تحلیل بنیادی وصنعت

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]

تحلیل بنیادی وصنعت

مقدمه:  سرمایه گذاری صنعت و معدن با سرمایه 600 میلیارد تومان یکی از شرکتهای سرمایه گذاری مورد توجه بازار سرمایه میباشد

روند سوداوري سهم:

سال	سود هر سهم (ريال)	سود خالص (ميليارد ريال)
1396	245	1103
1397	221	994
1398	884	3978
1399	2143	12855

 

شرکت با روند سود سازی خوبی طی سالهای اخیر همراه بوده است که عمدتا به واسطه شناسایی سود فروش سرمایه گذاری ها می باشد

اخرین سود سازی وصنعت:

شرح	واقعی حسابرسي نشده 99،8،30	واقعی حسابرسي نشده 98،8،30
سود حاصل از سرمايه گذاري	471،396	110،389
سود حاصل از فروش سرمايه گذاري	829،795	889،805
سود حاصل از ساير فعاليتها	0	0
تغیر ارزش سرمایه گذاری ها	0	0
جمع درامدها	1،301،191	1،000،194
هزينه هاي عمومي و اداري	(28،364)	(30،555)
خالص درامدها(هزينه هاي عملياتي)	0	0
سود و زيان عملياتي	1،272،828	969،639
هزينه مالي	(8،364)	0
درامدها(هزينه هاي) متفرقه	94	1،300
سود(زيان)قبل از كسر ماليات	1،272،921	970،930
ماليات	0	0
سود و زيان پس از كسر ماليات	1،272،921	970،939
سود هر سهم پس از كسر ماليات	212	162
سرمايه	6،000،000	6،000،000

 

وصنعت در عملکرد 3 ماهه با سرمایه 600 میلیاردی  به سود 212 ریالی رسیده است که سود خالص شرکت رشد 31 درصدی داشته است

 

پرتفوي بورسي وصنعت:

نام شركت	درصد مالكيت	بهاي تمام شده (هر سهم ريال)	ارزش بازار (هر سهم ريال)	افزايش (كاهش) ارزش
حق تقدم صبا تامین	4/	5،909	6،400	101،000
صندوق بازنشستگی	1/.	13،530	14،450	60،000
بانک خاورمیانه	6/.	1406	10،000	865،000
بورس کالا	1	1،276	45،000	1،200،000
بورس اوراق بهادار	1،5	43	51،700	3،130،000
جمع	—-	—-	—-	5،990،000

 

بورس اوراق بهادار و کالا وزنه اصلی پرتفوی سرمایه گذاری صنعت و معدن را تشکیل می دهد

 

 

 

بررسي پرتفوي غير بورسي وصنعت:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده(میلیون ریال)	ارزش کارشناسی(میلیون ریال)
صنوق پارند پایدار	11،2	5،062،000	5،600،000
صندوق کمند	4،3	3،478،000	3،478،000
امین یکم	4،7	2،024،000	2،025،000
اسناد خزانه	2./	1،284،000	710،000
صندوق درامد ثابت تصمیم	21،4	1،066،000	1،066،000
صندوق آسمان امید	14،9	1،025،000	1،030،000
اعتماد افرین پارسیان	4/.	929،000	930،000
صندوق طلای کیان	3،6	628،000	700،000
سرمایه گذاری ایران و فرانسه	100	251،000	400،000
سایر	—-	3،360،000	3،500،000
جمع	—-	19،107،000	20،749،000

 

عمده سرمایه گذاری های شرکت در صندوق های سرمایه گذاری می باشد

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری توسعه صنعتی	51
مالی مهر آیندگان	16،3
شخص حقیقی	3،2

 

محاسبه ان ای وی و ارزش ذاتی:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمايه گذاري هاي بورسي نسبت به بهاي تمام شده	5،990،000
جمع تفاوت ارزش براوردي  سرمايه گذاريهاي غير بورسي نسبت به بهاي تمام شده	1،642،000
جمع حقوق صاحبان سهام	22،048،000
ذخيره كاهش ارزش سرمايه گذاريها	0
تعداد سهام شركت	6،000،000،000
NAV	495
ضريب NAV	—
ارزش ذاتي	—

 

همانطور كه مشخص ميباش سهم به دلیل سود سازی بالا فراتر از ارزش ان ای وی خود در حال معامله می باشد

 

تخمين سود سال 1400وصنعت:

شرکت بودجه ای از سال 1400 منتشر نساخته است

همچنین شرکت در 4ماهه به  رقم قابل توجه 121،2میلیارد تومانی سود فروش سرمایه گذاری ها دست یافته است

همچنین شرکت سود 48 میلیاردی ناشی از سود زیر مجموعه ها حاصل نموده است

بخش عمده ای از سود شرکت نیز ناشی از مالکیت 1260 میلیارد تومان اوراق مشارکت می باشد که با فرض سود 20 درصدی سالانه بیش از 252 میلیارد تومان سود تضمین شده اوراق خواهد داشت

یعنی امسال نیز سود سازی وصنعت در سطوح بسیار بالایی قرار خواهد گرفت و همین سود سازی بالا به  مانند سال قبل می تواند زمینه ساز رشد قیمتی خوبی در وصنعت شود

جمع بندی:

شرکت بورس اوراق بهادارو بورس کالا  دو سهم اصلی پرتفوی وصنعت بوده که هم تاثیر بالایی در سود سازی و هم ارزش ان ای وی وصنعت دارند

شرکت تاکنون بیش از 1260 میلیارد تومان صندوق با درآمد ثابت خریداری کرده است که با توجه به متوسط سود 20 درصدی سالی 252 میلیارد تومان معادل 42 تومان سود از این طریق  طی یک سال مالی کامل محقق می شود که این سود می تواند با توجه به برنامه خرید اوراق های بیشتر افزایش بیشتری نیز داشته باشد

یعنی شرکت تاکنون به ازای هر سهم 20 تومان سود فروش سرمایه گذاری و در یک سال کامل 42 تومان سود صندوق های سرمایه گذاری خواهد داشته و سود فروش سرمایه گذاری ها و سود شرکت های زیر مجموعه را نیز باید در نظر گرفت

وصنعت با حمایت 620تومانی و سطوح قیمتی 700 و 850تومان در بین سرمایه گذاری ها جای صعود بسیار خوبی در بازه میان مدت با ریسک کم را دارا می باشد

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

 

[/ihc-hide-content]