تحلیل بنیادی شركت گروه دارویی سبحان

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی شركت گروه دارویی سبحان

مقدمه: شركت گروه دارویی سبحان هلدینگی متشکل از چند شرکت دارویی با سرمایه 324 میلیارد تومان فعالیت می کند

روند سوداوري دسبحا:

سال	سود هر سهم (ريال)	سود خالص (ميليارد ريال)
1396	784	1310
1397	605	1656
1398	940	3048

 

همانطور كه مشاهده ميشود روند سوداوري شرکت به خصوص در سال98 با روند رو به رشد خوبی همراه شده است

سود 9ماهه99:

شرح	واقعی حسابرسي نشده	واقعي حسابرسي نشده
سال مالي منتهي به	99،9،30	98،9،30
سود حاصل از سرمايه گذاري	35	8
سود حاصل از فروش سرمايه گذاري	0	0
سود حاصل از ساير فعاليتها	0	0
جمع درامدها	35	8
هزينه هاي عمومي و اداري	(31،209)	(25،626)
خالص درامدها(هزينه هاي عملياتي)	0	91،145
سود و زيان عملياتي	(31،174)	65،527
هزينه مالي	0	0
درامدها(هزينه هاي) متفرقه	1،031،503	0
سود(زيان)قبل از كسر ماليات	1،000،329	65،527
ماليات	0	0
سود و زيان پس از كسر ماليات	1،000،329	65،527
سود هر سهم پس از كسر ماليات	309	20
سرمايه	3،241،000	3،241،000

 

گروه دارویی سیحان با سرمايه 324ميليارد تومان در 9ماهه امسال به سود309 ریالی رسیده است

 

بررسي پرتفوي بورسي شركت:

نام شركت	درصد مالكيت	بهاي تمام شده هر سهم ريال	ارزش بازار هر سهم ريال	افزايش (كاهش) ارزش بازار (ميليون ريال)
البرز دارو	67	1،610	15،310	28،303،000
سبحان دارو	66	1،612	21،530	17،482،000
سبحان انکولوژی	59،8	1،048	14،779	7،894،000
ایران دارو	53،7	1،495	28،220	8،332،000
کی بی سی	67،2	966	28،044	5،282،000
جمع	—-	—-	—-	67،294،000

 

وزن سهم شركتهاي بورسي دارویی سبحان در پرتفوي بورسي:

 

 

بررسي پرتفوي غير بورسي شركت:

نام شركت	درصد مالكيت	بهاي تمام شده (ميليون ريال)	ارزش كارشناسي (ميليون ريال)
صنایع دارویی ایران	5،4	388	388
بازارگردانی گسترش صنعت دارو	72،7	348،341	348،341
سایر	—-	21	21
جمع	—-	348،750	348،750

 

شرکت سرمایه گذاری چندانی در خارج از بورس ندارد

 

تركيب سهامداران شركت:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری البرز	64،7
بیمه روستاییان و عشایر	11
مالی مهر ایندگان	5،6
اعتلا البرز	2،9

 

سهام مدیریتی شرکت در اختیار سرمایه گذاری البرز می باشد

محاسبه ارزش ان ای وی و ارزش ويژه هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمايه گذاري هاي بورسي نسبت به بهاي تمام شده	67،294،000
جمع تفاوت ارزش براوردي  سرمايه گذاريهاي غير بورسي نسبت به بهاي تمام شده	0
جمع حقوق صاحبان سهام	5،759،000
ذخيره كاهش ارزش سرمايه گذاريها	0
تعداد سهام شركت	3،241،000،000
NAV	2254
ضريب NAV	80%
ارزش ذاتي	1803

 

ارزش ذاتی سهم در سطوح 1800تومان قرار دارد سهم هم اکنون در سطوح 86 درصد از ان ای وی خود در حال معامله می باشد

روند حرکتی دو سهم البرز دارو و سبحان دارو تاثیر بسزایی بر ارزش ان ای وی و سوداوری دارویی سبحان دارد

 

بررسي سود سبحان:

شرکت در 12 ماهه به سود 93،7 میلیاردی ناشی از واگذاری سهام رسیده است

عمده تاثیرات سود شرکت بر اساس سود دو شرکت البرز دارو و سبحان دارو می باشد

سود البرز دارو در 9 ماهه امسال رشد 46 درصدی داشته است

سود سبحان دارو در 9 ماهه امسال رشد 100 درصدی داشته است

جمع بندی:

شرکت در سطوح مناسبی از ارزش ذاتی خود در حال معامله می باشد

شرکت سهم کم نوسان و کم ریسکی است و اصلاح چندانی طی ماه های اخیر نداشته است

هزینه های پایین و پرتفوی غنی از پتانسیل های شرکت بوده و در صورت رشد قیمت سهام دارویی به خصوص البرز و سبحان دارو شرکت توانایی رشد قیمتی تا سطوح 2200 الی 2500 تومانی را دارا می باشد اما انتظار رشد شارپی از سهم نمی رود

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]