آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی شرکت صنایع خاک چینی ایران
مقدمه: شرکت صنایع خاک چینی ایران با سرمایه 150میلیارد تومانی در زمینه تولید انواع کالوئن از مواد اولیه در ساخت کاشی و سرامیک فعال است
روند سوداوري سهم طي سالهاي گذشته:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1396 | 1101 | 413 |
| 1397 | 1822 | 911 |
| 1398 | 1213 | 1682 |
| 1399(پیشبینی) | 2398 | 3597 |
شرکت با روند با جهش سوداوری طی سالهای گذشته همراه شده است و با رشد جهشی سوداوری از سال 98 همراه شده است
پیشبینی سود سال 99
| شرح | پیشبینی حسابرسي نشده | واقعی حسابرسي نشده
|
| سال مالي منتهي به | 99،12،29 | 99،9،30 |
| فروش | 3،546،314 | 2،717،797 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (615،157) | (431،864) |
| سود و زيان ناخالص | 2،931،157 | 2،285،933 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (88،994) | (60،617) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 268،000 | 266،667 |
| سود و زيان عملياتي | 3،109،967 | 2،491،983 |
| هزينه هاي مالي | (17،974) | (15،974) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 135،000 | 134،125 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 879،000 | 809،008 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 4،106،126 | 3،419،142 |
| ماليات | (509،428) | (380،536) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 3،596،698 | 3،036،508 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 2،398 | 2،025 |
| سرمايه | 1،500،000 | 1،500،000 |
اين شركت در 9 ماهه سال 99 با سرمایه 150 میلیاردی به سود 2025 ریالی رسیده که این سود با جهش 174 درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است
توليدات و فروش شركت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال99 | قيمت فروش هر تن سال 99 | مقدار فروش 10ماهه99 | قيمت فروش 10ماهه99(واحد/ تومان) |
| محصولات فراوری شده | تن | 220،000 | —- | 173،022 | 1،675،000 |
| محصولات درجه بندی شده | تن | 315،000 | —- | 260،291 | 75،550 |
| محصولات فراوری شده صادراتی | تن | 3،500 | —- | 2،942 | 2،545،000 |
شرکت فروش 354،6میلیاردی را برای سال99 پیشبینی که در عملکرد 10 ماهه 89 درصد از بودجه خود را پوشش داده است
نرخ فروش محصولات فراوری شده به 1،900،000و نرخ محصولات درجه بندی شده به 92،000و نرخ محصولات صادراتی به 2،900،000 تومان رسیده است
تاثير هر يك از محصولات در فروش شركت:
همانطور كه در جدول پايين مشخص ميباشد عمده محصولات شرکت را محصولات فراوری شده تشکیل می دهد
بررسي بهاي تمام شده در شركت خاک چینی ایران:
| نام | مبلغ(ميليون ريال) | درصد تاثري گذاري |
| مواد مستقيم | 192،000 | 31 |
| دستمزد مستقيم | 65،000 | 10 |
| سربار | 358،000 | 59 |
همانطور كه مشاهده ميشود عمده عوامل تشكيل دهنده بهاي تمام شده اين شركت را هزینه های سربار تشکیل می دهد
شرکت در 9 ماهه پوشش 75 درصدی هزینه های سربار را داشته است
مصارف و منابع ارزی:
| نوع ارز | مبلغ ارزی | مبلغ ریالی |
| منابع ارزی(دلار) | 614،000 | 158،000 |
| مصارف ارزی(دلار) | 684،000 | 176،000 |
| دارایی های ارزی(دلار) | 1،789،000 | 460،000 |
| بدهی های ارزی(دلار) | 9،519،000 | 2،449،000 |
شرکت بابت طرح توسعه خود بدهی ارزی سنگینی دارد
طرح هاي توسعه اي :
| نام طرح | براورد سرمايه گذاري | درصد پيشرفت طرح تاكنون | سال بهره برداري | ||
| مبلغ ميليون ريال | نام ارز | مبلغ ارزي | |||
