تحلیل بنیادی دتماد

تـاریخچه فعالیت شرکت:

شرکت تولید مواد اولیه داروپخش (تماد) به عنوان بزرگترین تولید کننده مواد اولیه دارویی در خاورمیانه از سال ۱۳۷۵ فعالیت خود را آغاز نموده و هم اینک یکی از شرکت‎ های معتبر در زمینه تولید محصولات نارکوتیک و غیرنارکوتیک در سطح جهانی شناخته می شود .

تولید سبد کالایی مشتمل بر بیش از ۶۰ محصول و برنامه ریزی و آغاز تولید فرآیند پژوهش و تحقیق برای بیش از ۵۰ محصول برای تولید در آینده ای نزدیک، تنها گوشه ای از فعالیت های قابل تامل این شرکت بین المللی است .همچنین واحد تماد مشهد نیز به عنوان یکی از بازوهای این شرکت، با کارد مجرب و متخصص، تولید محصولات انحصاری دامی و انسانی مختلفی را در دستور کار خود دارد که علاوه بر تامین نیاز بازار داخلی، قمستی از نیاز بازارهای جهانی به این محصولات را نیز پاسخگو می باشد.

اما در کنار تولید، این مجموعه رعایت مسایل زیست محیطی را از نظر دور نداشته است. در همین خصوص از سال ها قبل، به شکلی جدی حفظ محیط زیست را در دستور کار خود قرار داده، از سال ۱۳۸۵نیز با تشکیل واحدی مستقلی با نام «واحد پشتیبانی تولید» این راه را با عزمی راسخ تر پیگیری کرده است. تلاشی که منجر به دریافت یک لوح صنعت سبز از سازمان حفاظت محیط زیست گردید، این مهم خود تاییدی است بر تلاش و عزم این مجموعه جهت استقرار تولید پاک .از سویی، یکی دیگر از سرفصل های سیاستی این شرکت تاکید مدیران آن درخصوص رعایت انواع دستورالعمل ها ، قوانین و ضوابط طی سالهای گذشته بوده که نتیجه آن دریافت انواع گواهینامه های استاندارد شده اهتمام و اشتهار به کیفیت و ایزوهای ۹۰۰۱ ، ۱۴۰۰۱و ۱۸۰۰۱ بوده است .

مجموعه این اقدام ها در کنار توجه به نیازهای بازار داخلی و خارجی، تماد را به یکی از تولید کنندگان و صادرکنندگان مطرح کشور بدل کرده است، بطوریکه طی یک دهه گذشته بارها عنوان صادر کننده نمونه کشوری و استانی را از آن خود کرده و برگ زرین دیگری را در کارنامه این شرکت رقم زده است .

و بالاخره آنکه تماد شرکتی است که با سرلوحه قراردادن شعار «داروی ایرانی، بازارجهانی»، هم اینک محصولات تولیدی خود را که حاصل سال ها تلاش و تحقیق فرزندان لایق این مرز و بوم است به بیش از ۲۰ کشور جهان صادر کرده تا ضمن نقش داشتن در سلامت مردم جهان، نام ایران را در صدر بازارهای بین المللی دارویی سرتاسر این کره خاکی، حک نماید

وضعیت معاملاتی سهام:

بازدهی شرکت در یک ماهه اخیر  ۱۹ درصد و در ۳ ماهه اخیر ۹۰ درصد مثبت بوده است. وضعیت معاملاتی و وضعیت نسبت های مالی آن در مقایسه با صنعت و بازار به شرح ذیل است:

سرمایه و سهامداران:

سرمایه شرکت در حال حاضر ۵۰۰,۰۰۰ میلیون ریال است که جزییات سهامداران آن به شرح ذیل است:

مبلغ و مقدار فروش

همانطور که در جداول فوق مشاهده می نمایید، شرکت در ۵ سال اخیر خود روند تقریبا رو به رشدی در تولید را طی کرده است. از نظر فروش نیز این روند وجود داشته است. مبلغ فروش نیز به تبع افزایش نرخ، روند صعودی مناسبی را طی نموده است.

همچنین در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۴ ماهه، ۷۹ میلیارد تومان فروش داشته است. این بدین معنا است که شرکت وضعیت مناسبی از لحاظ فروش داشته است. روند فروش شرکت در سال مالی ۱۳۹۸ به تفکیک ماهانه به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مستقیم مواد اولیه و سربار تولید، بیشترین سهم را در بهای تمام شده دتماد ایفا می نمایند.

مقدار و مبلغ مصرف مواد اولیه:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، حدود ۴۴ درصد از مواد اولیه شرکت وارداتی و ۵۶ درصد داخلی است.

عملکرد سود سازی شرکت در ۳ ماهه ۱۳۹۸:

همانطور که در جدول فوق مشاهده می نمایید، روند سود سازی شرکت در سال جاری بسیار مناسب بوده است و شرکت توانسته در عملکرد ۳ ماهه خود، به سود ۴۱۰ ریالی برسد.

پیش بینی سود سال مالی منتهی به ۲۹/۱۲/۱۳۹۸

ما برای سال مالی ۱۳۹۷ مفروضات ذیل را برای برآورد سود در نظر گرفته ایم:

• مبلغ فروش ۸ ماهه باقیمانده سال میانگین فروش فروش ماهانه در خرداد و تیر باشد.
• حاشیه سود ناخالص شرکت میانگین حاشیه سود ۲ سال اخیر باشد.
• سایر موارد متناسب با فروش همانند عملکرد ۳ ماهه سوم منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، سود شرکت همانطور که در جدول ذیل مشاهده می نمایید، با فرض ادامه دار بودن روند فروش ماههای اخیر تا پایان سال، شرکت توانایی دست یافتن به سود ۱۹۰ تومانی تا پایان سال را دارد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۳۰ مرداد ۱۳۹۸