تحلیل بنیادی سرمایه گذاری پویا

 

مقدمه: سرمایه گذاری پویا با سرمایه ۴۰۰ میلیاردی به زودی شاهد حضور در بازار فرابورس خواهد بود

روند سوداوری مالی وپویا:

سال	سود هر سهم(ریال)	سود خالص(میلیارد تومان)
۱۳۹۶	۷۱	۲۸۵
۱۳۹۷	۵	۲۲
۱۳۹۸	۲۴۲	۹۶۸

 

سوداوری شرکت در سال ۹۸ با رشد خوبی همراه بوده که پیشبینی می شود این روند برای سال جاری هم ادامه داشته باشد

اخرین وضعیت سود سازی سرمایه گذاری پویا:

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۲،۳۱	۹۸،۲،۳۱
سود حاصل از سرمایه گذاریها	۱۳۳،۷۹۳	۱۲۲،۵۱۵
سود حاصل از فروش سرمایه گذاریها	۱،۳۷۷،۰۶۳	۸۰،۳۹۷
سود حاصل از سایر فعالیتها	۳۹۹	۴۲
جمع درامدها	۱،۵۱۱،۲۵۵	۲۰۲،۹۵۴
هزینه های اداری و عمومی	(۹،۸۸۲)	(۷،۴۰۱)
خالص سایردرامدها(هزینه ها) عملیاتی	۰	۰
سود و زیان عملیاتی	۱،۵۰۱،۳۷۳	۱۹۵،۵۵۳
هزینه مالی	۰	۰
درامدهای متفرقه	۰	۰
سود و زیان قبل از کسر مالیات	۱،۵۰۱،۳۷۳	۱۹۵،۵۵۳
مالیات	۰	۰
سود خالص پس از کسر مالیات	۱،۵۰۱،۳۷۳	۱۹۵،۵۵۳
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۳۷۵	۴۹
سرمایه	۴،۰۰۰،۰۰۰	۴،۰۰۰،۰۰۰

 

سرمایه گذاری پویا ۳ ماهه سال مالی ۹۹ به سود۳۷۵ ریالی رسیده است که این سود رشد ۶۶۸ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است

سال مالی شرکت منتهی به بهمن ماه سال ۹۹ می باشد

 

 

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری تدبیر	۱۰۰

 

 

بررسی پرتفوی بورسی سرمایه گذاری پویا:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده(هر سهم ریال)	ارزش بازار(هر سهم ریال)	افزایش (کاهش) ارزش
صندوق سپهر تدبیرگران	۱٫/	۱،۰۰۰،۰۰۰	۱،۰۱۴،۰۰۰	۸،۰۰۰
گروه دارویی برکت	۴،۸	۱،۶۲۳	۱۶،۰۰۰	۴،۰۰۹،۰۰۰
معادن و فلزات	۶٫/	۸،۳۳۵	۱۴،۶۰۰	۱۸۰،۰۰۰
ملی مس	۱/.	۴،۲۷۸	۲۵،۰۰۰	۸۶۰،۰۰۰
غدیر	۹٫/	۲،۶۷۲	۱۴،۰۰۰	۶۸۰،۰۰۰
ریشمک	۷،۸	۴،۱۲۸	۵۰،۰۰۰	۱،۰۵۰،۰۰۰
سایر	—-	—-	—-	۹،۲۱۰،۰۰۰
جمع	—-	—-	—-	۱۶،۰۰۰،۰۰۰

شرکت دارای پرتفوی متنوعی از شرکت های بورسی می باشد

بررسی پرتفوی غیر بورسی سرمایه گذاری پویا

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده(میلیون ریال)	ارزش کارشناسی(میلیون ریال)
تامین سرمایه امین	۵	۴۶۰،۰۰۰	۴،۰۰۰،۰۰۰
پارس آریان	۳/.	۱۷۵،۷۶۰	۹۹۰،۰۰۰
سایر	—-	۵۳۴،۲۴۰	۷۰۰،۰۰۰
جمع	—-	۱،۱۷۰،۰۰۰	۵،۶۹۰،۰۰۰

 

شرکتهای غیر بورسی عمدتا با اعمال پی بر ای ۸ به سود این شرکتها ارزش گذاری شده اند

 

محاسبه ارزش ویژه و ان ای وی :

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده	۱۶،۰۰۰،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی  سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده	۴،۵۲۰،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام	۵،۵۸۸،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها	۰
تعداد سهام شرکت	۴،۰۰۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV	۶۵۲
ضریب NAV	۸۰%
ارزش ذاتی	۵۲۱

 

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی  وپویا  در سطوح قیمتی ۵۲۱ تومان قرار گرفته است در حالی که سهم در قیمت های ۴۱۰ تومان عرضه و بازدهی بسیار خوبی خواهد داشت

 

جمع بندی:

شرکت دارای پرتفوی خوبی بوده که این پرتفو رشد خوبی داشته است

شرکت در عملکرد ۴ماهه امسال به سود سنگین ۱۴۶،۷ میلیاردی ناشی از واگذاری سهام رسیده است

سهم سود سازی بالایی داشته که البته بخشی از این سود سازی ناشی از فروش سرمایه گذاری ها می باشد

سهم در گروه سرمایه گذاری ها جای رشد قیمتی خوبی داشته و هم از نظر ان ای وی و هم سود سازی جای جهش قیمتی را دارا می باشد

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۴ تیر ۱۳۹۹