شرح	واقعی حسابرسي نشده	واقعی حسابرسي نشده
سال مالي منتهي به	99،9،30	98،9،30
سود حاصل از سرمايه گذاري	10،493	9،040
سود حاصل از فروش سرمايه گذاري	477،982	9،130
سود حاصل از ساير فعاليتها	0	241
جمع درامدها	488،475	18،411
هزينه هاي عمومي و اداري	(76،072)	(65،360)
خالص درامدها(هزينه هاي عملياتي)	(10،132)	0
سود و زيان عملياتي	402،271	(46،949)
هزينه مالي	0	0
درامدها(هزينه هاي) متفرقه	25،477	6،097
سود(زيان)قبل از كسر ماليات	427،748	(40،852)
ماليات	(1،759)	0
سود و زيان پس از كسر ماليات	425،989	(40،852)
سود هر سهم پس از كسر ماليات	361	(35)
سرمايه	1،179،430	1،179،430

سرمايه گذاري شفا دارو در 9 ماهه سال99 به سود 361 ریالی رسیده است

پرتفوي بورسي شفا دارو:

نام شركت	درصد مالكيت	بهاي تمام شده (هرسهم ريال)	ارزش بازار (هر سهم ريال)	افزايش (كاهش) ارزش
دارویی جابر ابن حیان	60،3	844	20،770	27،270،000
داروی اسوه	65،7	1،439	44،100	20،940،000
کیمیدارو	53،1	1،747	24،900	7،100،000
بورس اوراق بهادار	6./	3،730	44،500	40،000
جمع	—-	—-	—-	55،350،000

عمده ارزش بازار پرتفوي شفا دارو را دو شرکت دارویی اسوه و جابر ابن حیان تشکیل داده اند

تاثير شركتهاي بورسي در پرتفوي شفادارو:

بررسي پرتفوي غير بورسي شفدارو:

نام شركت	درصد مالكيت	بهاي تمام شده (ميليون ريال)	ارزش كارشناسي (ميليون ريال)
داروسازی دانا	29	384،000	14،000،000
فوریت های دارویی پخش رازی	64	32،000	8،200،000
فرایند شیمی حکیم	17	19،720	200،000
توسعه داروسازی پخش رازی	40	400	20،00
ساير	—	393	393
جمع	—	436،480	22،420،000

ارزش گذاری سهام شرکت های خارج بورسی بر اساس پی بر ای متوسط 8 به سود این شرکت ها انجام گرفته است

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
مدیریت طرح و توسعه آینده پویا	71،7
گروه توسعه ملی	13،3
سرمایه گذاری توسعه ملی	5،5

شرکت طرح و توسعه اینده پویا از شرکت های زیر مجموعه گروه توسعه ملی بوده و مالکیت شفا دارو در اختیار سرمایه گذاری توسعه ملی یا همان وبانک است

محاسبه ان ای وی و ارزش ذاتی:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمايه گذاري هاي بورسي نسبت به بهاي تمام شده	55،350،000
جمع تفاوت ارزش براوردي سرمايه گذاريهاي غير بورسي نسبت به بهاي تمام شده	21،983،000
جمع حقوق صاحبان سهام	3،320،000
ذخيره كاهش ارزش سرمايه گذاريها	0
تعداد سهام شركت	1،179،000،000
NAV	6840
ضريب NAV	70%
ارزش ذاتي	4790

سهم اکنون در سطوح 63 درصد از ارزش ان ای وی خود در حال معامله بوده است که نشان از پتانسسیل بنیادی برای رشد 10 تا 15 درصدی قیمت سهام شرکت دارد

پيشبيني سود شركت در سال99 :

عمده سود شركت توسط 4 شرکت دارویی اسوه و جابر و کیمیدارو و دانا تامین می شود:

دارویی اسوه در 9 ماهه به سود 86میلیاردی رسیده و سودش به نسبت دوره مشابه سال قبل 58درصد رشد داشته است

دارویی جابر در 9 ماهه به سود 63 میلیاردی رسیده که این سود 311 درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

کیمیدارو در 9 ماهه به سود 45میلیارد تومانی رسیده که سود شرکت رشد88درصدی داشته است

در نهایت سود دارویی دانا با جهش 105 درصدی به سود 452 میلیاردی در 9 ماهه رسیده است

سودسازی دارویی دانا با رشد قابل توجهی مواجه شده است

همانطور که مشخص می باشد سود دارویی اسوه و دانا در سال جاری که تاثیر بالایی بر سود سازی شفا داشته در سال جاری متحول شده و همین امر سبب تحول در سود سازی و جهش سود شرکت در سال جاری شفا دارو خواهد شد

جع بندی:

شرکت جای رشد قیمتی خوبی در راستای رشد قیمتی سهام دارویی زیر مجموعه را داراست

از نظر نسبت سود آوری نیز شرکت برای سال گذشته به سود 150 تومانی دست یافته و برای سال جاری نیز دست یابی به سود 250 تا 300 تومانی و حتی رنج بالاتر برای سهم محتمل می باشد

خبرهایی در خصوص عرضه اولیه دارویی دانا مطرح می باشد در صورت عرضه اولیه این شرکت شفا با جو روانی بسیار خوبی همراه خواهد شد

شرکت برنامه افزایش سرمایه 129 درصدی از سود انباشته را دارد

شرکت در کف قیمتی قرار داشته و جای رشد 10 الی 15 درصدی را با ریسک کم را دارا می باشد

عرضه اولیه داروسازی دانا می تواند سبب تحرکات خوبی در سهم شود

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی شفا دارو

روش‌های جایگزین پرداخت