آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی پتروشيمي زاگرس
مقدمه: پتروشيمي زاگرس بزرگترين متانول ساز جهان با ظرفيت سالانه 3،3 ميليون تن متانول ميباشد با سرمايه 240 ميليارد تومان ميباشد اين شركت كليه محصولات خود را صادر ميكند و يكي از بزرگترين صادر كنندگان كشور ميباشد
روند سوداوري زاگرس:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1395 | 3973 | 9536 |
| 1396 | 8124 | 19497 |
| 1397 | 15542 | 37300 |
| 1398 | 12245 | 29388 |
روند سوداوري پتروشيمي زاگرس طی سال 98 با روند کاهشی همراه شده است
سود 9ماهه99:
| شرح | واقعی حسابرسي نشده | واقعی حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 99،9،30 | 98،9،30 |
| فروش | 103،461،081 | 65،470،163 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (41،105،903) | (26،481،382) |
| سود و زيان ناخالص | 62،355،178 | 38،988،781 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (24،651،126) | (12،359،573) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | (14،652،936) | 567،444 |
| سود و زيان عملياتي | 52،356،988 | 27،196،652 |
| هزينه هاي مالي | 0 | 0 |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 650،281 | 469،552 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | (624،461) | 442،122 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 52،382،808 | 28،108،331 |
| ماليات | 0 | 0 |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 52،382،808 | 28،108،331 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 21،821 | 11،712 |
| سرمايه | 2،400،000 | 2،400،000 |
پتروشيمي زاگرس در 9 ماهه سال 99 به سود 21826 ریالی دست یافته که 86 درصد بیشتر از دوره مشابه سال قبل می باشد
توليدات و فروش شركت:
همانطور كه مشاهده ميشود عمده توليدات و فروش شركت را متانول تشكيل ميدهد
بررسي ميزان توليد و فروش شركت طي سال 99:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)
سال99 |
قيمت فروش (هر تن/تومان)
سال99
|
مقدار فروش(تن)
11ماهه |
قيمت فروش (هر تن/تومان)
11ماهه |
| متانول داخلی | 200،000 | —- | 147،300 | 3،333،000 |
| متانول صادراتی | 2،817،000 | —- | 2،607،000 | 4،618،000 |
| بخار | 2،075،000 | —- | 1،162،000 | 67،200 |
شرکت فروش 13272،5میلیاردی را برای سال جاری در نظر که در11 ماهه 95 درصد از بودجه خود را پوشش داده است و به نظر می رسد با فرض متانول 290 دلاری و دلار 24000 تومانی شرکت بتواند به فروش 14400میلیاردی برسد
مصارف ارزي:
زاگرس براي سال99 پیشبینی صادرات عمده محصولات تولیدی خود را دارد و زاگرس شرکتی کاملا صادرات محور می باشد
| نوع ارز | مبلغ ارزی | مبلغ ریالی |
| منابع ارزی(دلار) | 223،691،000 | 49،281،000 |
| مصارف ارزی(دلار) | 123،970،000 | 27،311،000 |
| دارایی های ارزی(دلار) | 215،097،000 | 54،910،000 |
شرکت هم منابع ارزی بسیار سنگینی دارد هم دارایی های ارزی قابل توجهی داشته که پتانسیل بالایی برای شناسایی سود تسعیر ارز برای شرکت به ارمغان خواهد اورد
بررسي بهاي تمام شده در شركت پتروشيمي زاگرس:
| نام | مبلغ(ميليون ريال) | درصد تاثري گذاري |
| مواد مستقيم | 47،873،000 | 98 |
| دستمزد مستقيم | 420،000 | 0 |
| سربار | 6،300،000 | 2 |
همانطور كه مشاهده ميشود عمده بهاي تمام شده شركت مربوط به مواد اوليه ميباشد
مواد مستقيم:
شرکت در سال 98 مصرف حدود2920 میلیارد تومانی مصرف خوراک را داشته است که این رقم برای سال جاری در سطوح 4787 میلیارد تومان عمدتا به واسطه افزایش قیمت دلار نیمایی در نظر گرفته شده است
شرکت در 9 ماهه پوشش 72 درصدی مواد اولیه را داشته که پوشش مناسبی می باشد
تركيب سهامداران شركت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| گسترش نفت و گاز پارسيان | 33،9 |
| گروه تابان فردا | 19،1 |
| گروه صنعتي شيمي پوشينه | 17،7 |
| الیاف صنعت مروارید | 15،8 |
سهام شناور زاگرس بسيار اندك بوده و در حد 6 درصد ميباشد
نتیجه گیری:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)
سال99 |
قيمت فروش (هر تن/تومان)
سال99
|
مقدار فروش(تن)
11ماهه |
قيمت فروش (هر تن/تومان)
11ماهه |
| متانول داخلی | 200،000 | —- | 147،300 | 3،333،000 |
| متانول صادراتی | 2،817،000 | —- | 2،607،000 | 4،618،000 |
| بخار | 2،075،000 | —- | 1،162،000 | 67،200 |
شرکت فروش 13272،5میلیاردی را برای سال جاری در نظر که در11 ماهه 95 درصد از بودجه خود را پوشش داده است و به نظر می رسد با فرض متانول 290 دلاری و دلار 24000 تومانی شرکت بتواند به فروش 14400میلیاردی برسد
پیشبینی کارشناسی:
| شرح | پيشبيني حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 99،12،29 |
| فروش | 144،000،000 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (54،593،000) |
| سود و زيان ناخالص | 89،407،000 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (33،650،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 19،000،000 |
| سود و زيان عملياتي | 74،757،000 |
| هزينه هاي مالي | 0 |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 800،000 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | (820،000) |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 74،737،000 |
| ماليات | 0 |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 74،737،000 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 31،140 |
| سرمايه | 2،400،000 |
شرکت توانایی سود سازی در وضعیت فعلی 3141 تومان می باشد
جمع بندی:
شرکت بیشترین تاثیر را در شرکت های متانولی از تغییرات قیمت دلار و متانول به دلیل صادرات تمامی محصولات خود را دارد
شرکت پی بر ای 5،8مرتبه ای داشته که نسبت پایینی می باشد
زاگرس حمایت های قوی 18000 و 16500 تومانی و اهداف قیمتی 20000 و 22000 و 25000 تومانی دارد
سود سال اینده شرکت نیز جهشی و شرکت توان سود سازی بالایی برای سال دیگر را دارا بوده و کف سود سال اینده شرکت در صورت عدم افت جدی قیمت دلار سطوح 4000 تومان خواهد بود
| ماه | فروش سال99میلیارد تومان | فروش سال 98 میلیارد تومان |
| فروردین | 650،6 | 754،3 |
| اردیبهشت | 679،6 | 839،4 |
| خرداد | 706،2 | 629،1 |
| تیر | 778،6 | 607،9 |
| مرداد | 760،9 | 995،3 |
| شهریور | 733،7 | 469 |
| مهر | 1665،1 | 601،9 |
| ابان | 1635،8 | 851،2 |
| اذر | 1812 | 785،5 |
| دی | 1142،8 | 481،5 |
| بهمن | 970 | 12،4 |
| جمع | 12608،9 | 7143،7 |
فروش شرکت در 11ماهه امسال رشد 76 درصدی را به همراه داشته است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
