تحلیل بنیادی ویتانا
مقدمه: ویتانا با برند معروف بیسکوییت مادر در بازار شناخته شده و با سرمایه ۶۰ میلیارد تومان فعالیت می کند
روند سوداوری ویتانا:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۶ | ۲۲۰ | ۱۳۲ |
| ۱۳۹۷ | ۵۴۰ | ۳۲۴ |
| ۱۳۹۸ | ۷۱۰ | ۴۲۶ |
روند سوداوری شرکت طی سالهای اخیرا روند رو به رشدی را طی کرده و با شیب خوبی در حال رشد سوداوری می باشد
پیشبینی سود سال مالی۹۸:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده
|
| سال مالی منتهی به | ۹۸،۹،۳۰ | ۹۷،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۲،۷۰۱،۸۰۳ | ۶۸۸،۷۸۸ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱،۷۰۲،۱۳۶) | (۴۶۲،۴۴۶) |
| سود و زیان ناخالص | ۹۹۹،۶۶۷ | ۲۲۶،۳۴۲ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۳۷۹،۰۹۸) | (۶۰،۴۱۳) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۱۳،۵۰۹) | ۳،۷۴۷ |
| سود و زیان عملیاتی | ۶۰۷،۰۶۰ | ۱۶۹،۶۷۶ |
| هزینه های مالی | (۲۴۵،۲۶۴) | (۲۶،۶۳۱) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۰ | ۱۳۲ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۲،۷۰۲ | ۷۰،۵۴۶ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۴۶۴،۴۹۸ | ۲۱۳،۷۲۳ |
| مالیات | (۳۸،۲۳۵) | (۲۷،۲۴۵) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۴۲۶،۲۶۳ | ۱۸۶،۴۷۸ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۷۱۰ | ۳۱۱ |
| سرمایه | ۶۰۰،۰۰۰ | ۶۰۰،۰۰۰ |
این شرکت برای سال ۹۸ پیشبینی سود ۷۱۰ ریالی را داشته که در عملکرد ۳ ماهه به سود ۳۱۱ ریالی رسیده و ۴۴ درصد از بودجه خود را پوشش داده است
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۹۸ | قیمت فروش هر تن سال ۹۸(واحد/تومان) | مقدار فروش ۵ماهه | قیمت فروش واقعی۵ماهه (واحد/ تومان) |
| انواع بیسکوییت | تن | ۲۰،۷۸۳ | ۱۳،۰۰۰،۰۰۰ | ۷،۹۹۱ | ۱۳،۶۶۰،۰۰۰ |
شرکت پیشبینی نموده که با افتتاح خطوط تولیدی جدید و به ظرفیت رسیدن این خطوط با رشد تولید و فروش همراه شود که این امر در حال تحقق است شرکت در ۵ ماهه ۴۰ درصد از بودجه خود را پوشش داده است
اخرین نرخ فروش محصولات متوسط ۱۵ هزار تومان می باشد
بررسی بهای تمام شده:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۱،۳۴۶،۰۰۰ | ۷۹ |
| دستمزد مستقیم | ۲۱۳،۲۵۵ | ۶ |
| سربار | ۱۴۳،۰۰۰ | ۵ |
همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به مواد اولیه می باشد
انتظار رشد مواد اولیه همراستای رشد فروش در ۷ ماهه باقی مانده سال با توجه به افزایش ظرفیت خط تولیدات جدید شرکت به میزان ۱۴ میلیارد تومان می رود
عمده ماده اولیه شرکت ارد و روغن می باشد
تاثیر افزایش نرخ حامل های انرژی این شرکت:
این شرکت سالانه هزینه مصرف انرژی پایینی دارد که عدد بالایی نمی باشد
مصارف ارزی:
شرکت واردات و صادراتی نداشته و تراز ارزی چندانی ندارد
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| صنایع غذایی شهدین گام | ۷۸،۷ |
| توسعه تجارت شهدین گام | ۴،۴ |
| تجارت ایرانیان | ۱،۳ |
| اشخاص حقیقی | ۲،۱ |
شرکت سهام شناور پایینی داشته و به همین دلیل با نوسانات بالایی همراه می شود
طرح های توسعه ای:
نتیجه گیری:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۹۸ | قیمت فروش هر تن سال ۹۸(واحد/تومان) | مقدار فروش ۵ماهه | قیمت فروش واقعی۵ماهه (واحد/ تومان) |
