­

تحلیل بنیادی شرکت شیمیایی فارس

مقدمه: شرکت شیمیایی فارس با سرمایه ۶۳ میلیارد تومانی خود یکی از کوچکترین شرکتهای بورسی و فعال در زمینه صنایع شیمیایی می باشد

روند سوداوری شرکت طی سالهای گذشته:

همانطور که مشاهده میشود سوداوری شرکت طی سالهای اخیر با فراز و فرودهای بسیاری همراه بوده است

پیشبینی سود سال۹۵:

شیمیایی فارس پیشبینی سود سال مالی ۹۵خود را به ازای هر سهم ۵۹ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه ۴۷ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

بررسی سرفصل فروش شرکت:

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

درصد تاثیر محصولات شرکت در بودجه شفارس:

بررسی بهای تمام شده شفارس:

مواد مستقیم:

عمده مواداولیه مورد استفاده شرکت عمدتا مواد پتروشیمی می باشد

شرکت قیمت مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

هزینه های سربار و هزینه انرژی:

شرکت سالانه حدود ۲،۲میلیارد  تومان مصرف انرژی دارد که این رقم برای سال ۹۵ در سطوح ۲،۷ میلیون تومان در نظر گرفته شده است

مصارف ارزی:

شرکت برای سال ۹۵ پیشبینی صادرات۲،۴ میلیون دلاری با دلار۳۶۰۰ تومانی و واردات۱،۲میلیونن دلاری با دلار۳۶۰۰ تومانی را در دستور کار دارد

در عملکرد ۶ ماهه شاهد صادرات۹۲۸ هزار دلاری و واردات ۴۲۴ هزار دلاری با دلار۳۵۰۰ تومانی هستیم

پیشبینی صادرات کل سال:

پیشبینی واردات کل سال:

صادرات۶ماهه:

واردات۶ ماهه:

ترکیب سهامداران عمده:

سهامدار عمده شفارس در اختیار شرکت امید فارس می باشد

نتیجه گیری:

شرکت قیمت فروش محصولات و قیمت مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

تنها شرکت می تواند از رشد فروش مقداری محصولات با رشد فروش همراه شود

در ازای رشد هر ۵ درصد رشد فروش محصولات شرکت شاهد رشد سود شرکت به شرح ذیل خواهیم بود:

رشد هر ۵ درصد رشد فروش باعث رشد ۱۴ ریالی سود هر سهم شرکت خواهد شد

به نظر می رسد شرکت توانایی تعدیل مثبت را داشته باشد اما رشد شارپی سود که قیمت های فعلی سهم را توجیه نماید بعید است.

گروه تحلیلی بتا سهم…