آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی وصنا
مقدمه:وصنا يكي از شركتهاي زير مجموعه صنايع بهشهر ميباشد اين شركت سرمايه گذاري با سرمايه 270 ميليارد تومان فعاليت ميكند اين شركت از سهامداران عمده بانك اقتصاد نوين ميباشد كه روند حركتي سهم نيز بيشتر بر مبناي روند حركتي بانك اقتصاد نوين استوار شده است
روند سوداوري 4 ساله سهم:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 96 | 96 | 173 |
| 97 | 493 | 888 |
| 98 | 590 | 1062 |
| 99 | 1500 | 4049 |
سود شركت در سالهاي اخير با رشد خوبی همراه شده است
آخرین وضعیت سود سازی وصنا:
| شرح | واقعی حسابرسي نشده
99،9،30 |
واقعي12ماهه
98،9،30 |
| سود حاصل از سرمايه گذاري | 428،045 | 246،513 |
| سود حاصل از فروش سرمايه گذاري | 3،776،888 | 884،564 |
| سود حاصل از ساير فعاليتها | 8،015 | 0 |
| جمع درامدها | 4،212،948 | 1،131،077 |
| هزينه هاي عمومي و اداري | (83،664) | (57،831) |
| خالص درامدها(هزينه هاي عملياتي) | 0 | 0 |
| سود و زيان عملياتي | 4،212،948 | 1،073،246 |
| هزينه مالي | (80،157) | (10،765) |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 157 | (13) |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 4،049،284 | 1،062،468 |
| ماليات | 0 | 0 |
| سود و زيان پس از كسر ماليات | 4،049،284 | 1،062،468 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 1،500 | 590 |
| سرمايه | 1،800،000 | 1،800،000 |
شرکت در 12 ماهه سال مالی 99 به سود 1500 ریالی رسیده است که 281 درصد از دوره مشابه سال قبل بیشتر است
کیفیت سود وصنا:
بررسي پرتفوي بورسي وصنا:
| نام شركت | درصد مالكيت | بهاي تمام شده
(هر سهم ريال) |
ارزش بازار
(هر سهم ريال) |
افزايش (كاهش) ارزش |
| بانك اقتصاد نوين | 6،4 | 411 | 4،000 | 7،000،000 |
| بورس انرژی | 2/. | 344،742 | 270،000 | (100،000) |
| گروه توسعه ملی | 3/. | 86،453 | 7،500 | 320،000 |
| بانک ملت | 5./ | 3،410 | 3،530 | 50،000 |
| فولاد مبارکه | 4./ | 3،114 | 12،000 | 774،000 |
| جمع | —- | —- | 11،000،000 |
همانطور كه مشاهده ميشود عمده پرتفوي بورسي شركت سرمايه گذاري در سهام بانك اقتصاد نوين ميباشد و عمده ترين تاثير را نيز سهام اين شركت در پرتفوي بورسي شركت دارد
بررسي پرتفوي غير بورسي وصنا:
| نام شركت | درصد مالكيت | بهاي تمام شده
(ميليون ريال) |
ارزش كارشناسي
(ميليون ريال) |
| سرمایه گذاری پارس اریان | 1/. | 370،448 | 645،000 |
| صنايع شير ايران | 2 | 144،495 | 800،000 |
| مديريت صنعت قند توسعه صنايع بهشهر | 10 | 45،003 | 500،000 |
| سرمايه گذاري ساختمان گروه بهشهر | 6.5 | 52،012 | 1،200،000 |
| ساير | — | 44،418 | 95،000 |
| جمع | —- | 778،380 | 3،240،000 |
همانطور كه مشاهده ميشود عمده پرتفوي غير بورسي شركت نيز صنايع شير ايران ميباشد
سهامداران شركت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| توسعه صنايع بهشهر | 50،7 |
| صندوق بازنشستگي كشوري | 26 |
شركت حدود 19 درصد سهامش به صورت شناور ازاد ميباشد
محاسبه ان ای وی و ارزش ويژه هر سهم:
| جمع تفاوت ارزش بازار سرمايه گذاري هاي بورسي نسبت به بهاي تمام شده | 11،000،000 |
| جمع تفاوت ارزش براوردي سرمايه گذاريهاي غير بورسي نسبت به بهاي تمام شده | 2،462،000 |
| جمع حقوق صاحبان سهام | 6،950،000 |
| ذخيره كاهش ارزش سرمايه گذاريها | 0 |
| تعداد سهام شركت | 2،700،000،000 |
| NAV | 7،560 |
| ضريب NAV | 80% |
| ارزش ذاتي | 605 |
سهم اکنون در سطوح ارزش ذاتی خود در حال معامله است
جمع بندی:
بیش از 43 درصد از پرتفوی بورسی شرکت درگیر سهام بانک اقتصاد نوین بوده که تاثیر بسزایی بر این شرکت دارد زیانده بودن این بانک سبب شده تا سودی نصیب شرکت نشود
شرکت به سود 150 تومانی رسیده است و به زودی مجمع تقسیم سود خود را برگزار و همین امر سبب اقبال به این سهم شده است
شرکت در 2 ماهه سال مالی جدید به سود حدود89 میلیاردی به ازای هر سهم 33 تومان رسیده که عدد قابل توجهی می باشد
شرکت در زمینه پرتفو تکانی فعال و سودهای خوبی ناشی از فروش سرمایه گذاریها شناسایی می کند که در بازارهای مثبت این روند شناسایی سود شدت بیشتری نیز می گیرد
از دید بنیادی سهم اینده خوبی داشته و قیمت های 650 و 720 تومانی را در پیش رو دارد
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
