آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی شرکت فولاد کاوه جنوب کیش
مقدمه: شرکت فولاد کاوه جنوب کیش با ظرفیت 1،2 میلیون تن تولید بیلت که به تازگی افزایش ظرفیت 2 برابری خود را افتتاح و با سرمایه 1500 میلیارد تومان در نیمه سال 95 به بهره برداری رسیده است
روند سوداوری کاوه:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1396 | 106 | 1598 |
| 1397 | 401 | 6014 |
| 1398 | 648 | 9726 |
شرکت فولاد کاوه کیش شرکتی نوپا در صنعت فولاد بوده و با افتتاح طرح های توسعه ای خود به صورت ارام ارام با رشد سوداوری خود همراه خواهد شد
سود سازی 9 ماهه99:
| شرح | پیشبینی سال99 | واقعی9ماهه99 |
| سال مالي منتهي به | 99،12،29 | 99،9،30 |
| فروش | 122،656،574 | 83،110،574 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (84،633،036) | (53،755،646) |
| سود و زيان ناخالص | 38،023،538 | 29،354،928 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (1،616،132) | (1،212،099) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 833،570 | 625،177 |
| سود و زيان عملياتي | 37،240،975 | 28،768،006 |
| هزينه هاي مالي | (4،500،214) | (2،754،218) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 0 | 0 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 128،548 | 96،411 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 32،869،309 | 26،110،199 |
| ماليات | (1،072،342) | (1،072،342) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 31،796،967 | 25،037،857 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 2،120 | 1،669 |
| سرمايه | 15،000،000 | 15،000،000 |
فولاد کاوه کیش با سرمايه 1500ميليارد توماني برای سال جاری سود2120 ریالی را پیشبینی که در عملکرد 9 ماهه پوشش 79 درصدی بودجه خود را داشته است
توليدات و فروش شركت:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)
سال 99 |
قيمت فروش (هر تن/ تومان)
سال 99
|
مقدار فروش(تن)
11ماهه سال99
|
قيمت فروش (هر تن/ تومان)
11ماهه سال99
|
| اهن اسفنجی داخلی | 121،517 | —- | 121،517 | 2،754،000 |
| بیلت داخلی | 455،490 | —- | 483،424 | 8،341،000 |
| آهن اسفنجی صادراتی | 9،997 | —- | 9،997 | 3،647،000 |
| شمش بیلت صادراتی | 822،520 | —- | 756،952 | 9،755،000 |
اخرین نرخ فروش داخلی بیلت 10500تومان و صادراتی 11500تومان می باشد
درصد تاثیر محصولات در بودجه:
بررسي بهاي تمام شده در شركت فولاد کاوه جنوب کیش:
| نام | مبلغ(ميليون ريال) | درصد تاثري گذاري |
| مواد مستقيم | 49،585،000 | 68 |
| دستمزد مستقيم | 290،000 | 1 |
| سربار | 23،000،000 | 31 |
همانطور كه از جدول بالا مشاهده ميشود دو سرفصل مواد اوليه و هزينه هاي سرباز بخش اعظمي از بهاي تمام شده فولاد کاوه را تشكيل ميدهند كه در ادامه به بررسي اين سرفصل ها ميپردازيم.
