تحلیل بنیادی لامیران
مقدمه: لامیران با سرمایه ۶ میلیارد تومان در زمینه تولید تیغ های صورت تراشی با برند معروف تیز مشغول به فعالیت می باشد
روند سوداوری فلامی:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۵ | ۲۱۸ | ۱۳ |
| ۱۳۹۶ | ۴۶۵ | ۲۸ |
| ۱۳۹۷ | ۷۲۶ | ۴۴ |
سوداوری شرکت در سالهای اخیر روند صعودی خوبی به خود گرفته است
سود سازی ۹ ماهه:
| شرح | واقعی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۸،۹،۳۰ | ۹۷،۹،۳۰ |
| فروش | ۲۲۸،۷۶۰ | ۱۰۲،۰۲۷ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۸۲،۷۳۴) | (۷۱،۲۰۴) |
| سود و زیان ناخالص | ۱۴۶،۰۲۶ | ۳۰،۸۲۳ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱۴،۵۱۳) | (۱۲،۸۰۷) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۰ | ۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۱۳۱،۵۱۳ | ۱۸،۰۱۶ |
| هزینه های مالی | (۲،۳۱۷) | (۳،۳۷۳) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۵،۵۳۲ | ۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۱۴۲ | ۲،۸۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱۳۴،۸۷۰ | ۱۷،۴۴۳ |
| مالیات | (۲۵،۹۵۲) | (۲،۷۰۷) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱۰۸،۹۱۸ | ۱۴،۷۳۶ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱،۸۱۵ | ۲۴۶ |
| سرمایه | ۶۰،۰۰۰ | ۶۰،۰۰۰ |
فلامی در ۹ ماهه سال مالی ۹۸ به سود قابل توجه و سنگین ۱۸۱۵ ریالی رسیده که این سود ۶۳۸ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل می باشد
تولیدات و فروش شرکت:
بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال۹۸:
| نوع محصول | مقدار فروش(هزار عدد) سال ۹۸ | قیمت فروش (هر هزارعدد/تومان) سال ۹۸
| مقدار فروش(هزارعدد) ۱۱ماهه | قیمت فروش (هرهزارعدد/تومان) ۱۱ ماهه |
| تیغ یکبار مصرف | ۱۱۰،۰۰۰ | —- | ۷۵،۱۳۶ | ۳۱۳،۰۰۰ |
| تیغ صورت تراشی | ۴،۰۰۰ | —- | ۳،۳۳۳ | ۱،۲۹۴،۰۰۰ |
اخرین نرخ فروش تیغ یکبار مصرف ۳۳۵هزار تومان و نیغ صورت تراشی۱۵۲۰ تومان می باشد
مصارف ارزی:
لامیران در سال۹۸ صادراتی نداشته اما بخشی از مواد اولیه خود را به صورت واردات تامین میکند
شرکت حدود نیمی از محصولات خود که کالای نیمه ساخته چینی می باشد را وارد می کند
بررسی بهای تمام شده در شرکت لامیران:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۱۰۰،۰۰۰ | ۷۴ |
| دستمزد مستقیم | ۱۵،۰۰۰ | ۱۱ |
| سربار | ۲۰،۰۰۰ | ۱۵ |
همانطور که مشاهده میشود بخش عمده بهای تمام شده در شرکت مواد اولیه میباشد
مواد مستقیم:
شرکت قیمت مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است این شرکت در ۹ ماهه حدود۵۵ درصد از مواد اولیه را پوشش داده است
مصارف انرژی:
این شرکت سالانه حدود۴۰۰میلیون تومان مصرف انرژی دارد
ترکیب سهامداران شرکت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| صنایع ایران | ۱۵،۲ |
| پلی اوره تان | ۶ |
| سهامداران حقیقی | ۴۸،۴ |
مدیریت شرکت در اختیار سهامداران حقیقی می باشد
نتیجه گیری:
