آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی کهمدا
مقدمه:شیشه همدان یکی از بزرگترین تولید کننده شیشه و بطر مورد نیاز صنایع خوراکی با سرمایه 288 میلیارد تومانی فعالیت میکند
روند سوداوري کهمدا:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1396 | 341 | 393 |
| 1397 | 274 | 316 |
| 1398 | 356 | 1026 |
| 1399 | 501 | 1443 |
روند سوداوری شرکت طی سالهای اخیر روند صعودی خوبی گرفته که این روند برای سال مالی جاری نیز ادامه خواهد داشت
سود 6ماهه:
| شرح | واقعی حسابرسي نشده | واقعی حسابرسي نشده
|
| سال مالي منتهي به | 99،9،30 | 98،9،30 |
| فروش | 1،830،534 | 1،143،153 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (786،306) | (521،460) |
| سود و زيان ناخالص | 1،044،228 | 621،693 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (67،523) | (48،614) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 32،073 | 0 |
| سود و زيان عملياتي | 1،008،778 | 573،079 |
| هزينه هاي مالي | (8،374) | (47) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 98،509 | 29،606 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 605،592 | 3،047 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 1،704،505 | 605،685 |
| ماليات | (283،202) | (111،394) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 1،421،303 | 494،291 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 494 | 171 |
| سرمايه | 2،880،000 | 2،880،000 |
این شرکت برای 6 ماهه سال مالی 1400 به سود 494 ریالی دست یافته که این سود با رشد188درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است
توليدات و فروش شركت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال 1400 | قيمت فروش هر تن سال 1400(واحد/تومان) | مقدار فروش 7ماهه | قيمت فروش واقعي 7ماهه (واحد/ تومان) |
| انواع ظروف شیشه ای | تن | 67،452 | —- | 43،076 | 4،933،000 |
| انواع ظروف شیشه ای(صادراتی) | تن | 2،600 | —- | 1،716 | 5،719،000 |
شرکت فروش 362 میلیاردی را برای سال مالی 1400 پیشبینی و در عملکرد 7 ماهه 61 درصد از بودجه خود را پوشش داده است
قیمت فروش شیشه شرکت به سطوح 5600تومان و صادراتی به 5400 تومان رسیده است
انتظار رشد فروش مقداری محصولات با توجه به عملکرد شرکت از 70 به 74 هزار تن مشابه سال قبل را داریم
بررسي بهاي تمام شده در کهمدا:
| نام | مبلغ(ميليون ريال) | درصد تاثري گذاري |
| مواد مستقيم | 992،000 | 61 |
| دستمزد مستقيم | 250،000 | 15 |
| سربار | 380،000 | 24 |
همانطور که مشاهده می شود تمام ایتم های سه گانه بر بهای تمام شده شرکت اثر گذار بوده است
تاثير افزایش حاملهای انرژی بر شرکت:
شرکت سالانه بیش از 6 میلیارد تومان مصرف انرژی داشته که این رقم تاثیر زیادی بر شرکت ندارد
مواد مستقیم:
عمده مواد اولیه شرکت کربنات سدیم و پودر سیلیس می باشد که اکثرا در منابع داخلی تامین می شود
شرکت در 6 ماهه 55 درصد از بهای مواد اولیه خود را پوشش و نشان میدهد انتظار رشد 10 درصدی نرخ مواد اولیه معادل 9،9 میلیارد تومان را داریم
مصارف ارزي:
این شرکت بخشی از محصولات خود را صادرت اما وارداتی ندارد
مصارف و منابع ارزی:
| نوع ارز | مبلغ ارزی | مبلغ ریالی |
| دارایی های ارزی(دلار) | 5،669،000 | 147،000 |
| بدهی های ارزی(یورو) | 29،980،000 | 933،880 |
همانطور که مشاهده میشود شرکت دارایی های ارزی قابل توجهی داشته که همین امر سبب شناسایی سود تسعیر ارز بالایی درعملکرد شرکت می شود اما در مقابل شرکت بدهی ارزی سنگینی نیز دارد
طرح توسعه :
