آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی شرکت اپال
مقدمه: شرکت اپال شرکت در حال حاضر ظرفیت تولید ۳ میلیون تن کنسانتره و ۵ میلیون تن گندله و 800 هزار تن اهن اسفنجی را را داراست از سوی دیگر مالکیت در فولاد سبزوار سبب شده تا این شرکت زنجیره کاملی از سنگ آهن تا فولاد را در اختیار داشته باشد
روند سوداوری اپال:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1396 | 1 | 19 |
| 1397 | 161 | 3227 |
| 1398 | 547 | 10942 |
شرکت اپال با جهش سوداوری در سال 98 همراه و در وضعیت بسیار مناسبی از نظر سوداوری قرار گرفته است
سود سازی 9ماهه1399
| شرح | واقعی 9 ماهه سال99 | واقعی9ماهه98 |
| سال مالي منتهي به | 99،7،30 | 98،7،30 |
| فروش | 537،897 | 184،403 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (234،202) | (163،733) |
| سود و زيان ناخالص | 303،695 | 20،670 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (38،648) | (43،186) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 0 | 0 |
| سود و زيان عملياتي | 265،047 | (22،516) |
| هزينه هاي مالي | (310،104) | (5،164) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 68،619 | 33،515 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 9،133 | 102،120 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 33،695 | 107،955 |
| ماليات | (54،091) | (297) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | (10،698) | 107،658 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | (1) | 6 |
| سرمايه | 20،000،000 | 20،000،000 |
اپال سرمايه 2000ميليارد توماني خود در 9 ماهه به دلیل عدم شناسایی سود شرکت های زیر مجموعه سودی به همراه نداشته است
شرکت خود فعالیت و فروش چندانی جز استخراج نداشته و عمده سود و ارزش این شرکت در 3 شرکت زیر مجموعه قرار دارد
عمده فعالیت شرکت در سال جاری در صورت واگذاری معدن ده زمان در زمینه قرادادهای پیمانکاری و خدمات خواهد بود
سرمایه گذاری ها
| نام شركت | درصد مالكيت | بهای تمام شده شركت سرمايه گذاري(ميليون ريال) |
| پارس فولاد سبزوار | 85 | 6،444،000 |
| اپال فولاد شرق پارسیان | 87 | 20،192،000 |
شرکت پارس فولاد سبزوار در 12 ماهه سال 99 به سود 1204 میلیاردی رسیده است ارزش این شرکت 8400 میلیارد تومان و سم اپال از این شرکت 7170 میلیارد تومان خواهد بود
شرکت اپال فولاد شرق پارسیان مالک 60 درصدی سهام شرکت اپال پارسیان سنگان می باشد با توجه به سود 2600 میلیاردی و ان ای وی روز این شرکت ارزش روز 31000 میلیاردی دارد که با توجه به مالکیت 60 درصدی اپال فولاد شرق سهم این شرکت 18600 میلیارد تومان و سهم اپال با توجه به مالکیت 87 درصدی 16180 میلیارد تومان خواهد بود
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سرمایه گذاری پارسیان | 100 |
سهامداران عمده شرکت مجموعه سرمایه گذاری پارسیان می باشد
طرح های توسعه ای:
محاسبه ارزش ان ای وی هر سهم:
| جمع تفاوت ارزش بازار سرمايه گذاري هاي بورسي نسبت به بهاي تمام شده | 0 |
| جمع تفاوت ارزش براوردي سرمايه گذاريهاي غير بورسي نسبت به بهاي تمام شده | 206،870،000 |
| جمع حقوق صاحبان سهام | 38،833،000 |
| ذخيره كاهش ارزش سرمايه گذاريها | 0 |
| تعداد سهام شركت | 2،000،000،000 |
| NAV | 1228 |
| ضريب NAV | —- |
| ارزش ذاتي | —- |
سهم هم تراز ان ای وی خود در حال عرضه بوده که نرخ بالای برای عرضه اولیه و به عبارتی عرضه گرانی می باشد
بودجه کارشناسی:
| شرح | پيشبيني 12 ماهه |
| سال مالي منتهي به | 99،10،30 |
| فروش | 1،158،521 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (550،000) |
| سود و زيان ناخالص | 608،521 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (55،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 0 |
| سود و زيان عملياتي | 553،521 |
| هزينه هاي مالي | (400،000) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 16،778،000 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 120،000 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 17،051،521 |
| ماليات | (65،000) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 16،986،521 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 849 |
| سرمايه | 20،000،000 |
شرکت توان دست یابی به سود 85 تومانی را به عنوان کف سود خود دارا می باشد
جمع بندی:
شرکت هم از نظر ان ای وی هم سود سازی با قیمت های بالایی عرضه می شود
شرکت سرمایه گذاری های خوبی داشته هم در زمینه تولید کنسانتره و هم گندله و هم اهن اسفنجی فعال می باشد
شرکت خریداران حقوقی خوبی به دلیل ماهیت سنگ اهنی بودن و داشتن طرح های توسعه ای را دارا می باشد
شرکت در عرضه اولیه و استفاده از نوسانات عرضه اولیه توصیه اما نگه داری سهم پس از متعادل شدن سهم ناشی از جو عرضه اولیه توصیه نمی شود
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
