مقدمه: پتروشیمی جم به عنوان بزرگترین واحد تولید الفین جهان در سال ۱۳۷۸ در منطقه ازاد پتروشیمی عسلویه کلید خورد این شرکت به منظور تولید الفین ها و پلی اتیلن های سبک و سنگین خطی تاسیس شد

روند سوداوری جم:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۳	۳۰۴۶	۱۴۶۲۲
۱۳۹۴	۱۵۰۹	۱۴۴۸۲
۱۳۹۵	۱۷۲۱	۱۶۵۲۰
۱۳۹۶	۱۸۸۰	۱۸۰۴۸

روند سوداوری شرکت به دلیل رشد قیمت ارز و محصولات شرکت به نظر می رسد با شیب خوبی رشد نماید

سود ۳ ماهه سال۹۷:

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۷،۳،۳۱	۹۶،۳،۳۱
فروش	۱۷،۹۱۰،۶۹۲	۱۲،۳۳۸،۳۳۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱۱،۸۲۱،۰۵۷)	(۸،۰۵۹،۴۹۴)
سود و زیان ناخالص	۶،۰۸۹،۶۳۵	۴،۲۷۸،۸۳۶
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱،۵۹۳،۲۰۱)	(۱،۱۹۷،۰۴۹)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۱۵۹،۳۸۴	۱۲۹،۵۹۴
سود و زیان عملیاتی	۴،۶۵۵،۸۱۸	۳،۲۱۱،۳۸۱
هزینه های مالی	(۳۸،۰۱۵)	(۱۱،۱۹۲)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۳۲،۰۹۵	۱۹۲،۷۱۱
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۴،۶۴۹،۸۹۸	۳،۳۹۲،۹۰۰
مالیات	۰	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۴،۶۴۹،۸۹۸	۳،۳۹۲،۹۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۴۸۴	۳۵۳
سرمایه	۹،۶۰۰،۰۰۰	۹،۶۰۰،۰۰۰

پتروشیمی جم در ۳ ماهه امسال به سود ۴۸۴ ریالی دست یافته که ۳۷ درصد بیشتر از ۳ ماهه سال قبل می باشد

بررسی سرفصل فروش شرکت:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال ۹۷	قیمت فروش (هر تن /تومان) سال ۹۷	مقدار فروش(تن) ۳ماهه	قیمت فروش (هر تن /تومان) ۳ماهه
اتیلن	۵۹۰،۸۷۱	—-	۱۴۱،۵۷۵	۳،۶۳۲،۰۰۰
پروپیلن	۲۵۷،۵۵۷	—-	۷۷،۶۷۹	۲،۴۴۹،۰۰۰
پلی اتیلن سبک و سنگین	۵۹۵،۰۰۰	—-	۱۱۸،۰۳۱	۵،۳۰۱،۰۰۰
بنزین پیرولیز	۳۰۹،۰۰۰	—-	۶۹،۰۹۹	۲،۲۷۳،۰۰۰
نفت کوره	۱۵،۸۴۰	—-	۶،۲۵۷	۱،۳۰۰،۰۰۰
بوتادین	۱۰۴،۲۱۱	—-	۱۷،۲۸۰	۴،۵۵۲،۰۰۰
بوتن۱	۱۰،۰۰۰	—-	۳،۷۰۱	۴،۴۷۸،۰۰۰

شرکت در ۳ ماهه به فروش ۱۷۹۱ میلیاردی رسیده که ۴۵ درصد بیشتر از ۳ ماهه سال قبل می باشد

شرکت در فروردین ماه فروش ۵۵۵ میلیاردی

در اردیبهشت ماه فروش ۵۳۶ میلیاردی

در خرداد ماه فروش ۵۸۳ میلیاردی رسیده است

به نظر می رسد فروش کل سال ۹۷ به سطوح ۷۴۰۰ میلیارد تومان بالغ شود

تاثیر محصولات شرکت در سبد فروش:

اتیلن و پلی اتیلن سنگین و سبک جز محصولات اصلی شرکت میباشد

بررسی بهای تمام شده در شرکت پتروشیمی جم:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۳۶،۲۲۰،۰۰۰	۷۷
دستمزد مستقیم	۵۴۰،۰۰۰	۸
سربار	۱۰،۶۰۰،۰۰۰	۱۵

