مقدمه: شرکت فولاد خوزستان، نخستين کارخانه فولادسازی کشور به روش احياء مستقيم، و دومين قطب توليد فولاد دربزرگترين کشورفولادساز خاورميانه، جمهوری اسلامی ايران، ميباشد. شرکت فولادخوزستان طراح ومبتکر نخستين کوره احياء مستقيم گندله سنگ آهن بدست متخصصين توانای داخلی و برمبنای روش جهانی ميدرکس ، ونيز سازنده اولين کوره پاتيلی با فن آوری کاملا ايرانی درواحد فولادسازی است.

روند سوداوری فخوز:

سال	سود هر سهم (ريال)	سود خالص (ميليارد ريال)
1395	447	6467
1396	867	16523
1397	631	31550
1398	668	33395

سوداوری شرکت با رشد خوبی همراه شده و این رشد در سال 99 ادامه خواهد داشت

سود سازی 9 ماهه99:

شرح	واقعی9ماهه	واقعی9ماهه
سال مالي منتهي به	99،9،30	98،9،30
فروش	208،798،543	113،278،678
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته	(126،898،777)	(82،857،390)
سود و زيان ناخالص	81،899،766	30،421،288
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي	(7،882،142)	(4،935،468)
خالص ساير درامدهاي عملياتي	3،269،326	778،019
سود و زيان عملياتي	76،438،704	26،263،839
هزينه هاي مالي	(1،689،524)	(1،979،274)
درامد حاصل از سرمايه گذاريها	732،979	435،609
درامدها(هزينه هاي) متفرقه	1،853،411	1،458،786
سود(زيان)قبل از كسر ماليات	77،335،570	26،178،960
ماليات	(5،194،605)	(1،752،908)
سود و زيان پس از كسرماليات	72،140،965	24،426،065
سود هر سهم پس از كسر ماليات	1،443	488
سرمايه	50،000،000	50،000،000

فولاد خوزستان با سرمايه 5000ميليارد توماني در 9 ماهه 1443 ریالی دست یافته که 195 درصد بیش از دوره مشابه سال قبل می باشد

توليدات و فروش شركت:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال 99	قيمت فروش (هر تن/ تومان) سال 99	مقدار فروش(تن) 11ماهه سال99	قيمت فروش (هر تن/ تومان) 11ماهه سال99
گندله	300،000	—-	319،400	1،448،000
اسلب داخلی	900،000	—-	843،000	7،923،000
بلوم و بيلت داخلی	1،200،000	—-	1،100،000	7،500،000
اسلب صادراتی	490،000	—-	402،800	8،345،000
بلوم بیلت صادراتی	1،200،000	—-	959،000	8،382،000

اخرین نرخ فروش داخلی بلوم10700 و اسلب 5200 تومان و نرخ فروش صادراتی بلوم 12500تومان و اسلب صادراتی 11800 تومان می باشد

بررسي بهاي تمام شده در شركت فولاد خوزستان:

نام	مبلغ(ميليون ريال)	درصد تاثري گذاري
مواد مستقيم	151،690،000	72
دستمزد مستقيم	3،000،000	1
سربار	55،790،000	27

همانطور كه از جدول بالا مشاهده ميشود دو سرفصل مواد اوليه و هزينه هاي سرباز بخش اعظمي از بهاي تمام شده فخوز را تشكيل ميدهند كه در ادامه به بررسي اين سرفصل ها ميپردازيم.

مواد اولیه:

عمده مواد اولیه شرکت سنگ آهن و اهن اسفنجی بوده که از منابع داخلی تامین می شود

شرکت در 9 ماهه پوشش پوشش 62 درصدی بودجه مواد اولیه را داشته است

مصارف و منابع ارزی:

نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ ریالی
منابع ارزی(یورو)	23،660،000	—-
منابع ارزی (دلار)	174،704،000
منابع ارزی(درهم)	798،840،000	—-
مصارف ارزی(یورو)	66،109،000	—-
مصارف ارزی(درهم)	534،230،000	—-
دارایی های ارزی(یورو)	19،286،000	—-

تراز منابع ارزی و دارایی های ارزی شرکت مثبت و رشد قیمت ارز باعث شناسایی سود تسعیر ارز در شرکت می شود

طرح هاي توسعه اي :

