تحلیل بنیادی شركت سرمايه گذاري پارس توشه 

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی شركت سرمايه گذاري پارس توشه

 

مقدمه: شركت سرمايه گذاري پارس توشه با سرمایه 150 میلیارد تومان تنها هلدینگ فعال در زمینه لوازم خانگی میباشد

روند سوداوري پارس توشه:

سال	سود هر سهم (ريال)	سود خالص (ميليارد ريال)
1396	546	819
1397	802	1203
1398	966	1448

 

همانطور كه مشاهده ميشود روند سوداوري وتوشه در سطح مطلوبي قرار و انتظار ميرود با روند رو به رشد سوداوري به نيز مواجه شويم

سود 9 ماهه99:

شرح	واقعی حسابرسي نشده	واقعي حسابرسي نشده
سال مالي منتهي به	99،9،30	98،9،30
سود حاصل از سرمايه گذاري	637،511	285،024
سود حاصل از فروش سرمايه گذاري	653،719	3،090
سود حاصل از ساير فعاليتها	670،579	516،175
جمع درامدها	1،961،809	804،289
هزينه هاي عمومي و اداري	(78،739)	(50،811)
خالص درامدها(هزينه هاي عملياتي)	0	0
سود و زيان عملياتي	1،883،070	753،478
هزينه مالي	0	0
درامدها(هزينه هاي) متفرقه	9،931	560
سود(زيان)قبل از كسر ماليات	1،893،001	754،038
ماليات	(1،818)	(467)
سود و زيان پس از كسر ماليات	1،891،183	753،571
سود هر سهم پس از كسر ماليات	1،261	502
سرمايه	1،500،000	1،500،000

 

سرمايه گذاري پارس توشه با سرمايه 150 ميليارد تومان در 9ماهه امسال به سود 1261 ریالی دست یافته که 151 درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

 

 

بررسي پرتفوي بورسي شركت:

نام شركت	درصد مالكيت	بهاي تمام شده هر سهم ريال	ارزش بازار هر سهم ريال	افزايش (كاهش) ارزش بازار (ميليون ريال)
لامپ پارس شهاب	88،6	639	99،240	14،100،000
بیمه پارسیان	5	773	11،040	(46،000)
بانک خاورمیانه	3،2	372	10،800	2،400،000
بانک پاسارگاد	2/.	667	11،850	1،320،000
صنعتی بهشهر	1،7	1،687	23،900	1،160،000
پارس خزر	88،3	363	158،000	21،000،000
شیمیایی سینا	37،6	303	170،000	10،000،000
جمع	—-	—-	—-	56،000،000

 

وزن سهم شركتهاي بورسي وتوشه در پرتفوي بورسي:

 

 

بررسي پرتفوي غير بورسي شركت:

نام شركت	درصد مالكيت	بهاي تمام شده (ميليون ريال)	ارزش كارشناسي (ميليون ريال)
خزر سینتک	40	12،000	320،000
شهاب توشه	55	32،993	550،000
پارس خزر نقره	40	40،000	800،000
بازرگانی پارس شید	100	25،400	30،000
پارس زر اسا	60	36،000	1،200،000
شهاب شیشه	60	24،000	360،000
خزر پلاستیک	40	24،000	320،000
نور توشه	48،8	17،560	820،000
تدبیر پیشه پویا	95	57،000	1،200،000
سپرده های بانکی	—-	4،554،000	4،554،000
سایر	—-	168،200	200،000
جمع	—-	4،554،000	10،354،000

 

به سود شركتهاي غير بورسي پي بر اي متوسط 7 الی8 اعمال شده است و شركتهاي مذكور ارزش گذاري شده اند

شرکت دارای 455 میلیارد تومان سپرده بانکی بوده است

 

تركيب سهامداران شركت:

نام سهامدار	درصد سهام
کوشا پیشه	52،8
پارس خزر	2،3
صندوق مشترک پیشرو	2

 

 

 

 

محاسبه ارزش ان ای وی و ارزش ويژه هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمايه گذاري هاي بورسي نسبت به بهاي تمام شده	56،000،000
جمع تفاوت ارزش براوردي  سرمايه گذاريهاي غير بورسي نسبت به بهاي تمام شده	5،800،000
جمع حقوق صاحبان سهام	6،981،000
ذخيره كاهش ارزش سرمايه گذاريها	0
تعداد سهام شركت	1،500،000،000
NAV	4585
ضريب NAV	70%
ارزش ذاتي	3210

 

همانطور كه مشاهده ميشود ارزش ذاتی سهم در سطوح 3210 تومان قرار دارد

اين سهم اكنون با54 درصد از ارزش ان اي وي خود در حال معامله ميباشد

 

 

بررسي سود وتوشه:

پارس توشه در عملکرد 10 ماهه حدود68،7 میلیارد تومان سود فروش سرمایه گذاری ها رسیده است

ترکیب سود 9 ماهه:

 

جمع بندی:

شرکت هم از نظر ارزش ان ای وی هم سودآوری جای رشد قیمتی و بازدهی خوبی را دارد

شرکت عمدتا در صنایع لوازم خانگی و اوراق های مشارکت سرمایه گذاری که سود بالایی از هر دو طریق عاید سهم میشود

سهم بازدهی 20 تا 30 درصدی در بازه میان مدت خواهد داشت

شرکت برنامه افزایش سرمایه 220 درصدی از سود انباشته را به تصویب هیئت مدیره رسانده است

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

 

[/ihc-hide-content]