مقدمه: سرمایه گذاری غدیر به عنوان یکی از بزرگترین شرکت های بورسی با سرمایه ۷۲۰۰ میلیارد تومان با سرمایه گذاری در صنایع پتروشیمی و پالایشی و سیمان و برق و انرژی و دارا بودن چندین هلدینگهای تخصصی در این زمینه فعالیت می کند

روند سوداوری غدیر:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد تومان)
۱۳۹۴	۳۱۰	۲۲۳۲۶
۱۳۹۵	۲۱۹	۱۵۷۵۵
۱۳۹۶	۱۹۴	۱۳۹۷۸
۱۳۹۷	۲۸۰	۲۰۱۴۲

سوداوری غدیر در سال ۹۷ مجددا احیا و شرکت با رشد سوداوری هعراه شده است

اخرین وضعیت سود سازی ۹ ماهه غدیر

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۶،۳۱	۹۷،۶،۳۱
سود حاصل از سرمایه گذاریها	۱۳،۱۶۹،۷۱۹	۶،۹۲۳،۸۱۵
سود حاصل از فروش سرمایه گذاریها	۱۱۸،۴۵۱	۶۴۰،۱۰۷
سود حاصل از سایر فعالیتها	۱۷۰،۰۴۴	۵۳،۵۹۱
جمع درامدها	۱۳،۴۵۸،۲۱۴	۷،۶۱۷،۵۱۳
هزینه های اداری و عمومی	(۸۵،۸۵۱)	(۹۳،۹۳۹)
خالص سایردرامدها(هزینه ها) عملیاتی	۰	۰
سود و زیان عملیاتی	۱۳،۳۷۲،۳۹۳	۷،۵۲۳،۵۷۴
هزینه مالی	(۶۸۴،۷۳۰)	(۸۱۰،۷۸۳)
درامدهای متفرقه	(۴۰۱،۵۹۵)	۴،۶۶۱
سود و زیان قبل از کسر مالیات	۱۲،۲۸۶،۰۶۸	۶،۷۱۷،۴۵۲
مالیات	(۱۲،۷۱۶)	(۳۴،۷۷۷)
سود خالص پس از کسر مالیات	۱۲،۲۷۳،۳۵۲	۶،۶۸۲،۶۷۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱۷۰	۹۳
سرمایه	۷۲،۰۰۰،۰۰۰	۷۲،۰۰۰،۰۰۰

غدیر در ۹ ماهه سال مالی ۹۸ به سود۱۷۰ ریالی رسیده است که این سود با رشد ۸۳ درصدی همراه شده است

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
صندوق بازنشستگی نیروهای مسلح	۱۷،۷
صندوق بیمه نیروهای مسلح	۱۵
صندوق بازنشستگی کارافتادگی	۱۴،۹
سرمایه گذاری تامین اجتماعی نیروهای مسلح	۹،۸

اختیار سهام شرکت بر عهده تامین اجتماعی نیروهای مسلح و ساتا است

بررسی پرتفوی بورسی غدیر:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (هر سهم ریال)	ارزش بازار (هر سهم ریال)	افزایش (کاهش) ارزش
پارسان	۶۷،۴	۱،۰۷۷	۶،۸۸۰	۱۶۰،۶۰۰،۰۰۰
پتروشیمی پارس	۱۸،۶	۲۱،۰۵۰	۶۴،۵۰۰	۴۸،۱۰۰،۰۰۰
گهر زمین	۲۱،۲	۱،۱۲۱	۲۳،۳۰۰	۵۸،۰۰۰،۰۰۰
توسعه ساختمان	۲۰،۹	۱،۱۳۰	۳،۱۸۰	۲،۵۷۰،۰۰۰
توسعه صنایع بهشهر	۸	۱،۲۰۴	۷،۰۰۰	۳،۸۲۰،۰۰۰
تامین سرمایه نوین	۷،۸	۷۸۰	۴،۵۵۰	۲،۶۰۰،۰۰۰
موتوژن	۱۰،۴	۱،۰۶۱	۲۶،۹۰۰	۱،۸۵۰،۰۰۰
دارویی قاضی	۲۰	۷۵۳	۷۰،۰۰۰	۵،۶۲۰،۰۰۰
جمع	—-	—-	—-	۲۸۷،۰۰۰،۰۰۰