| انواع بیسکوییت | تن | ۲۰،۷۸۳ | ۱۳،۰۰۰،۰۰۰ | ۷،۹۹۱ | ۱۳،۶۶۰،۰۰۰ |
شرکت پیشبینی نموده که با افتتاح خطوط تولیدی جدید و به ظرفیت رسیدن این خطوط با رشد تولید و فروش همراه شود که این امر در حال تحقق است شرکت در ۵ ماهه ۴۰ درصد از بودجه خود را پوشش داده است
اخرین نرخ فروش محصولات متوسط ۱۵ هزار تومان می باشد
پیشبینی کارشناسی:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش ۷ ماهه سال ۹۸ | قیمت فروش هر تن۷ ماهه سال ۹۸(واحد/تومان) |
| انواع بیسکوییت | تن | ۱۲،۷۹۲ | ۱۵،۰۰۰،۰۰۰ |
| فروش ۵ ماهه میلیون ریال | ۱،۰۹۱،۶۱۶ |
| فروش ۷ ماهه میلیون ریال | ۱،۹۱۸،۸۰۰ |
| جمع فروش میلیون ریال | ۳،۰۱۰،۴۱۶ |
انتظار رشد مواد اولیه همراستای رشد فروش در ۷ ماهه باقی مانده سال با توجه به افزایش ظرفیت خط تولیدات جدید شرکت به میزان ۱۴ میلیارد تومان می رود
بودجه کارشناسی:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۸،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۳،۰۱۰،۴۱۶ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱،۸۴۲،۲۵۵) |
| سود و زیان ناخالص | ۱،۱۶۸،۱۶۱ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۲۴۰،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۶،۰۰۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۹۳۴،۱۶۱ |
| هزینه های مالی | (۱۱۰،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۳،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۷۲،۰۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۸۹۹،۱۶۱ |
| مالیات | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۸۹۹،۱۶۱ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱،۴۹۹ |
| سرمایه | ۶۰۰،۰۰۰ |
جمع بندی:
شرکت در صنایع غذایی فعال بوده و از تحریم ها مصونیت دارد همچنین رشد قیمت ارز سبب رشد قیمت فروش محصولات شرکت و به نفع شرکت است
شرکت با فرض سود ۱۵۰ تومانی سال ۹۸ پی بر ای ۷ مرتبه ای دارد
از مهمترین پتانسیل های شرکت داشتن طرح های توسعه ای عظیم می باشد به طوری که شرکت تاکنون در زمینه تولید بیسکوییت فعال و با افتتاح طرح های توسعه ای و کارخانجات جدید قصد تولید ویفر و کوکی و تارت شکلاتی و پتی بور را نیز دارد
شرکت طرح ۷ خط جدید را دارد که از این خطوط برخی احداث و افتتاح و به مرور تا پایان سال ۹۸ تمامی این ۷ خط تولید جدید به بهره برداری و سود شرکت را با تغییرات جدی در سال ۹۸ و ۹۹ همراه خواهد ساخت
احداث این خطوط ظرفیت تولید برای سال جاری را تا ۲ برابر و برای سال ۹۹ تا ۳ برابر فعلی افزایش خواهد داد
شرکت در حال انتقال از بازار پایه به بازار دوم فرابورس بوده و پذیرش مشروط شرکت انجام و با ارائه اطلاعات مالی لازم راه ورود شرکت به بازار بالاتر هموار شده است
| ماه | فروش سال مالی ۹۸ میلیارد تومان | فروش سال مالی ۹۷ میلیارد تومان |
| دی | ۱۸،۱ | ۱۰،۲ |
| بهمن | ۲۶،۲ | ۱۲ |
| اسفند | ۲۹،۱ | ۱۲،۱ |
| فروردین | ۸،۴ | ۰ |
| اردیبهشت | ۳۱،۹ | ۱۱،۲ |
| جمع | ۱۰۹،۲ | ۴۵،۶ |
فروش شرکت با رشد قابل توجه و شدید ۱۴۰ درصدی در ۵ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است که بخشی از این جهش فروش به دلیل افتتاح بخشی از ۷ خط تولید جدید شرکت می باشد
گروه تحلیل گری بتا سهم…
۲۹ خرداد ۱۳۹۸