| تولید بلوک و پانل سبک گازی | 1،531،000 | یورو | 15،547،000 | 80 | اسفند 99 |
شرکت پیشبینی کرده است در صورت استفاده با ظرفیت کامل از این طرح سود شرکت به میزان دو برابر فعلی افزایش خواهد یافت
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| صدر تامین | 76،7 |
| املاح ایران | 5،8 |
همانطور كه مشاهده ميشود عمده سهام مدیریت شرکت در اختیارصدر تامین می باشد
سرمایه گذاری ها:
| نام شركت | درصد مالكيت | بهاي تمام شده
(ميليون ريال) |
| معدنی املاح | 2،8 | 157،000 |
| فولاد مبارکه | 1./ | 292،000 |
| ملی مس | 1/. | 1،161،000 |
نتيجه گيري:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال99 | قيمت فروش هر تن سال 99 | مقدار فروش 10ماهه99 | قيمت فروش 10ماهه99(واحد/ تومان) |
| محصولات فراوری شده | تن | 220،000 | —- | 173،022 | 1،675،000 |
| محصولات درجه بندی شده | تن | 315،000 | —- | 260،291 | 75،550 |
| محصولات فراوری شده صادراتی | تن | 3،500 | —- | 2،942 | 2،545،000 |
شرکت فروش 354،6میلیاردی را برای سال99 پیشبینی که در عملکرد 10 ماهه 89 درصد از بودجه خود را پوشش داده است
نرخ فروش محصولات فراوری شده به 1،900،000و نرخ محصولات درجه بندی شده به 92،000و نرخ محصولات صادراتی به 2،900،000 تومان رسیده است
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش 2 ماهه سال99 | قيمت فروش هر تن2 ماهه سال 99 |
| محصولات فراوری شده | تن | 47،000 | 1،900،000 |
| محصولات درجه بندی شده | تن | 55،000 | 92،000 |
| محصولات فراوری شده صادراتی | تن | 560 | 2،900،000 |
| فروش 10 ماهه میلیون ریال | 3،169،000 |
| فروش 2 ماهه میلیون ریال | 959،000 |
| جمع فروش میلیون ریال | 4،128،000 |
بودجه کارشناسی:
| شرح | پيشبيني حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 99،12،29 |
| فروش | 4،128،000 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (615،157) |
| سود و زيان ناخالص | 3،512،843 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (89،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 268،000 |
| سود و زيان عملياتي | 3،691،843 |
| هزينه هاي مالي | (18،000) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 135،000 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 879،000 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 4،687،843 |
| ماليات | (561،000) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 4،126،843 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 2،751 |
| سرمايه | 1،500،000 |
این شرکت جای تعدیل مثبت و رسیدن به سود 275 تومانی را داراست
جمع بندی:
شرکت طرح توسعه بلوک پنل های سبک خود را در پایان سال 99 افتتاح و شرکت پیشبینی کرده با این طرح توسعه سودش به میزان دو برابر فعلی افزایش خواهد یافت
به عبارتی سود حداقلی شرکت برای سال اینده می تواند در سطوح 560 الی 600 تومان قرار بگیرد
سهم سقف قیمتی 5700 تومانی و کف قیمتی 4200 تومانی را داشته و با دید میان مدت گزینه کم ریسکی برای سرمایه گذاری می باشد
| ماه | فروش سال 99 میلیارد تومان | فروش سال 98 میلیارد تومان |
| فروردین | 17،1 | 10،1 |
| اردیبهشت | 25،9 | 16،7 |
| خرداد | 30،6 | 19 |
| تیر | 30،9 | 16،9 |
| مرداد | 32 | 18 |
| شهریور | 35،5 | 15،9 |
| مهر | 31 | 17،4 |
| ابان | 30،9 | 18،2 |
| اذر | 37،6 | 16،9 |
| دی | 45،1 | 16،5 |
| جمع | 316،9 | 167 |
فروش شرکت در 10 ماهه امسال رشد 90 درصدی داشته که رشد قابل توجهی می باشد
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
