تحلیل بنیادی آسان پرداخت پرشین

 

مقدمه: شرکت آسان پرداخت پرشین با برند آپ با سرمایه ۱۰۰ میلیارد تومان در زمینه پشتیبانی از دستگاه های پوز و فروش شارژ های تلفن همراه فعال می باشد

روند سوداوری شرکت طی سالهای گذشته:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۳	۵۷۷	۵۷۷
۱۳۹۴	۱۲۱۹	۱۲۱۹
۱۳۹۵	۱۴۶۸	۱۴۶۸

 

همانطور که مشاهده میشود سود شرکت طی سالهای اخیر روند سوداوری شرکت با جهش خوبی همراه شده است که این امر نشان از گسترش روز افزون بازار خدمات شرکت دارد

پیشبینی سود سال۹۵:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۵،۱۲،۳۰	۹۵،۶،۳۱
فروش	۲۱،۲۶۳،۰۹۶	۱۴،۰۷۱،۸۷۲
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱۹،۰۹۶،۹۵۸)	(۱۳،۰۶۰،۵۷۳)
سود و زیان ناخالص	۲،۱۶۶،۱۳۸	۱،۰۱۱،۲۹۹
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۴۳۷،۷۳۶)	(۲۴۵،۱۷۱)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰	۰
سود و زیان عملیاتی	۱،۷۲۸،۴۰۲	۷۶۶،۱۲۸
هزینه های مالی	(۱۵۸،۱۵۸)	(۵۵،۹۲۳)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۶،۷۳۰	۱۰،۴۸۶
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱،۵۸۶،۹۷۴	۷۲۰،۶۹۱
مالیات	(۱۱۹،۰۲۳)	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱،۴۶۷،۹۵۱	۷۲۰،۶۹۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۴۶۸	۷۲۱
سرمایه	۱،۰۰۰،۰۰۰	۱،۰۰۰،۰۰۰

 

آپ سود هر سهم سال ۹۵را با سرمایه ۱۰۰ میلیارد تومان به ازای هر سهم ۱۴۶۸ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ماهه شاهد پوشش ۴۹درصدی بودجه شرکت هستیم

 

 

 

 

درامدهای حاصل از خدمات شرکت:

شرح	پیشبینی سال ۹۵	۶ماهه۹۵
پشتیبانی دستگاه های پوز بانکی	۱،۸۰۷،۹۷۰	۸۱۶،۶۹۰
فروش پین و اعتبار	۱۷،۸۷۷،۰۰۰	۱۲،۴۸۳،۰۰۰
درآمد کارمزد تراکنش شاپرکی	۱،۵۴۸،۰۰۰	۷۵۹،۸۶۵
سایر درآمدهای عملیاتی	۱۹،۲۴۱	۱۲،۰۰۰
جمع	۲۱،۲۶۳	۱۴،۰۷۱،۸۷۲

 

همانطور که مشاهده میشود حدود۸۹درصد خدمات شرکت مربوط به فروش پین و اعتبار می باشد

 

حاشیه سود خدمات:

شرح	درصد
پشتیبانی دستگاه های پوز بانکی	۵۶٪
فروش پین و اعتبار	۱٪
درآمد کارمزد تراکنش شاپرکی	۶۴٪
سایر درآمدهای عملیاتی	—

 

اکر جه بیشترین حجم فروش ناشی از خدمات فروش پین و اعتبار می باشد اما این امر سود زیادی را برای شرکت به ارمغان نیاورده و دارای حاشیه سود پایینی می باشد و عمده سود شرکت از طریق پشتیبانی دستگاه های پوز بانکی و درامد کارمزد شاپرک تامین می شود

 

 

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
مهدی شهیدی	۳۰،۷
حامد منصوری	۲۹،۲
گسترش فناوری های نوین	۲۰
صندوق رفاه و تامین اتیه	۲۰

 

سهام مدیریتی شرکت در اختیار اشخاص حقیقی می باشد

 

 

 

نتیجه گیری:

شرکت بودجه فروش خود را در سطوح پایینی پیشبینی کرده است

با فروش ۶۶ درصدی ۶ ماهه شاهد تحقق ۴۴ درصدی سود عملیاتی به دلیل کاهش حاشیه سود شرکت هستیم

در حالی که شرکت پیشبینی حاشیه سود ۱۰ درصدی را دارد در عملکرد ۳ ماهه شاهد حاشیه سود ۷ درصدی هستیم

با توجه به عملکرد ۶ ماهه و رسیدن به فروش۱۴۰۰ میلیارد تومانی پیشبینی میشود برای نیمه دوم سال به فروش حداقل ۲۸۰۰ میلیاردی برسیم

در صورتی که حاشیه سود شرکت به مانند ۳ ماهه باشد در نهایت شرکت بودجه اعلامی را پوشش خواهد داد در صورتی که حاشیه سود بالاتر رفته و به ۱۰ درصد پیشبینی شرکت برسد به بودجه ذیل دست خواهیم یافت

 

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۵،۱۲،۳۰
فروش	۲۸،۰۰۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۲۵،۲۰۰،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۲،۸۰۰،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۴۳۷،۷۳۶)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰
سود و زیان عملیاتی	۲،۳۶۲،۲۶۴
هزینه های مالی	(۱۵۸،۱۵۸)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۶،۷۳۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲،۲۲۰،۸۳۶
مالیات	(۱۶۶،۵۶۲)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲،۰۵۴،۲۷۴
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲،۰۵۴
سرمایه	۱،۰۰۰،۰۰۰

 

رشد فروش شرکت مسجل و قطعی می باشد اما تعدیل مثبت بستگی به حاشیه سود شرکت دارد در حالت بدبینانه سود اعلامی ۱۴۶ تومانی و در حالت خوشبینانه شاهد تعدیل مثبت و رشد عایدی خواهیم بود

با توجه به پی برای گروه به نظر می رسد عرضه شرکت در قیمت های ۱۰۰۰ تا ۱۱۰۰ تومان و رشد قیمتی سهم تا سطوح ۱۴۰۰ الی ۱۵۰۰ تومان مناسب باشد

البته با توجه به برند شرکت و اقبال بازار به نمادهای خدماتی احتمال قیمت خوردن بالاتر نیز بعید نیست.

 

 

گروه تحلیلی بتا سهم…