخالص	3،784،897	676،692
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي	(142،705)	(101،925)
خالص ساير درامدهاي عملياتي	203،655	107،310
سود و زيان عملياتي	3،845،847	682،077
هزينه هاي مالي	(60،302)	(64،376)
درامد حاصل از سرمايه گذاريها	437،720	182،067
درامدها(هزينه هاي) متفرقه	(58،425)	4،240
سود(زيان)قبل از كسر ماليات	4،164،840	804،008
ماليات	(837،294)	(121،347)
سود و زيان پس از كسرماليات	3،327،566	682،661
سود هر سهم پس از كسر ماليات	5،119	1،050
سرمايه	650،000	650،000

 

فسپا با سرمايه 65 ميليارد توماني خود در 9 ماهه 99 به سود 5119 ریالی دست یافته است که این سود387 درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

 

 

توليدات و فروش شركت:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال 99	قيمت فروش (هر تن/ تومان) سال 99	مقدار فروش(تن) 12ماهه سال99	قيمت فروش (هر تن/ تومان) 12ماهه سال99
لوله های گازی و صنعتی	105،480	—-	103،877	13،904،000
قوطی و پروفیل	2،305	—-	4،175	17،975،000
محصولات صادراتی	4،334	—-	4،216	11،600،000

 

 

شرکت فروش 1416میلیاردی را برای سال 99 پیشبینی که در عملکرد 12 ماهه 112درصد از بودجه خود را پوشش داده است

 

 

 

درصد تاثیر محصولات در بودجه:

 

انواع لوله های گازی صنعتی عمده تولیدات شرکت را تشکیل می دهد

 

بررسي بهاي تمام شده در شركت فسپا:

 

نام	مبلغ(ميليون ريال)	درصد تاثري گذاري
مواد مستقيم	9،724،000	92
دستمزد مستقيم	280،000	3
سربار	553،000	5

 

همانطور كه از جدول بالا مشاهده ميشود مواد اولیه عمده هزینه بهای تمام شده را به خود اختصاص داده است

 

 

مواد مستقيم:

شرکت در عملکرد 9 ماهه 72درصد از مواد اولیه خود را پوشش داده است

 

عمده مواد اولیه شرکت ورق آهنی می باشد و داخلی بوده و که عمدتا از شرکت های تولید کننده ورق مانند فولاد مبارکه تهیه می شود

 

 

مصارف ارزي و ميزان واردات و صادرات شركت:

 

حدود 8 درصد از محصولات شرکت صادراتی و شرکت وارداتی نیز ندارد رشد قیمت ارز شدیدا به نفع شرکت تمام می شود

 

 

سهامداران عمده:

 

 

نام سهامدار	درصد سهام
اشخاص حقیقی	97

 

این شرکت در مالکیت خانوادگی بوده سهامداران عمده اشخاص حقیقی می باشند

 

طرح های توسعه ای:

شرکت طرح توسعه خاصی ندارد

 

 

 

 

 

 

نتيجه گيري:

 

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال 99	قيمت فروش (هر تن/ تومان) سال 99	مقدار فروش(تن) 12ماهه سال99	قيمت فروش (هر تن/ تومان) 12ماهه سال99
لوله های گازی و صنعتی	105،480	—-	103،877	13،904،000
قوطی و پروفیل	2،305	—-	4،175	17،975،000
محصولات صادراتی	4،334	—-	4،216	11،600،000

 

 

شرکت فروش 1416میلیاردی را برای سال 99 پیشبینی که در عملکرد 12 ماهه 112درصد از بودجه خود را پوشش داده است

 

 

 

 

بودجه کارشناسی:

شرح	پيشبيني 12 ماهه
سال مالي منتهي به	99،12،30
فروش	15،856،000
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته	(10،557،000)
سود و زيان ناخالص	5،299،000
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي	(200،000)
خالص ساير درامدهاي عملياتي	260،000
سود و زيان عملياتي	5،359،000
هزينه هاي مالي	(80،000)
درامد حاصل از سرمايه گذاريها	520،000
درامدها(هزينه هاي) متفرقه	(65،000)
سود(زيان)قبل از كسر ماليات	5،734،000
ماليات	(1،152،000)
سود و زيان پس از كسرماليات	4،582،000
سود هر سهم پس از كسر ماليات	7،049
سرمايه	650،000

 

شرکت توان دست یابی به سود 705تومانی را داراست

 

 

 

جمع بندی:

شرکت دارای هزینه های پایینی بوده و توان سود سازی بالایی دارد

با فرض سود 705 تومانی سهم پی بر ای 5،5 مرتبه ای داشته که سطوح پایینی بوده و سهم می تواند تا قیمت های 4500 الی 4800 تومان صعود داشته باشد

رشد قیمت دلار و یا رشد قیمت محصولات فولادی به خصوص ورق تاثیرات مثبت خوبی بر سود سازی شرکت می گذارد

سهم جز سهام بنیادی بوده و خرید سهم در رنج قیمتی حمایتی 3800 تومان با دید میان مدت و گزارش 12 ماهه شرکت مناسب است

 

 

ماه	فروش سال 99 میلیارد تومان	فروش سال98 میلیارد تومان
فروردین	17،2	33،1
اردیبهشت	129،3	96،3
خرداد	133،8	68،6
تیر	158،3	92
مرداد	122،9	94،5
شهریور	139،9	87،2
مهر	222،2	80،1
ابان	117،8	92،5
اذر	137	112،2
دی	107،1	90،8
بهمن	115،9	93
اسفند	184	66،3
جمع	1585،6	1004،2

 

فروش شرکت در 12 ماهه با جهش سنگین 58 درصدی همراه شده است

 

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

 

[/ihc-hide-content]