مواد مستقيم:
شرکت در عملکرد 9 ماهه 76درصد از مواد اولیه خود را پوشش داده است
مصارف ارزي و ميزان واردات و صادرات شركت:
شرکت برای سال99 صادرات حدود 60 درصدی محصولات خود را دارد
طرح هاي توسعه اي :
| نام طرح | براورد سرمايه گذاري | درصد پيشرفت طرح تاكنون | سال بهره برداري | ||
| مبلغ ميليون ريال | نام ارز | مبلغ ارزي | |||
| فولاد سازی فاز2 | 0 | یورو | 219،660،000 | 94 | افتتاح شده |
| تاسیسات جانبی | 0 | یورو | 108،857،000 | 97 | افتتاح شده |
| ابرسانی | 0 | یورو | 84،184،000 | 97 | افتتاح شده |
| پروژه گندله سازی | 0 | یورو | 276،200،000 | 7 | 1400 |
شرکت دارای طرح های توسعه ای بسایر خوبی است که افتتاح این طرح ها در سال 98 و 99 سبب رشد سوداوری خوبی در این شرکت خواهد شد
طرح فولاد سازی شرکت ظرفیت تولید بیلت را از 1،2 میلیون تن به 2،4 میلیون تن افزایش و سبب جهش سود شرکت خواهد شد این طرح در دی ماه افتتاح و عملا تاثیر خود را در سال 99 بر جای خواهد گذاشت
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| صنایع معدنی کاوه پارس | 53 |
| بنیاد مستضعقان | 12،5 |
| کوثر بهمن | 7،8 |
| سرمایه گذاری سینا | 6،6 |
سهامداران عمده شرکت بنیاد مستضعفان و شرکت های وابسته می باشند
نتيجه گيري:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)
سال 99 |
قيمت فروش (هر تن/ تومان)
سال 99
|
مقدار فروش(تن)
11ماهه سال99
|
قيمت فروش (هر تن/ تومان)
11ماهه سال99
|
| اهن اسفنجی داخلی | 121،517 | —- | 121،517 | 2،754،000 |
| بیلت داخلی | 455،490 | —- | 483،424 | 8،341،000 |
| آهن اسفنجی صادراتی | 9،997 | —- | 9،997 | 3،647،000 |
| شمش بیلت صادراتی | 822،520 | —- | 756،952 | 9،755،000 |
اخرین نرخ فروش داخلی بیلت 10500تومان و صادراتی 11500تومان می باشد
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) 1ماهه
سال 99 |
قيمت فروش (هر تن/ تومان) 1ماهه
سال 99
|
| بیلت داخلی | 27،934 | 10،500،000 |
| شمش بیلت صادراتی | 65،568 | 11،500،000 |
| فروش 11ماهه میلیون ریال | 117،948،000 |
| فروش 1ماهه میلیون ریال | 10،473،000 |
| جمع فروش میلیون ریال | 128،421،000 |
بودجه کارشناسی:
| شرح | پيشبيني 12 ماهه |
| سال مالي منتهي به | 99،12،29 |
| فروش | 128،421،000 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (84،633،000) |
| سود و زيان ناخالص | 43،788،000 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (1،616،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 835،000 |
| سود و زيان عملياتي | 43،007،000 |
| هزينه هاي مالي | (4،500،000) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 0 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 128،500 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 38،635،500 |
| ماليات | (1،190،000) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 37،445،500 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 2،496 |
| سرمايه | 15،000،000 |
شرکت توان دست یابی به سود 250 تومانی را به عنوان کف سود خود دارا می باشد
جمع بندی:
مهمترین پتانسیل شرکت افتتاح طرح افزایش ظرفیت 2 برابری تولید شمش در سال اتی می باشد البته با توجه به اینکه این طرح سال اول افتتاح می شود ظرفیت تولید برای سال اول 50 درصد و برای سال دوم 70 درصد و برای سال سوم 100 درصد در نظر گرفته شده است
برای سال اینده با فروش تولید و فروش 1،8 میلیون تن شمش شرکت به فروش حدود 19 هزار میلیاردی خواهد رسید که شرکت با کسر هزینه ها حداقل 400 تومان سود خواهد داشت که در صورت رشد تولید و فروش این سود می تواند به 450 تومان افزایش داشته باشد
به عبارتی رنج سود سال 1400 در فولاد ماوه 400 تا 450 تومان خواهد بود به عبارتی برای سال اینده شرکت ارزش ذاتی 2500 الی 2800 تومانی را خواهد داشت
این شرکت با توجه به طرح توسعه خود یکی از مستعدتری فولادی ها با دید میان مدت و بلند مدت می باشد
| ماه | فروش سال 99 میلیارد تومان | فروش سال 98 میلیارد تومان |
| فروردین | 409 | 253،8 |
| اردیبهشت | 626،8 | 396 |
| خرداد | 486،8 | 506،9 |
| تیر | 744،5 | 551،2 |
| مرداد | 836،5 | 453،8 |
| شهریور | 1198،2 | 468،7 |
| مهر | 1218،9 | 381،5 |
| آبان | 1452،4 | 400،4 |
| آذر | 1310،2 | 465،8 |
| دی | 1636،5 | 390،2 |
| بهمن | 1847،2 | 441،1 |
| جمع | 11794،8 | 4828،8 |
فروش شرکت در 11ماهه با جهش سنگین 144 درصدی همراه شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
