تحلیل بنیادی دامپروری بینالود نیشابور

 

مقدمه: دامپروری بینالود نیشابور با سرمایه ۴۰ میلیارد تومان یکی از بزرگترین تولید کنندگان شیر و گوشت  محصولات زراعی در شرق کشور می باشد

شرکت مشتمل بر دو بخش دامپروری و کشاورزی می باشدکه ۲۰۱۲ هکتار از زمین های شرکت به امور کشاورزی و باغی که ۱۵۱۳ هکتار مورد کشت محصولات کشاورزی و ۴۰۰ هکتار باغ پسته می باشد

این شرکت با تولید روزانه ۹۰ تن شیر ۴ درصد از تولید شیر استان خراسان رضوی را به خود اختصاص داده است

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۴	۱۷۵	۷۰
۱۳۹۵	۱۲۶	۵۰
۱۳۹۶	۱۳۹	۵۶
۱۳۹۷	۳۰۵	۱۲۲

 

روند سوداوری بینالود با نوسان طی سالهای اخیر همراه بوده است و به نظر میرسد با توجه به افزایش قیمت شیر خام این روند ادامه یابد

سود محقق شده ۳ ماهه۹۸

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۳،۳۱	۹۷،۳،۳۱
فروش	۲۸۸،۸۷۲	۱۶۱،۵۸۲
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۲۴۷،۵۳۰)	(۱۴۲،۷۷۳)
سود و زیان ناخالص	۴۱،۳۴۲	۱۸،۸۰۹
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۹،۴۳۷)	(۵،۹۴۲)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۱،۵۶۱)	(۱،۶۰۰)
سود و زیان عملیاتی	۳۰،۳۴۴	۱۱،۲۶۷
هزینه های مالی	(۲،۷۹۷)	(۳،۶۵۲)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰	۱،۵۸۵
درامدها(هزینه های) متفرقه	۸،۶۰۴	۶،۵۶۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳۶،۱۵۱	۱۵،۷۶۰
مالیات	۰	(۶۱۶)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۳۶،۱۵۱	۱۵،۱۴۴
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۹۰	۳۸
سرمایه	۴۰۰،۰۰۰	۴۰۰،۰۰۰

 

این شرکت برای ۳ ماهه سال مالی ۹۸به سود ۹۰ ریالی به ازای هر سهم دست یافته است که این سود ۱۳۷ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

 

 

 

تولیدات و فروش شرکت:

 

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۸	قیمت فروش هر تن سال ۹۸(واحد/تومان)	مقدار فروش ۵ماهه	قیمت فروش ۵ماهه(واحد/ تومان)
شیر	تن	۳۴،۹۵۰	—-	۱۴،۳۷۶	۲،۳۷۲،۰۰۰
دام	راس	۱،۴۶۹	—-	۴۸۷	۷،۴۲۷،۰۰۰
محصولات باغی	تن	۷۲	—-	۰	۰
محصولات زراعی	تن	۴۹۳	—-	۵۲۱	۲،۳۵۴،۰۰۰
مابه التفاوت ارزش منصفانه	—-	۱۳۲،۹۰۰	—-	۷۴،۱۶۷	۰

 

شرکت در عملکرد ۵ماهه توانسته ۴۳ درصد از فروش خود را پوشش دهد

اخرین نرخ شیر به سطوح ۲۵۰۰ تومان و دام نیز در سطوح ۶۴۰۰ تومان قرار دارد

 

تاثیر هر یک از محصولات در فروش شرکت:

همانظور که مشاهده میشود عمده محصول تولیدی شرکت شیر خام میباشد

بررسی بهای تمام شده در شرکت بینالود:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۴۷۱،۷۴۴	۵۸
دستمزد مستقیم	۱۰۰،۰۰۰	۱۲
سربار	۲۵۰،۸۲۱	۳۰

 

همانطور که مشاهده میشود عمده عوامل تشکیل دهنده بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد که در ادامه به بررسی این سرفصل میپردازیم.