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

خوراک شرکت به صورت گازی و مایع میباشد:

شرکت برای سال ۹۶ مصرف ۲۸۱۲ میلیاردی مواد اولیه و این رقم برای سال ۹۷ با رشد ۲۹ درصدی در سطوح ۳۶۲۲ میلیارد تومان در نظر گرفته شده است

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
تاپیکو	۱۴
سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی	۲۳،۷
صندوق بازنشستگی کشوری	۱۸،۷
شرکتهای سرمایه گذاری استانی	۱۵
پترول	۴،۸

طرح های توسعه ای:

نام طرح	براورد سرمایه گذاری			درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
	مبلغ میلیون ریال	نام ارز	مبلغ ارزی
Abs طرح	۱۱،۵۸۳،۰۰۰	یورو	۲۰۰،۰۰۰	۷۰	۱۳۹۷

طرح ای بی اس با ظرفیت سالانه ۲۰۰ هزار تن ای بی اس و ۶۰ هزار تن رابر در سال ۹۷ افتتاح و تاثیر خوبی بر رشد سود شرکت خواهد داشت

نتیجه گیری:

شرکت در ۳ ماهه به فروش ۱۷۹۱ میلیاردی رسیده که ۴۵ درصد بیشتر از ۳ ماهه سال قبل می باشد

شرکت در فروردین ماه فروش ۵۵۵ میلیاردی

در اردیبهشت ماه فروش ۵۳۶ میلیاردی

در خرداد ماه فروش ۵۸۳ میلیاردی رسیده است

به نظر می رسد فروش کل سال ۹۷ به سطوح ۷۴۰۰ میلیارد تومان بالغ شود

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۷،۱۲،۲۹
فروش	۷۴،۰۰۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۴۷،۳۶۰،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۲۶،۶۴۰،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۷،۰۰۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۱۰۰،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۱۹،۷۴۰،۰۰۰
هزینه های مالی	(۱۲۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۴۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۹،۶۶۰،۰۰۰
مالیات	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۹،۶۶۰،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲،۰۴۸
سرمایه	۹،۶۰۰،۰۰۰

شرکت پتانسیل مثبت و افزایش سود خود به سطوح ۲۰۵ تومان را داراست

جمع بندی:

شرکت با طرح توسعه ای خوبی همراه که در سال ۹۷ و عمده تاثیراتش در سال ۹۸ مشخص خواهد شد

پتروشیمی جم به صورت خوراک ترکیبی بوده و بخشی از خوراکش به صورت گازی و بخشی دیگر مایع می باشد

شرکت حدود نیمی از محصولات خود را صادر و مابقی را به صورت داخلی به فروش می رساند

با اعمال پی بر ای ۶ مرتبه ای به سود ۲۰۵تومانی به ارزش ذاتی ۱۲۳۰ تومان برای این سهم خواهیم رسید

شرکت سهامدارا دو شرکت پتروشمیران و پروپیلن جم می باشد که برای سال اینده همچنان می تواند سود خوبی از این دو شرکت به دست بیاورد

سود شرکت توانایی رشد تا سطوح ۲۲۰ تومان هم دارا می باشد که ارزش ذاتی سهم را میتواند تا سطوح ۱۳۰۰ تومان بالا ببرد سهم با کف حمایتی ۱۰۵۰ تومانی و سقف قیمتی ۱۳۰۰ تومانی مواجه است

بررسی قیمت فروش محصولات شرکت در فروردین و دی ماه:

نوع محصول	متوسط قیمت سال۹۶	قیمت فروش خرداد	میزان رشد درصد
اتیلن	۳،۲۷۶،۰۰۰	۳،۵۰۰،۰۰۰	۷%
پروپیلن	۲،۱۴۹،۰۰۰	۲،۳۰۰،۰۰۰	۷%
پلی اتیلن سنگین	۴،۲۰۰،۰۰۰	۵،۱۰۰،۰۰۰	۲۱%
پلی اتیلن سبک	۴،۱۰۰،۰۰۰	۵،۰۰۰،۰۰۰	۲۲%

شرکت هم راستای افزایش قیمت محصولات خود شاهد رشد قیمت مواد اولیه به خصوص مواد اولیه خوراک مایع نیز بوده است.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

تحلیل بنیادی پتروشیمی جم

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی پتروشیمی جم

روش‌های جایگزین پرداخت