تحلیل بنیادی پخش هجرت (هجرت) و برآورد سود سال مالی۱۳۹۹

نگاهی به درآمدهای شرکت

در سال مالی ۱۳۹۸ و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۲۹۰۵ میلیارد تومان درآمد داشته است که میانگین درامد ماهانه شرکت ۲۴۲ میلیارد تومان بوده است. در فروردین ماه درآمد شرکت ۱۶۳ میلیارد تومان بوده که نسبت به میانگین درآمد در سال مالی ۱۳۹۸ با کاهش همراه بوده است.

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هجرت در گزارش اراده شده خود، تمام هزینه ها را در طبقه بهای تمام شده خدمات ارائه شده بیان کرده است که تقریبا روند رو به رشدی داشته است.

بررسی عملکرد فصلی شرکت در سال مالی ۱۳۹۸:

شرکت در فصل اول به سود ۴۸۳ ریالی، در فصل دوم به سود ۹۲۴ ریالی، در فصل سوم به سود ۸۲۹ ریالی و در فصل چهارم به سود ۷۹۹ ریالی رسیده است. روند سود سازی شرکت متغیر بوده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:

• وضعیت درآمدی قرارداد ها همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• حاشیه سود ناخالص همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• وضعیت درآمدی قرارداد ها با ۱۵ درصد افزایش نسبت به سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• حاشیه سود ناخالص همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، اگر فرض بر عدم افزایش درآمدهای شرکت باشد، به دلیل افزایش هزینه ها سود شرکت در حدود ۲۲۰ تا ۲۴۰ تومان و اگر بنا بر افزایش ۱۵ درصدی درآمدها باشد ، سود شرکت در حدود ۳۵۰ تومان برآورد می شود.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۳ اردیبهشت ۱۳۹۹