عمده سبد بورسی غدیر به پارسان اختصاص یافته است

بررسی پرتفوی غیر بورسی پارسان:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (میلیون ریال)	ارزش کارشناسی (میلیون ریال)
صنایع و معادن غدیر	۱۰۰	۶،۹۹۸،۰۰۰	۱۷،۰۰۰،۰۰۰
برق و انرژی غدیر	۹۹،۲	۹،۰۵۵،۰۰۰	۱۶،۰۰۰،۰۰۰
سرمایه و صنعت غدیر	۱۰۰	۳،۳۴۹،۰۰۰	۴،۰۰۰،۰۰۰
الومینیوم جنوب	۵۱	۳،۳۶۶،۰۰۰	۴۲،۰۰۰،۰۰۰
نگین کیش	۱۰۰	۱،۰۴۰،۰۰۰	۱،۸۰۰،۰۰۰
صنعت نوین ایرانیان	۹۶	۲،۰۰۰،۰۰۰	۲،۸۰۰،۰۰۰
سایر	—	۱،۶۳۸،۰۰۰	۲،۶۰۰،۰۰۰
جمع	—	۲۷،۸۲۲،۰۰۰	۸۶،۲۰۰،۰۰۰

شرکتهای غیر بورسی عمدتا با اعمال پی بر ای ۶ به سود این شرکتها ارزش گذاری شده اند

محاسبه ارزش ویژه و ان ای وی :

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده	۲۸۷،۰۰۰،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده	۵۸،۳۷۸،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام	۱۱۵،۲۲۶،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها	۲۵،۰۰۰
تعداد سهام شرکت	۷۲،۰۰۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV	۶۴۰
ضریب NAV	۷۰%
ارزش ذاتی	۴۴۸

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی غدیر در سطوح قیمتی ۴۴۸ الی ۴۵۰تومان قرار گرفته است که سهم در مقطع فعلی در سطوح ۶۲ درصد از ارزش ن ای وی خود در حال معامله و جای رشد قیمتی خوبی را داراست کف قیمتی سهم سطوح ۳۸۰ الی ۴۰۰ تومان و اهداف سهم ۴۵۰ الی ۵۰۰ تومان ارزیابی می شود

جمع بندی:

شرکت مالکیت ۵۱ درصدی الومینیوم جنوب را دارا می باشد ظرفیت این شرکت ۳۰۰ هزار تن بوده که این شرکت فاز اولش افتتاح شده است

شرکت در عملکرد ۱۲ ماهه امسال به سود ۱۷،۴ میلیارد تومانی ناشی از فروش سرمایه گذاری ها رسیده است

تخمین ها از سود ۵۵ تا ۶۰ تومانی برای سال جاری غدیر حکایت دارد شرکت به زودی طی ماه های پیش رو مجمع خود را برگزار و تقسیم سود ۸۰ تا ۹۰ درصدی خواهد داشت

به عبارتی غدیر در بازه میان مدت با احتساب سود مجمع جای بازدهی ۲۵ تا ۳۰ درصدی را با ریسک کم دارا می باشد

طرح های توسعه ای شرکت های زیر مجموعه:

شرکت در زیر مجموعه خود طرح های خوبی دارد اما مهمترین طرح توسعه که درسال مالی اتی سبب رشد سود سازی و ارزش ان ای وی غدیر می شود طرح الومینیوم جنوب می باشد که فاز اول ان به بهره برداری رسیده است…

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۴ بهمن ۱۳۹۸

تحلیل بنیادی سرمایه گذاری غدیر

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی سرمایه گذاری غدیر

روش‌های جایگزین پرداخت