| نوع محصول | مقدار فروش(هزار عدد) سال ۹۸ | قیمت فروش (هر هزارعدد/تومان) سال ۹۸
| مقدار فروش(هزارعدد) ۳ماهه | قیمت فروش (هرهزارعدد/تومان) ۳ ماهه |
| تیغ یکبار مصرف | ۱۱۰،۰۰۰ | —- | ۲۹،۹۰۸ | ۲۶۶،۰۰۰ |
| تیغ صورت تراشی | ۴،۰۰۰ | —- | ۱،۳۴۳ | ۱،۳۷۴،۰۰۰ |
اخرین نرخ فروش تیغ یکبار مصرف ۳۲۰ هزار تومان و نیغ صورت تراشی۱۳۲۵ تومان می باشد
پیشبینی کارشناسی:
| نوع محصول | مقدار فروش(هزار عدد) سال ۹۸ | قیمت فروش (هر هزارعدد/تومان) سال ۹۸
| مقدار فروش(هزارعدد) ۱۱ماهه | قیمت فروش (هرهزارعدد/تومان) ۱۱ ماهه |
| تیغ یکبار مصرف | ۱۱۰،۰۰۰ | —- | ۷۵،۱۳۶ | ۳۱۳،۰۰۰ |
| تیغ صورت تراشی | ۴،۰۰۰ | —- | ۳،۳۳۳ | ۱،۲۹۴،۰۰۰ |
اخرین نرخ فروش تیغ یکبار مصرف ۳۳۵هزار تومان و نیغ صورت تراشی۱۵۲۰ تومان می باشد
| نوع محصول | مقدار فروش(هزار عدد)۱ ماهه سال ۹۸ | قیمت فروش (هر هزارعدد/تومان)۱ ماهه سال ۹۸
|
| تیغ یکبار مصرف | ۳۴،۸۶۴ | ۳۳۵،۰۰۰ |
| تیغ صورت تراشی | ۶۶۷ | ۱،۵۲۰،۰۰۰ |
| فروش ۱۱ ماهه میلیون ریال | ۲۸۷،۰۴۱ |
| فروش ۱ ماهه باقی مانده میلیون ریال | ۱۲۶،۰۰۰ |
| جمع فروش میلیون ریال | ۴۱۳،۰۴۱ |
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۸،۶،۳۱ |
| فروش | ۴۱۳،۰۴۱ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱۳۵،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۲۷۸،۰۴۱ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱۸،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۲۶۰،۰۴۱ |
| هزینه های مالی | (۴،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۴،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۲۶۰،۰۴۱ |
| مالیات | (۴۹،۰۰۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۲۱۱،۰۴۱ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۳،۵۱۶ |
| سرمایه | ۶۰،۰۰۰ |
شرکت به دلیل رشد شدید نرخ های فروش جای رسیدن به سود ۳۵۱ تومانی را دارا می باشد
جمع بندی:
شرکت در ۱۱ ماهه از ۹۹۴۲۲ هزار عدد تیغ تولیدی تنها ۷۸۴۷۰ هزار عدد را فروخته و مابقی را دپو کرده است در صورتی که در ۱ ماهه باقی مانده موفق به فروش طبق بودجه شود سود پیشبینی شده قابل دسترس می باشد در غیر این صورت سود محدوده ۲۰۰ الی ۲۲۰ تومانی محقق می شود
رشد قیمتی سهم عمدتا به واسطه شایعات افزایش سرمایه و زمین های شرکت در بافت مسکونی جنوب تهران می باشد
رشد قیمت دلار به نفع شرکت بوده و سبب کاهش واردات محصولات مشابه و افزایش قیمت محصولات تولیدی شرکت می شود
| فصل | میلیارد تومان |
| ۳ ماهه اول سال | ۱۰ |
| ۳ ماهه دوم سال | ۳،۱ |
| ۳ ماهه سئم سال | ۹،۸ |
| ماه | فروش سال ۹۸ میلیارد تومان |
| مهر | ۳،۹ |
| آبان | ۴ |
| اذر | ۲،۱ |
| دی | ۵/. |
| بهمن | ۱،۵ |
| اسفند | ۱،۸ |
| فروردین | ۱،۹ |
| اردیبهشت | ۴ |
| خرداد | ۳،۸ |
| تیر | ۲،۲ |
| مرداد | ۳،۶ |
| جمع | ۲۸،۷ |
فروش ۱۱ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل رشد ۱۰۶ درصدی را نشان می دهد.
گروه تحلیل گری بتا سهم…
۲۶ شهریور ۱۳۹۸