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده بینالود

شرکت در۳ ماهه ۳۶ درصد از مواد اولیه مصرفی خود را پوشش داده است انتظار رشد ۱۰ میلیارد تومانی مواد اولیه را داریم

 

هزینه های سربار:

شرکت هزینه انرژی بالایی نداشته و از این حیث مشکلی ندارد

 

مصارف ارزی:

صادرات و واردات:

شرکت برای سال ۹۸ برنامه صادراتی نداشته و وارداتی نیز ندارد

 

طرح های توسعه ای:

نام طرح	براورد سرمایه گذاری			درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
	مبلغ میلیون ریال	نام ارز	مبلغ ارزی
احداث ۳۰۰ هکتار باغ پسته	۱۲۶،۶۷۱	—-	—-	۷۵	۱۴۰۴

 

 

 

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
پیوند فردوس پارس	۵۱
بنیاد مستضعفان	۲۰،۳
کوثر بهمن	۴،۴

 

همانطور که مشاهده میشود کنترل شرکت در اختیار مجموعه بنیاد مستضفان می باشد

 

نتیجه گیری:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۸	قیمت فروش هر تن سال ۹۸(واحد/تومان)	مقدار فروش ۵ماهه	قیمت فروش ۵ماهه(واحد/ تومان)
شیر	تن	۳۴،۹۵۰	—-	۱۴،۳۷۶	۲،۳۷۲،۰۰۰
دام	راس	۱،۴۶۹	—-	۴۸۷	۷،۴۲۷،۰۰۰
محصولات باغی	تن	۷۲	—-	۰	۰
محصولات زراعی	تن	۴۹۳	—-	۵۲۱	۲،۳۵۴،۰۰۰
مابه التفاوت ارزش منصفانه	—-	۱۳۲،۹۰۰	—-	۷۴،۱۶۷	۰

 

شرکت در عملکرد ۵ماهه توانسته ۴۳ درصد از فروش خود را پوشش دهد

اخرین نرخ شیر به سطوح ۲۵۰۰ تومان و دام نیز در سطوح ۶۴۰۰ تومان قرار دارد

کارشناسی:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش ۷ ماهه سال ۹۸	قیمت فروش هر تن ۷ ماهه سال ۹۸(واحد/تومان)
شیر	تن	۲۰،۵۷۴	۲،۵۰۰،۰۰۰
دام	راس	۹۸۲	۶،۴۰۰،۰۰۰
محصولات باغی	تن	۷۲	۹،۸۰۰،۰۰۰
مابه التفاوت ارزش منصفانه	—-	—-	۵۸،۷۳۳

 

 

فروش ۵ ماهه میلیون ریال	۴۶۳،۶۳۹
فروش ۷ ماهه میلیون ریال	۶۴۳،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال	۱،۱۰۶،۶۳۹

 

 

بودجه کارشناسی:

شرح	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۱۲،۲۹
فروش	۱،۱۰۶،۶۳۹
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۹۲۳،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۱۸۳،۶۳۹
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۳۸،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۲،۰۰۰)
سود و زیان عملیاتی	۱۴۳،۶۳۹
هزینه های مالی	(۱۱،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۷۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲۰۲،۶۳۹
مالیات	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲۰۲،۶۳۹
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۵۰۷
سرمایه	۴۰۰،۰۰۰

 

شرکت توانایی رسیدن به سود ۵۰الی۵۱ تومانی برای سال جاری را دارا می باشد

 

 

 

 

جمع بندی:

شرکت با فرض سود ۵۱ تومانی سال ۹۸ با پی بر ای نزدیک ۱۴ مرتبه ای داشته که نسبت بالایی می باشد

شرکت طرح توسعه ای بسیار خوبی داشته که در سال ۹۸ و ۹۹ می تواند تاثیرات به سزایی بر سود شرکت داشته باشد

شرکت طرح توسعه ای را به بهره برداری رسانده که ظرفیتش را ۲۵ درصد افزایش میدهد سود شرکت در صورت رشد تولید و فروش توانایی رسیدن به سطوح ۶۰ تومان هم خواهد داشت

سهم فعالیتش تماما داخلی و از تحریم ها مصون میباشد

سهم از دید بنیادی رشد قیمتی بالایی داشته و به سقف قیمتی خود رسیده و با مقاومت ۷۲۰ تومانی همراه می باشد

ماه	فروش سال ۹۸ میلیارد تومان	فروش سال ۹۷ میلیارد تومان
فروردین	۷	۳،۸
اردیبهشت	۷،۸	۴،۶
خرداد	۸،۴	۴،۴
تیر	۸،۶	۴،۳
مرداد	۸،۵	۵،۴
جمع	۴۶،۴	۲۳،۲

 

فروش شرکت با رشد ۱۰۰ درصدی در ۵ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است  و به عبارتی فروش شرکت متحول شده است

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۹ شهریور ۱۳۹۸