تحلیل بنیادی پمپ سازی ایران

مقدمه: پمپ سازی ایران هلدینگ سرمایه گذاری تخصصی متشکل از چند شرکت در زمینه تولید پمپ های اب و نفت و گاز می باشد

روند سوداوری ۳ ساله سهم:

سود شرکت در سالهای اخیر روند صعودی داشته است و در سال ۹۸ با جهش و انتظار مرود در سال مالی ۹۹ هم با رشد خوبی همراه شود

سود سازی سال۹۸:

شرکت برای سال ۹۹ سود ۶۳۱ ریالی را پیشبینی که این سود به نسبت سال قبل کاهش ۱ درصدی داشته است

ترکیب درآمد ها

عمده  سود شرکت در سال مالی جاری  ناشی از سرمایه گذاری ها بوده و سود شرکت دارای کیفیت بالایی می باشد

بررسی پرتفوی بورسی تپمپی

همانطور که مشاهده میشود عمده پرتفوی بورسی شرکت را بانک سامان  تشکیل داده است و شرکت سرمایه گذاری سنگینی در بورس ندارد

بررسی پرتفوی غیر بورسی تپمپی

تخمین ارزش کارشناسی شرکت های خارج بورسی بر اساس اخرین وضعیت سود سازی این شرکت ها و اعمال پی بر ای متوسط ۷ الی۸ صورت گرفته است

سهامداران شرکت:

سهام مدیریتی شرکت در اختیار سرمایه گذاری سامان می باشد

محاسبه ان ای وی و ارزش ویژه هر سهم:

همانطور که مشاهده میشود شرکت به دلیل جو قرارداد های جدید با وزارت نفت از سطوح ارزش ذاتی خود هم فراتر رفته است

وضعیت سود شرکت در سال ۹۸:

سود اصلی شرکت را پمپیران و نوید موتور تشکیل داده و انتظار می رود روند سود سازی این شرکت ها برای سال جدید متحول شود

جمع بندی:

شرکت برنامه افزایش سرمایه از ۴۷ به ۶۳ میلیارد تومان را از محل اورده نقدی سهامداران داشته که در انتظار اخذ مجوز سازمان بورس است

۱۹ میلیون یورو قرار داد ساخت الکتروپمپهای بزرگ به شرکت پمپیران برای طرح ملی انتقال نفت خوره جاسک اختصاص داده شده است که رقم قابل توجهی می باشد

همانطور که مشخص است فروش سالانه کل گروه که عمدتا مربوط به شرکت پمپیران می باشد۱۸۸ میلیارد تومان می باشد که قرار داد ۱۹ میلیون یورویی ۲۱۲ میلیارد تومان درآمد جدید برای بازه زمانی ۵ ساله ایجاد خواهد کرد که متوسط سالانه حدود ۴۰ تا ۴۵ میلیارد تومان درامد جدید ایجاد شده و انطور که بازار انتظار دارد سبب جهش چند برابری سود شرکت پمپیران و تپمپی نخواهد شد

از نظر بنیادی و ارزش ان ای وی و سود سازی سهم رشد قیمتی خوبی داشته و به نظر می رسد سهم به مقاومت های قوی رسیده باشد

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۰ مهر ۱۳۹۸