آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی شركت صنایع کاغذ سازی کاوه
مقدمه: شركت صنایع کاغذ سازی کاوه در زمینه تولید کاغذ های قهوه ای و لاینر فعال بوده و با سرمایه 70 میلیارد تومان فعالیت می کند
روند سوداوري شركت طي سالهاي گذشته:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1396 | (257) | (64) |
| 1397 | (342) | (85) |
| 1398 | 35 | 9 |
همانطور كه مشاهده ميشود سوداوري شركت طی سالهای اخیر با زیاندهی همراه و در سال98 به سود رسیده است
سود 9 ماهه99:
| شرح | واقعی حسابرسي نشده | واقعی حسابرسي نشده
|
| سال مالي منتهي به | 99،9،30 | 98،9،30 |
| فروش | 1،401،672 | 782،237 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (1،157،569) | (733،307) |
| سود و زيان ناخالص | 244،103 | 48،930 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (65،657) | (28،761) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | (15،461) | (7،009) |
| سود و زيان عملياتي | 162،985 | 13،160 |
| هزينه هاي مالي | 0 | (1،273) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 0 | 0 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 1،556 | 2،097 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 162،565 | 13،984 |
| ماليات | 0 | 0 |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 162،565 | 13،984 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 232 | 20 |
| سرمايه | 700،000 | 700،000 |
کاغذ کاوه در 9 ماهه امسال با سرمایه جدید 70 میلیاردی به سود 232 ریالی رسیده که در قیاس با سال قبل رشد 1063 درصدی داشته است
بررسي سرفصل فروش شركت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش(هر واحد)
سال 99 |
قيمت فروش (هرواحد تومان)
سال 99
|
مقدار فروش(هر واحد)
10ماهه |
قيمت فروش (هر واحدتومان)
10ماهه |
| کاغذ قهوه ای | تن | 24،779 | —- | 21،290 | 7،955،000 |
شرکت فروش 214،4میلیارد تومانی را برای سال 99 پیشبینی که در عملکرد 10 ماهه 80 درصد از فروش خود را پوشش داده است
انتظار رشد فروش شرکت به سطوح 220 میلیارد تومان را داریم
درصد تاثیر محصولات شرکت در بودجه چکاوه:
بررسی بهای تمام شده چکاوه:
| نام | مبلغ(ميليون ريال) | درصد تاثري گذاري |
| مواد مستقیم | 1،292،000 | 72 |
| دستمزد | 42،000 | 2 |
| هزینه سربار | 459،000 | 26 |
مواد مستقیم:
عمده مواداولیه مورد استفاده شرکت عمدتا آخال قهوه ای می باشد
شرکت در 9 ماهه پوشش 61 درصدی مواد اولیه داشته است
هزينه هاي سربار و هزينه انرژي:
شركت سالانه حدود 3 میلیارد تومان مصرف انرژي دارد
مصارف ارزی:
شرکت واردات و صادراتی نداشته و داخلی عمل می کند
تركيب سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سلولوزی تامین گستر نوین | 56،5 |
| شخص حقیقی | 4،2 |
شرکت سهام شناور بالایی در بازار به میزان 43 درصد دارد
نتيجه گيري:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش(هر واحد)
سال 99 |
قيمت فروش (هرواحد تومان)
سال 99
|
مقدار فروش(هر واحد)
10ماهه |
قيمت فروش (هر واحدتومان)
10ماهه |
| کاغذ قهوه ای | تن | 24،779 | —- | 21،290 | 7،955،000 |
شرکت فروش 214،4میلیارد تومانی را برای سال 99 پیشبینی که در عملکرد 10 ماهه 80 درصد از فروش خود را پوشش داده است
انتظار رشد فروش شرکت به سطوح 220 میلیارد تومان را داریم
بودجه کارشناسی شده سال99:
| شرح | پيشبيني حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 99،12،29 |
| فروش | 2،200،000 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (1،794،000) |
| سود و زيان ناخالص | 406،000 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (82،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | (20،000) |
| سود و زيان عملياتي | 304،000 |
| هزينه هاي مالي | (2،700) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 0 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 3،000 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 304،300 |
| ماليات | 0 |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 304،400 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 435 |
| سرمايه | 700،000 |
همانطور که مشاهده میشود شرکت توانایی رسیدن به سود 43الی44 تومانی ا دارا می باشد
جمع بندی:
شرکت دارای زیان انباشته 14 تومان به ازای هر سهم بوده است که تا پایان سال مستهلک خواهد شد
سهم ارزش بازار پایینی داشته و با توجه به گزارش مثبت خود با اقبال همراه شده است
سهم می تواند تا قیمت های 1500 الی 1600 تومان صعود داشته باشد
| ماه | فروش سال 99 میلیارد تومان | فروش سال 98 میلیارد تومان |
| فروردین | 8،2 | 3،5 |
| اردیبهشت | 15،4 | 10،1 |
| خرداد | 13،1 | 10،5 |
| تیر | 10،7 | 10،5 |
| مرداد | 15،2 | 9،2 |
| شهریور | 14 | 9،8 |
| مهر | 18،6 | 8 |
| ابان | 21،3 | 8 |
| اذر | 23،8 | 9 |
| دی | 29 | 9،4 |
| جمع | 169،3 | 87،5 |
فروش 9 ماهه امسال با جهش 94 درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