نام طرح	براورد سرمايه گذاري			درصد پيشرفت طرح تاكنون	سال بهره برداري
نام طرح	مبلغ ميليون ريال	نام ارز	مبلغ ارزي	درصد پيشرفت طرح تاكنون	سال بهره برداري
طرح افزایش ظرفیت	6،105،000	یورو	175،270،000	40	1402
طرح بهینه سازی	3،456،000	یورو	25،210،000	45	1401
پایداری تولید	6،188،000	یورو	184،700،000	20	1401
پشتیبانی صنعتی	9،874،000	یورو	5،760،000	24	1400

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمايه گذاري پايندگان	46،3
كارگزاري سهام عدالت	30
صندوق بازنشستگي كشوري	3،3

نتيجه گيري:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال 99	قيمت فروش (هر تن/ تومان) سال 99	مقدار فروش(تن) 11ماهه سال99	قيمت فروش (هر تن/ تومان) 11ماهه سال99
گندله	300،000	—-	319،400	1،448،000
اسلب داخلی	900،000	—-	843،000	7،923،000
بلوم و بيلت داخلی	1،200،000	—-	1،100،000	7،500،000
اسلب صادراتی	490،000	—-	402،800	8،345،000
بلوم بیلت صادراتی	1،200،000	—-	959،000	8،382،000

اخرین نرخ فروش داخلی بلوم10700 و اسلب 12400 تومان و نرخ فروش صادراتی بلوم 12500تومان و اسلب صادراتی 11800 تومان می باشد

نوع محصول	مقدار فروش(تن)1ماهه سال 99	قيمت فروش (هر تن/ تومان)1ماهه سال 99
گندله	30،000	2،400،000
اسلب داخلی	57،000	12،400،000
بلوم و بيلت داخلی	100،000	10،700،000
اسلب صادراتی	87،000	11،800،000
بلوم بیلت صادراتی	261،000	12،500،000

فروش11 ماهه میلیون ریال	268،665،000
فروش 1 ماهه میلیون ریال	53،591،000
جمع فروش میلیون ریال	322،256،000

بودجه کارشناسی:

شرح	پيشبيني 12 ماهه
سال مالي منتهي به	99،12،29
فروش	322،256،000
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته	(210،480،000)
سود و زيان ناخالص	111،776،000
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي	(10،040،000)
خالص ساير درامدهاي عملياتي	3،100،000
سود و زيان عملياتي	104،836،000
هزينه هاي مالي	(2،200،000)
درامد حاصل از سرمايه گذاريها	900،000
درامدها(هزينه هاي) متفرقه	2،400،000
سود(زيان)قبل از كسر ماليات	105،936،000
ماليات	(8،383،000)
سود و زيان پس از كسرماليات	97،553،000
سود هر سهم پس از كسر ماليات	1،951
سرمايه	50،000،000

شرکت در صورت ثبات قیمت فروش فعلی توان اعلام سود بالای 195 الی 200تومان را خواهد داشت

جمع بندی:

شرکت با فرض سود 200 تومانی سال 99 سهم پی بر ای 6،5 مرتبه ای داشته است

شرکت 67 درصد از سهام صنعت و معدنی گروه توسعه ملی را از طریق شرکت تابعه یعنی توسعه تجارت فراگیر فولاد خوزستان خریداری نموده که این شرکت با افتتاح طرح کنسانتره و گندله سازی خود به ظرفیت 3 میلیون تن میتواند سود سرمایه گذاری خوبی برای فخوز به خصوص در سالهای اتی به ارمغان بیاورد

شرکت توان رشد قیمتی تا سطوح 1500 الی 1600 تومان را برابر ارزش ذاتی خود دارد

برای سال آینده شرکت توان فروش 42 تا 45 هزار میلیاردی با این نرخ های فروش فعلی را داشته که سود سازی شرکت می تواند در رنج 270 الی 280 تومان به ازای هر سهم قرار و قیمت سهام شرکت تا سطوح 1800 الی 2000 تومان هم رشد داشته باشد در این بین عدم کاهش جدی نرخ دلار از سطوح 22 هزار تومان شرط مهمی می باشد

ماه	فروش سال 99 میلیارد تومان	فروش سال98 میلیارد تومان
فروردین	1749،9	1135
اردیبهشت	1291،7	1334
خرداد	1767،8	1335،5
تیر	1893،5	1335،5
مرداد	2695،8	1439،1
شهریور	1813	1265،1
مهر	3861	899،6
ابان	2582	1366،7
اذر	3224،7	1114،4
دی	3360،3	1416،1
بهمن	2626،5	1333،3
جمع	26866،5	14077،3

شرکت با رشد91درصدی فروش در11 ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی فولاد خوزستان

روش‌های جایگزین پرداخت