آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی غلتك سـازان سپاهان
مقدمه: شركت غلتك سـازان سپاهان بعنوان يك مجموعه تخصصي و كيفي با هـدف ريخته گري قطعات سنگين و فوق سنگين چدنی و فولادي ، با ظرفيت توليد سـاليانه 20 هزار تن انواع قطعات چدني وفولادي تا وزن 100 تن و همچنين 150 هزار تن شمش فولادي به روش ريخته گري مداوم در زميني به مساحت 40 هزار متر مربع همراه با 14 هزار متر مربع سالنهاي توليدي تاسيس گرديد.
روند سوداوري غلطک سازان:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1396 | 165 | 99 |
| 1397 | 545 | 327 |
| 1398 | 867 | 520 |
سود اوري شركت طي سالهاي اخير با روند صعودی خوبی همراه و این روند در سال 98 نیز ادامه داشته است
پیشبینی سال99:
| شرح | پیشبینی 12 ماهه حسابرسي نشده | واقعی9 ماهه حسابرسي نشده
|
| سال مالي منتهي به | 99،12،30 | 99،9،30 |
| فروش | 13،916،811 | 9،515،866 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (11،804،375) | (7،960،551) |
| سود و زيان ناخالص | 2،112،436 | 1،555،315 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (303،071) | (157،847) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 0 | 0 |
| سود و زيان عملياتي | 1،809،375 | 1،397،468 |
| هزينه هاي مالي | (114،597) | (67،376) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 0 | 0 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 69،111 | 49،111 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 1،763،879 | 1،379،203 |
| ماليات | (203،432) | (176،505) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 1،560،447 | 1،202،698 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 2،601 | 2،004 |
| سرمايه | 600،000 | 600،000 |
این شرکت در 9 ماهه امسال با سرمایه جدید 60 میلیاردی به سود 2004ریالی دست یافته که به نسبت دوره مشابه سال قبل رشد 298درصدی داشته است
شرکت سود 2601 ریالی را برای سال 99 پیشبینی بدین ترتیب در 9 ماهه پوشش 77 درصدی داشته است
توليدات و فروش شركت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال 99 | قيمت فروش هر تن سال 99(واحد/تومان) | مقدار فروش11 ماهه | قيمت فروش 11ماهه(واحد/ تومان) |
| شمش | تن | 154،480 | —- | 140،163 | 7،980،000 |
| قطعات | تن | 3،542 | —- | 3،615 | 15،820،000 |
اخرین نرخ فروش شمش 11میلیون تومان می باشد
ترکیب سبد فروش:
شمش محصول اصلی شرکت بوده و به نوعی شرکت فولاد ساز محسوب می شود
بررسي بهاي تمام شده در شركت غلطک سازان:
| نام | مبلغ(ميليون ريال) | درصد تاثري گذاري |
| مواد مستقيم | 10،111،000 | 90 |
| دستمزد مستقيم | 200،000 | 2 |
| سربار | 1،394،000 | 8 |
همانطور كه مشاهده ميشود مواد اولیه عمده بهاي تمام شده شركت را تشكيل ميدهد
بررسي مواد اوليه در بهاي تمام شده غلطک سازان:
با توجه به ماهیت فولاد سازی شرکت آهن آلات ذوبی و اهن اسفنجی بوده که تماما از داخل کشور تامین میشود
شرکت در 9 ماهه 68درصد از بودجه مواد اولیه خود را پوشش داده است که نشان می دهد بهای تمام شده خود را در سطوح مناسبی پیشینی نموده است
دارایی های ارزی:
عمده فروش شرکت داخلی و صادرات اندکی دارد همچنین عمده مواد اولیه شرکت نیز از منابع داخلی تامین و به همین دلیل شرکت تراز ارزی چندانی ندارد
| نوع ارز | مبلغ ارزی | مبلغ ریالی |
| دارایی های ارزی(دلار) | 2،040،000 | 592،000 |
طرح های توسعه ای:
طرح های توسعه ای شرکت به بهره برداری رسیده است
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| چدن سازان | 56،6 |
| صندوق لوتوس پارسیان | 1،5 |
همانطور كه مشاهده ميشود سهام مديريتي شركت در اختيار چدن سازان میباشد
نتيجه گيري:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال 99 | قيمت فروش هر تن سال 99(واحد/تومان) | مقدار فروش11 ماهه | قيمت فروش 11ماهه(واحد/ تومان) |
| شمش | تن | 154،480 | —- | 140،163 | 7،980،000 |
| قطعات | تن | 3،542 | —- | 3،615 | 15،820،000 |
اخرین نرخ فروش شمش 11میلیون تومان می باشد
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش 1 ماهه سال 99 | قيمت فروش هر تن 1 ماهه سال 99(واحد/تومان) |
| شمش | تن | 14،317 | 11،000،000 |
| قطعات | تن | 0 | 0 |
| فروش 11 ماهه میلیون ریال | 12،390،000 |
| فروش 1 ماهه دوم سال میلیون ریال | 1،574،000 |
| جمع فروش میلیون ریال | 13،964،000 |
کارشناسی:
| شرح | پيشبيني حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 99،12،29 |
| فروش | 13،964،000 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (11،804،000) |
| سود و زيان ناخالص | 2،160،000 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (303،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 0 |
| سود و زيان عملياتي | 1،857،000 |
| هزينه هاي مالي | (114،000) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 0 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 69،000 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 1،812،000 |
| ماليات | (208،000) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 1،604،000 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 2،673 |
| سرمايه | 600،000 |
شرکت توانایی تعدیل مثبت و رسیدن به سود 267 تومانی را داراست
جمع بندی:
شرکت به واسطه ارزش جایگزینی بالا رشد خوبی داشته است
شرکت فروشش عمدتا داخلی و از ریسک تحریم ها مصون می باشد رشد قیمت ارز به نفع شرکت تمام می شود
شهم اکنون مصرف مواد اولیه 55 درصد آهن اسفنجی و 45 درصد ضایعات فلزی می باشد
شرکت مشابه غلطک سازان نورد قطعات فولادی می باشد
نورد قطعات فولادی با ظرفیت 138 هزار تنی ارزش بازار 2900میلیارد تومانی داشته حال این شرکت با ظرفیت 152هزار تنی ارزش بازار 2050 میلیارد تومانی دارد که نشان از عقب ماندن فسازان از رشد قیمتی دارد
| ماه | فروش سال 99 میلیارد تومان | فروش سال 98 میلیارد تومان |
| فروردین | 44،4 | 38،3 |
| اردیبهشت | 96،5 | 50 |
| خرداد | 79،1 | 46 |
| تیر | 102،1 | 48 |
| مرداد | 93،8 | 27،5 |
| شهریور | 165،5 | 42،9 |
| مهر | 107،9 | 41،4 |
| ابان | 128،2 | 37،4 |
| اذر | 180،8 | 50،1 |
| دی | 97،9 | 55،8 |
| بهمن | 189،5 | 69 |
| جمع | 1239 | 506،6 |
شرکت با رشد خوب 144 درصدی فروش در 11ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه داشته است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
