تحلیل بنیادی وصنا

مقدمه:وصنا یکی از شرکتهای زیر مجموعه صنایع بهشهر میباشد این شرکت سرمایه گذاری با سرمایه ۱۸۰ میلیارد تومان فعالیت میکند این شرکت از سهامداران عمده بانک اقتصاد نوین میباشد که روند حرکتی سهم نیز بیشتر بر مبنای روند حرکتی بانک اقتصاد نوین استوار شده است

روند سوداوری ۴ ساله سهم:

سود شرکت در سالهای اخیر در نوسان بوده است و روند سود شرکت بستگی بالایی به سود بانک اقتصاد نوین دارد

پیشبینی بودجه ۹۸:

شرکت در ۳ ماهه سال مالی ۹۸ به سود ۳۲ ریالی رسیده است که ۱۲ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

بررسی پرتفوی بورسی وصنا:

همانطور که مشاهده میشود عمده پرتفوی بورسی شرکت سرمایه گذاری در سهام بانک اقتصاد نوین میباشد و عمده ترین تاثیر را نیز سهام این شرکت در پرتفوی بورسی شرکت دارد

بررسی پرتفوی غیر بورسی وصنا:

همانطور که مشاهده میشود عمده پرتفوی غیر بورسی شرکت نیز صنایع شیر ایران میباشد

سهامداران شرکت:

شرکت حدود ۸ درصد سهامش به صورت شناور ازاد میباشد

محاسبه ان ای وی و ارزش ویژه هر سهم:

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی این سهم در محدوده قیمتی ۱۴۸تومان قرار دارد و سهم در محدوده ارزش ذاتی خود در حال معامله است

بودجه پیشبینی شده برای سال ۹۷:

شرکت سود قابل توجه ۲۷ تومانی را برای سال ۹۸ پیشبینی که ۶۳ درصد این سود ناشی از فروش سرمایه گذاری ها و حدود ۳۷ درصد ناشی از سود سرمایه گذاری ها می باشد

با توجه به تحقق سود ۳ ماهه انتظار می رود بودجه شرکت محقق شود

جمع بندی:

شرکت در سطوح ۱۴۵ الی ۱۶۰ تومان با توجه به جو مثبت بازار در نوسان خواهد بود

بیش از ۵۵ درصد از پرتفوی بورسی شرکت درگیر سهام بانک اقتصاد نوین بوده که تاثیر بسزایی بر این شرکت دارد زیانده بودن این بانک سبب شده تا سودی نصیب شرکت نشود در حالی که زمانی سود حداقل ۲۰ میلیارد تومانی معادل ۱۱ تومان به ازای هر سهم نصیب این شرکت از طریق اقتصاد نوین می شد

گفتنی است بیش از ۲۱۲ میلیارد تومان از منابع وصنا در بانک اقتصاد نوین بدون سود خاصی بلوکه شده است که اگر همین منابع ازاد شده و در بانک هم سرمایه گذاری شود سالانه ۲۱ الی ۲۲ تومان به ازای هر سهم برای وصنا سود خواهد داشت

شرکت در زمینه پرتفو تکانی فعال و سودهای خوبی ناشی از فروش سرمایه گذاریها شناسایی می کند که در بازارهای مثبت این روند شناسایی سود شدت بیشتری نیز می گیرد

گروه تحلیل گری بتا سهم…