آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی سیمان داراب
مقدمه: سيمان داراب با سرمايه 126ميليارد تومان و ظرفيت توليد سالانه 1،2 ميليون تن انواع سيمان خاكستري در منطقه محروم در جنوب غربي استان فارس قرار دارد
روند سوداوري ساراب:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1396 | 156 | 141 |
| 1397 | 305 | 384 |
| 1398 | 402 | 507 |
روند سود اوري سيمان داراب با روند صعودی خوبی همراه شده است
سود 6ماهه99 سیمان داراب:
| شرح | واقعی حسابرسي نشده | واقعی حسابرسی نشده
|
| سال مالي منتهي به | 99،6،31 | 98،6،31 |
| فروش | 1،193،852 | 607،011 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (675،618) | (416،620) |
| سود و زيان ناخالص | 518،234 | 190،391 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (64،671) | (39،229) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 175،875 | 23،811 |
| سود و زيان عملياتي | 629،438 | 174،973 |
| هزينه هاي مالي | (3،714) | (1،868) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 89،276 | 23،054 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 87،352 | 36،501 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 802،352 | 232،660 |
| ماليات | (62،151) | 0 |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 740،201 | 232،660 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 587 | 185 |
| سرمايه | 1،260،000 | 1،260،000 |
سيمان داراب در عملکرد 6 ماهه امسال به سود 587 ریالی رسیده که به نسبت دوره مشابه سال قبل رشد 218 درصدی داشته است
توليدات شركت و قيمت فروش محصولات سيمان داراب:
توليدات شركت سيمان داراب اغلب سيمان تيپ 2 ميباشد
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)
سال99 |
قيمت فروش (هر تن/تومان)
سال 99 |
مقدار فروش(تن)9ماهه سال99 | قيمت فروش (هر تن/تومان)
9ماهه سال99 |
| سیمان فله داخلی | 300،000 | —- | 283،000 | 201،000 |
| سيمان پاکتی داخلی | 426،000 | —- | 399،000 | 255،000 |
| کلینکر صادراتی | 260،000 | —- | 226،000 | 260،000 |
| سیمان صادراتی | 28،500 | —- | 24،000 | 367،000 |
شرکت در 9 ماهه به فروش 225،5 میلیاردی رسیده و برای کل سال با توجه به عملکرد های ماهانه انتظار تحقق فروش 320 میلیاردی را داریم
بررسي بهاي تمام شده در شركت سيمان داراب:
| نام | مبلغ(ميليون ريال) | درصد تاثري گذاري |
| مواد مستقيم | 120،000 | 8 |
| دستمزد مستقيم | 170،000 | 11 |
| سربار | 1،250،000 | 81 |
همانطور كه مشاهده ميشود عمده بهاي تمام شده شركت مربوط به هزينه هاي سربار ميباشد كه در ادامه به برسي اين هزينه ميپردازيم
مصارف انرژي و اثار اجراي طرح تحول:
شرکت سالانه حدود 20 میلیارد تومان مصرف انرژی دارد
مصارف و منابع ارزی:
| نوع ارز | مبلغ ارزی | مبلغ ریالی |
| منابع ارزی(دلار) | 1،228،000 | —- |
شرکت به دلیل صادرات کلینکر تراز ارزی مناسبی دارد
سهامداران عمده شركت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سرمايه گذاري سپه | 16،9 |
| سیمان شمال | 4،5 |
| سرمايه گذاري توسعه صنايع سيمان | 4،3 |
سهام عمده شرکت در دست سهام عدالت و سهامداران خرد می باشد
سرمايه گذاريهاي شركت:
| نام شركت | درصد مالكيت | مازاد ارزش سرمایه گذاری(میلیارد تومان) |
| سیمان دشتستان | 16،1 | 688 |
| سیمان شاهرود | 1،9 | 36 |
| سیمان هگمتان | 1،6 | 29 |
| سیمان غرب | 1،1 | 26 |
| سیمان فارس نو | 1،7 | 30 |
| سیمان شمال | 1 | 14 |
| سیمان ارومیه | 1،3 | 23 |
شرکت سرمایه گذاری های خوبی در شرکت های سیمانی دارد مهمترین سرمایه گذاری شرکت در سیمان دشتستان بوده که ارزش روز846 میلیارد تومانی دارد به ازای هر سهم 670 تومان دارد
نتيجه گيري:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)
سال99 |
قيمت فروش (هر تن/تومان)
سال 99 |
مقدار فروش(تن)9ماهه سال99 | قيمت فروش (هر تن/تومان)
9ماهه سال99 |
| سیمان فله داخلی | 300،000 | —- | 283،000 | 201،000 |
| سيمان پاکتی داخلی | 426،000 | —- | 399،000 | 255،000 |
| کلینکر صادراتی | 260،000 | —- | 226،000 | 260،000 |
| سیمان صادراتی | 28،500 | —- | 24،000 | 367،000 |
شرکت در 9 ماهه به فروش 225،5 میلیاردی رسیده و برای کل سال با توجه به عملکرد های ماهانه انتظار تحقق فروش 320 میلیاردی را داریم
بودجه کارشناسی:
| شرح | پيشبيني حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 99،12،29 |
| فروش | 3،200،000 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (1،540،000) |
| سود و زيان ناخالص | 1،660،000 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (140،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 300،000 |
| سود و زيان عملياتي | 1،820،000 |
| هزينه هاي مالي | (8،000) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 120،000 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 170،000 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 2،102،000 |
| ماليات | (162،000) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 1،940،000 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 1،540 |
| سرمايه | 1،260،000 |
شرکت توانایی رسیدن به سود 154 تومانی را به ازای هر سهم داراست
جمع بندی:
شرکت با رشد قیمت های فروش همراه شده و به نظر میرسد این روند در صورت ادامه شرکت را با پتانسیل رشد بیشتر سوداوری در سال99 همراه سازد
شرکت در دل خود به ازای هر سهم 670 تومان سرمایه گذاری در شرکت های سیمانی دارد
ارزش ذاتی سهم بالا ارزیابی شده و سهم جای رشد قیمتی و بازدهی قابل توجهی دارد از دید بنیادی سهم تارگت 1600 الی 1800تومانی را در پیش دارد
سهم با قیمت 1350 تتومنی و کسر 670 تومان مازاد ارزش سرمایه گذاری ها سهمی 680 تومان ارزش خود سهم می باشد که با توان سود سازی نشان می دهد سهم با ارزش ذاتی خود فاصله زیادی داشته و رشد قیمتی خوبی در انتظار سهم است
فروش های فصلی
| فروش 3 ماهه اول سال 99 | 45،9 |
| فروش3 ماهه دوم سال 99 | 82 |
| فروش 3 ماهه سوم سال99 | 97،6 |
| ماه | فروش سال 99میلیارد تومان | فروش سال 98 میلیارد تومان |
| فروردین | 12،2 | 5،3 |
| اردیبهشت | 16،5 | 11،1 |
| خرداد | 14،5 | 8،4 |
| تیر | 31،8 | 10،5 |
| مرداد | 25،1 | 9،4 |
| شهریور | 16،3 | 15،9 |
| مهر | 20،5 | 11،4 |
| ابان | 53،1 | 11،6 |
| اذر | 32،4 | 15،4 |
| جمع | 225،5 | 99،1 |
فروش 9 ماهه امسال با رشد158درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
