تحلیل بنیادی ژلاتین کپسول ایران

مقدمه:ژلاتین کپسول ایران از شرکت های دارویی زیر مجموعه دارویی فارابی در زمینه تولید پوکه های کپسول های دارویی فعال می باشد

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سال ۹۷ بهبهود داشته است

بودجه سال ۹۸ شرکت:

شرکت در ۱۲ ماهه سال ۹۷ به سود ۷۵۹ ریالی دست یافته که این سود ۱۲۰ درصد بیش از دوره سال قبل است

همچنین شرکت سود سال ۹۸ را در سطوح ۷۶۰ ریال پیشبینی نموده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا انواع پوکه کپسول تشکیل داده است

شرکت فروش ۷۵،۴میلیاردی را برای سال ۹۸در نظر که در عملکرد۲ ماهه پوشش ۱۵ درصدی بودجه را داشته است

پیشبینی می شود شرکت به فروش ۹۵میلیاردی برای سال جاری دست یابد

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود شرکت تک محصولی می باشد

مصارف ارزی:

شرکت صادرات اندکی در حد۳ درصد از محصولات خود را دارد در مقابل حجم واردات نسبتا بالایی داشته و حدود ۸۵ تا ۹۰ درصد مواد اولیه شرکت وارداتی می باشد

بررسی بهای تمام شده:

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه وارداتی تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

شرکت برای سال ۹۸ پیشبینی مصرف مواد اولیه ۲۲،۶میلیاردی را داشته که این برای سال قبل ۱۱،۹ میلیارد بوده است

هزینه انرژی و سوخت مصرفی:

هزینه سوخت و انرژی در این شرکت بسیار ناچیز میباشد و عملا ازاد سازی یارانه ها تاثیری بر این شرکت ندارد

سهامداران عمده:

نتیجه گیری:

شرکت فروش ۷۵،۴میلیاردی را برای سال ۹۸در نظر که در عملکرد۲ ماهه پوشش ۱۵ درصدی بودجه را داشته است

پیشبینی می شود شرکت به فروش ۹۵میلیاردی برای سال جاری دست یابد

پیشبینی کارشناسی:

شرکت توانایی رسیدن به سود ۱۳۷ تومانی را برای سال ۹۸ دارا می باشد

جمع بندی:

با فرض سود ۱۳۷تومانی  شرکت پی بر ای ۴،۴شرکت داشته که نشان از پتانسیل رشد قیمتی خوبی در سهم میباشد که حداقل سهم تا سطوح ۸۰۰ الی ۸۲۰ تومانی جای صعود دارد

شرکت هزینه های پایینی داشته و از نکته مهم عدم تاثیر پذیری بالا از مواد اولیه بوده و همین امر سبب می شود تا با رشد قیمت محصولات سود شرکت به صورت شارپی رشد داشته باشد مواد اولیه تنها نیمی از بهای تمام شده را تشکیل می دهد

سهم بازار مصرف خوبی داشته و به عبارتی انحصاری می باشد و رقیب داخلی ندارد که با روند رو به رشد فروش و سوداوری در موقعیت خوبی در بین داروییها قرار دارد

شرکت طرح توسعه و افزایش ظرفیت خاصی نداشته و طرح های در راستای افزایش کیفیت محصولات دارد

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۸ خرداد ۱۳۹۸