| نام طرح | براورد سرمايه گذاري | درصد پيشرفت طرح تاكنون | سال بهره برداري | ||
| مبلغ ميليون ريال | نام ارز | مبلغ ارزي | |||
| واحد 3 کارخانه | 1،138،000 | یورو | 32،048،000 | 90 | خرداد1400 |
این طرح می تواند با راه اندازی سبب تحول در سود سازی شرکت شود و مهمترین پتانسیل بلند مدت شرکت نیز همین طرح توسعه می باشد ظرفیت شرکت از طریق این طرح به میزان 93 هزار تن افزایش خواهد یافت ظرفیت فعلی شرکت 70 هزار تن می باشد
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سرمایه گذاری سامان | 14،7 |
| بیمه سامان | 6،8 |
| سامان فرهنگیان | 3 |
نتيجه گيري:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال 1400 | قيمت فروش هر تن سال 1400(واحد/تومان) | مقدار فروش 7ماهه | قيمت فروش واقعي 7ماهه (واحد/ تومان) |
| انواع ظروف شیشه ای | تن | 67،452 | —- | 43،076 | 4،933،000 |
| انواع ظروف شیشه ای(صادراتی) | تن | 2،600 | —- | 1،716 | 5،719،000 |
شرکت فروش 362 میلیاردی را برای سال مالی 1400 پیشبینی و در عملکرد 7 ماهه 61 درصد از بودجه خود را پوشش داده است
قیمت فروش شیشه شرکت به سطوح 5600تومان و صادراتی به 5400 تومان رسیده است
انتظار رشد فروش مقداری محصولات با توجه به عملکرد شرکت از 70 به 74 هزار تن مشابه سال قبل را داریم
پیشبینی کارشناسی:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش 5 ماهه سال 1400 | قيمت فروش هر تن 5 ماهه سال 1400(واحد/تومان) |
| انواع ظروف شیشه ای | تن | 28،376 | 5،600،000 |
| انواع ظروف شیشه ای(صادراتی) | تن | 884 | 5،400،000 |
| جمع فروش7 ماهه میلیون ریال | 2،220،000 |
| فروش 5 ماهه دوم سال میلیون ریال | 1،581،000 |
| جمع فروش میلیون ریال | 3،801،000 |
| شرح | پیشبینی حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 1400،3،31 |
| فروش | 3،801،000 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (1،622،000) |
| سود و زيان ناخالص | 2،179،000 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (120،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 45،000 |
| سود و زيان عملياتي | 2،104،000 |
| هزينه هاي مالي | (17،000) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 200،000 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 900،000 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 3،187،000 |
| ماليات | (525،000) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 2،662،000 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 924 |
| سرمايه | 2،880،000 |
این شرکت برای سال مالی 1400جای رسیدن به سود 92 تومانی را دارا می باشد
جمع بندی:
شرکت در صورت رشد تولید و فروش جای رشد سود به سطوح 100 تومان را نیز داراست
سهم با فرض سود 92 تومانی دارای پی بر ای 13 مرتبه ای بوده که نسبت بالایی می باشد
30 درصد سود سال مالی جاری ناشی از تسعیر ارز می باشد
عمده پتانسیل شرکت طرح توسعه بوده که پیشرفت خوبی داشته و برای سال مالی اتی سبب جهش سود شرکت می شود
سهم حمایت 1200 تومانی و سقف قیمتی 1400 الی 1500 تومانی داشته و فعلا در این دو سطح قیمتی در نوسان می باشد
| ماه | فروش سال 1400 میلیارد تومان | فروش سال 99 میلیارد تومان |
| تیر | 30،7 | 16،1 |
| مرداد | 28،1 | 16،9 |
| شهریور | 30،6 | 23،1 |
| مهر | 31،5 | 21،4 |
| ابان | 27،3 | 15،3 |
| آذر | 34،7 | 21،4 |
| دی | 38،9 | 20،6 |
| جمع | 222 | 135 |
شرکت در 7 ماهه امسال با رشد 64 درصدی فروش به نسبت 7 ماهه سال قبل همراه شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
