تحلیل بنیادی وسبحان

مقدمه: سرمایه گذاری سبحان با سرمایه ۱۳۰ میلیارد تومان یکی از شرکتهای سرمایه گذاری بزرگ اما به دور از حاشیه بازار می باشد

روند سوداوری وسبحان:

همانطور که مشخص میباشد طی چند سال اخیر با روند نوسانی همراه بوده است

سود وسبحان در سال ۹۶:

وسبحان در عملکرد ۹ ماهه به سود ۲۱۳ ریالی رسیده که ۱۳ درصد بالاتر از دوره مشابه سال قبل می باشد

سهامداران عمده:

سازمان اقتصادی کوثر قصد فروش بلوکی سهام خود و خروج از این شرکت را دارد

بررسی پرتفوی بورسی وسبحان:

شرکت سرمایه گذاری بالایی در بورس نداشته و ارزش سرمایه گذاری های شرکت بالغ بر ۱۴۰ میلیارد تومان می باشد

همانطور که مشاهده می شود شرکت دارای پرتفوی متنوع و پخش سرمایه در سهام شرکت های زیادی می باشد

بررسی پرتفوی غیر بورسی سرمایه گذاری سبحان:

شرکتهای غیر بورسی عمدتا با اعمال پی بر ای ۶ به سود این شرکتها ارزش گذاری شده اند

محاسبه ارزش ان ای وی و ذاتی هر سهم:

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی وسبحان در سطوح قیمتی ۱۵۹تومان قرار گرفته است که سهم در مقطع فعلی در سطوح ۷۰ درصد از ارزش ن ای وی خود در حال معامله و جای رشد قیمتی را دارا می باشد

بررسی سوداوری سرمایه گذاری سبحان:

شرکت در ۳ ماهه سوم عملکرد سال مالی خود ۸،۸ میلیارد تومان معادل ۶۷ ریال سود فروش سرمایه گذاری ها شناسایی کرده است و به نظر می رسد امسال شرکت به سود ۲۵ تا ۲۷ تومانی به ازای هر سهم برسد

جمع بندی:

شرکت پرتفوی بورسی خوبی ندارد اما پرتفوی غیر بورسی خوبی دارد عمده سرمایه گذاری شرکت در سهام پتروشمیران می باشد که سوداوری بالایی دارد و سرمایه گذاری بخش دوم شرکت در بخش املاک و مستغلات به شرح ذیل متمرکز شده است:

ملک واقع در میدان نور:

این ملک با مساحت ۳۹۳۷ مترمربع واقع شده که شرکت با بهای تمام شده ۴،۵ میلیارد تومان خریداری نموده است

ملک بلوار فردوس:

این ملک سرمایه گذاری اصلی املاک شرکت بوده و با مساحت ۲۰ هزار مترمربع که با واگذاری نیمی از این ملک به شهرداری تغییر کاربری از اموزشی به تجاری و اداری انجام پذیرفته است

که شرکت با شرکت عمران و مسکن معین کوثر در خصوص ساخت این پروژه وارد عمل شده است که سود خوبی برای شرکت به همراه خواهد داشت

ملک فرمانیه:

این ملک با متراژ۵۲۸ مترمربع که در سال ۹۴ بابت مطالباتش دریافت و این مکلک برای فروش در دستور کار هیدت مدیره قرار دارد

سهامدار عمده شرکت یعنی سازمان اقتصادی کوثر قصد فروش سهام عمده و مدیریتی خود در این شرکت با قیمت پایه هر سهم ۲۳۷ تومان به فروش برساند که ماهیت خریدار این بلوک برای سهم بسیار مهم ارزیابی می شود

پتروشمیران:

این شرکت مالک ۵۱ درصدی سهام شرکت پلی پروپیلن جم بوده که ظرفتی تولید ۳۰۰ هزار تن پلی پروپیلن را در سال دارد

که با توجه به روند رو به رشد دلار و قیمت محصولات پتروشیمی سود این شرکت از سال ۹۳ به بعد روند صعودی به خود گرفته و کماکان رو به رشد می باشد و سرمایه گذاری در پتروشمیران تامین کننده اصلی سود و ارزش ان ای وی وسبحان است

فعلا با شرایط فعلی تنها عاملی که می تواند سهم را با رشد قیمتی همراه سازد معامله بلوکی سهام شرکت بوده و سهم از نظر بنیادی در سطوح ارزش ذاتی خود قرار دارد

گروه تحلیل گری بتا سهم…