آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی گرجی
مقدمه: گرجی با سرمایه 75 میلیاردتومانی جز شرکتهای کوچک بورسی طبقه بندی میشود اما برند ارزشمند شرکت این سهم را به یکی از بزرگترین و معروفترین تولید کنندگان انواع بیسکوییت و محصولات غذایی تبدیل کرده است
روند سوداوري گرجی:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1396 | 113 | 85 |
| 1397 | 236 | 176 |
| 1398 | 795 | 596 |
سود اوري شركت طي سالهاي اخير به دليل افزايش شدید نرخ فروش محصولات در راستای افزایش نرخ ارز با روند صعودی خوبی همراه بوده است
سود سازی 9 ماهه99:
| شرح | واقعی 9 ماهه حسابرسي نشده | واقعي 9ماهه حسابرسي نشده
|
| سال مالي منتهي به | 99،9،30 | 98،9،30 |
| فروش | 2،004،709 | 1،727،816 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (1،552،896) | (1،370،122) |
| سود و زيان ناخالص | 451،813 | 357،694 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (163،715) | (141،805) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | (6،375) | 0 |
| سود و زيان عملياتي | 281،723 | 215،889 |
| هزينه هاي مالي | (18،245) | (328) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 199،599 | 28،674 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 760 | 74،522 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 463،837 | 318،757 |
| ماليات | 0 | 0 |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 463،837 | 318،757 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 618 | 425 |
| سرمايه | 750،000 | 750،000 |
گرجی در 9 ماهه امسال به سود 618 ریالی دست یافته که این سود 46 درصد بیش از دوره مشابه سال قبل می باشد
توليدات و فروش شركت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال 99 | قيمت فروش هر تن سال 99(واحد/تومان) | مقدار فروش 11ماهه
|
قيمت فروش واقعي11ماهه (واحد/ تومان) |
| انواع بیسکوییت | تن | 15،300 | —- | 13،846 | 19،218،000 |
شرکت فروش 320،2 میلیاردی را برای سال 99 در نظر که در عملکرد 11 ماهه 88 درصد از بودجه را پوشش و انتظار می رود به بودجه خود دست یابد
ترکیبات سبد فروش:
بررسي بهاي تمام شده در شركت گرجی:
| نام | مبلغ(ميليون ريال) | درصد تاثري گذاري |
| مواد مستقيم | 2،030،000 | 87 |
| دستمزد مستقيم | 140،000 | 6 |
| سربار | 171،000 | 7 |
همانطور كه مشاهده ميشود مواد مستقيم عمده بهاي تمام شده شركت را تشكيل ميدهد
بررسي مواد اوليه در بهاي تمام شده گرجی:
شرکت در 9 ماهه 67 درصد از بهای خرید مواد اولیه را پوشش داده است که پوشش مناسبی می باشد
تاثير هدفمند كردن يارانه ها بر اين شركت:
شرکت مصرف انرژی 200 میلیونی را دارد که چندان بالا نمیباشد و افزایش نرخ حاملهای انرژی تاثیری در بودجه شرکت ندارد
مصارف ارزي:
این شرکت وارداتی ندارد اما فروش صادراتی داشته که به واسه عوامل داخلی و فروش درب کارخانه انجام پذیرفته و ارزی از این بابت دریافت نمیشود
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| شرکت پاکنام تولید گستر | 43،1 |
| اشخاص حقیقی | 9،5 |
همانطور كه مشاهده ميشود سهام مديريتي شركت در اختيار شرکت پاکنام میباشد
نتيجه گيري:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال 99 | قيمت فروش هر تن سال 99(واحد/تومان) | مقدار فروش 11ماهه
|
قيمت فروش واقعي11ماهه (واحد/ تومان) |
| انواع بیسکوییت | تن | 15،300 | —- | 13،846 | 19،218،000 |
شرکت فروش 320،2 میلیاردی را برای سال 99 در نظر که در عملکرد 11 ماهه 88 درصد از بودجه را پوشش و انتظار می رود به بودجه خود دست یابد
بودجه پیشبینی:
| شرح | پيشبيني حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 99،12،29 |
| فروش | 3،202،000 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (2،341،000) |
| سود و زيان ناخالص | 861،000 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (220،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | (8،000) |
| سود و زيان عملياتي | 633،000 |
| هزينه هاي مالي | (25،000) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 240،000 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 1،000 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 849،000 |
| ماليات | 0 |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 849،000 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 1،132 |
| سرمايه | 750،000 |
شرکت جای دست یابی به سود 113 تومانی را دارا می باشد
جمع بندی:
سهم امسال به سود 113 و برای سال دیگر جای دست یابی به سود 140 الی 150 تومانی را خواهد داشت
شرکت افزایش سرمایه 5347 درصدی را از تجدید ارزیابی را داشته که به تصویب هیئت مدیره رسانده و تایید حسابرس را دریافت کرده است
شرکت کف قیمتی 1600 تومانی را داشته و ارز بازار خوبی دارد با توجه به 2 پتانسیل تجدید ارزیابی سنگین و تعدیل مثبت سهم جای رشد قیمتی میان مدتی خوبی دارد
| ماه | فروش سال 99 میلیارد تومان | فروش سال 98 میلیارد تومان |
| فروردین | 6،4 | 3،9 |
| اردیبهشت | 28،8 | 17،2 |
| خرداد | 19،3 | 14،8 |
| تیر | 22،3 | 16،5 |
| مرداد | 20،4 | 22،2 |
| شهریور | 24،8 | 24،5 |
| مهر | 19،3 | 25،1 |
| ابان | 23،3 | 22،7 |
| اذر | 33،9 | 25،8 |
| دی | 33،8 | 23،8 |
| بهمن | 31،8 | 22 |
| جمع | 266 | 218،5 |
شرکت در 11 ماهه امسال با رشد 22 درصدی فروش به نسبت سال قبل همراه شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
